Figure «Fanion» dans le cryptotrading : qu'est-ce que c'est et comment l'utiliser ?

Le motif «pennant» représente une figure de consolidation, appartenant à la catégorie de continuation de tendance. Il se forme sur des intervalles de temps plus courts par rapport à certains autres modèles graphiques et est généralement observé dans des conditions de trading plus agressives. En règle générale, le pennant se forme environ au milieu d'une tendance en développement. La rupture du pennant sert de signal pour entrer en position dans la direction de la tendance dominante.

Dans cet article, nous examinerons comment reconnaître et appliquer la figure du fanion, quelles stratégies de trading utiliser lors de son apparition, ainsi que comparer le fanion avec d'autres modèles graphiques populaires.

L'essence du modèle «pennant»

La figure «drapeau» est un motif de continuation de tendance qui peut être observé à la fois sur les marchés haussiers et baissiers. Elle se forme après un mouvement de prix brusque vers le haut ou vers le bas, lorsque les cotations commencent à osciller dans une plage de plus en plus étroite, formant un petit triangle symétrique. Cela se produit souvent au milieu du mouvement des prix, signalant le début de la seconde moitié de la tendance.

C'est un motif assez courant qui peut se produire avec une fréquence relativement élevée sur différentes périodes, mais qui est le plus souvent rencontré sur des graphiques à court terme. Les fanions ressemblent aux modèles de drapeaux, car les deux sont précédés d'une forte hausse, formant le « mât du drapeau » avant la phase de consolidation. Les limites du fanion sont définies par deux lignes de tendance : la ligne supérieure, reliant les sommets locaux, est orientée vers le bas, tandis que la ligne inférieure, passant par les creux, est orientée vers le haut. Ces lignes se croisent au sommet du triangle, formant une pointe horizontale.

Formation «drapeau»

Pour la formation d'un bon drapeau, il doit être précédé d'une montée rapide et abrupte ( sur un marché haussier ) ou d'une chute brusque et abrupte des prix ( sur un marché baissier ). Il est nécessaire d'observer des signes d'achats agressifs ( pour le drapeau haussier ) ou de ventes ( pour le drapeau baissier ) avec des volumes de transactions accrus avant la formation de la figure elle-même du drapeau.

Percée du drapeau

Une rupture se produit généralement dans la direction de la tendance qui a précédé la formation du drapeau. L'agressivité de la tendance précédente est un indicateur important de ce à quoi s'attendre après que le prix a franchi les limites de la figure. Des tendances plus fortes observées avant la formation du drapeau entraînent généralement des mouvements ultérieurs plus puissants.

Un drapeau classique se forme généralement en une à deux semaines, au maximum trois. Si sa formation prend plus de temps, il peut se transformer en une figure plus grande, comme un triangle symétrique, ou entraîner une fausse rupture. Une fausse rupture se produit lorsque le prix se déplace dans la direction opposée à celle attendue.

Pendant la formation du drapeau, le volume des échanges doit diminuer. Cependant, après la rupture, le volume doit augmenter fortement, reflétant l'enthousiasme des acheteurs ou des vendeurs et le potentiel d'un mouvement durable à la hausse ou à la baisse. C'est justement la phase prolongée de rupture qui rend ce motif si attrayant pour les traders.

Comparaison du fanion et de la pointe

Le modèle du drapeau est utilisé comme un motif de continuation de tendance, tandis que le coin peut servir à la fois de motif de continuation et de retournement de tendance. De plus, il n'est pas nécessaire d'avoir un "mât de drapeau" pour le coin - une tendance précédente suffit.

Vimpel vs triangle symétrique

Le fanion et le triangle symétrique sont des modèles de continuation de tendance et se ressemblent en ce sens qu'ils prennent tous deux la forme d'un triangle symétrique. La principale différence réside dans le fait que la taille du triangle du fanion est inférieure à celle du triangle symétrique. De plus, un fanion doit être précédé d'une tendance brusque et raide, tandis qu'un triangle symétrique peut se former dans le cadre de n'importe quelle tendance stable.

Différence entre un pennon et un drapeau

Les drapeaux et les fanions sont considérés comme des modèles de continuation de tendance et incluent une phase de consolidation. La principale différence réside dans la forme de consolidation après le « mât du drapeau », comme mentionné ci-dessus.

Stratégies de trading selon le motif «pennant»

Le trading par drapeau se fait lors d'une rupture dans la direction de la tendance. Cependant, il existe plusieurs stratégies d'entrée sur le marché que vous pouvez utiliser pour suivre la tendance.

1. En fonction de si c'est un drapeau haussier ou baissier, entrez sur le marché lors de la première rupture de la ligne de frontière dans la direction de la tendance.

2. Entrez sur la rupture du maximum ou du minimum du drapeau.

3. Entrez sur le marché lors du premier repli et de la poursuite ultérieure de la tendance après la première rupture.

Le niveau cible de mouvement est déterminé en mesurant la distance du début « du mât du drapeau » à son sommet ( sur un marché haussier ) ou à sa base ( sur un marché baissier ) jusqu'à la formation du pennant. Le comptage doit commencer au moment où un mouvement brusque casse un niveau de résistance ou de support. La distance est mesurée soit jusqu'à la limite supérieure, soit jusqu'à la limite inférieure du pennant en fonction de la direction de la tendance.

Dans l'exemple suivant, nous examinons une entrée classique sur une rupture de drapeau baissier. Le « mât du drapeau » est mesuré à partir du point de rupture au niveau de $6.48 (1) jusqu'à la partie inférieure du drapeau au niveau de $5.68, ce qui donne une chute de $0.80. Nous soustrayons ensuite $0.80 du niveau de rupture de $5.98 (2) pour obtenir un niveau cible de $5.18 (3). Le stop-loss initial est placé juste au-dessus de la ligne de résistance de la tendance pour limiter les pertes potentielles. Pour les drapeaux haussiers, il convient de placer un ordre stop en dessous de la ligne de support.

Quelle est la fiabilité de la figure du fanion ?

John Murphy, auteur du livre classique sur l'analyse technique « L'analyse technique des marchés financiers », affirme que la figure du fanion est l'un des modèles de continuation de tendance les plus fiables en analyse technique. Cependant, l'étude de Thomas N. Bulkowski, décrite dans son livre « Encyclopédie des modèles graphiques », a montré qu'elle est moins fiable par rapport à certains autres modèles.

Bulkovski a analysé l'efficacité de plus de 1600 échantillons de fanions, identifiés selon certains paramètres, en termes de leur cohérence. Il a découvert que la fréquence des fausses percées, tant pour les mouvements à la hausse que pour les mouvements à la baisse, était de 54 % dans chaque direction, avec un mouvement moyen après le signal d'environ 6,5 % (mouvement initial). La probabilité de succès était de 35 % pour les mouvements vers le haut et de 32 % pour les mouvements vers le bas. Il est certain que l'analyse présentée confirme l'importance de la gestion active des risques pour un trading réussi, car les modèles ne répondent souvent pas aux attentes.

Il convient de noter que les résultats sur les drapeaux peuvent être quelque peu sous-estimés, car Bulkovski indique que les tests prenaient en compte uniquement les fluctuations de prix à court terme, et non le mouvement depuis la rupture jusqu'au possible maximum ou minimum, comme il l'a fait pour d'autres modèles. Il est supposé que les résultats pourraient s'améliorer en tenant compte des mouvements plus importants.

Souvent, les traders utilisent des fanions en combinaison avec d'autres méthodes d'analyse technique pour améliorer l'efficacité de la prise de décision et augmenter les chances de succès.

Qu'est-ce qu'un drapeau haussier?

Le fanion haussier se forme dans le cadre d'une tendance à la hausse et commence par une montée brusque et raide, appelée « mât du drapeau ». Il est suivi d'une courte période de consolidation qui prend la forme d'un fanion ou d'un petit triangle symétrique. Un fanion haussier se forme lorsque le prix est dans un état d'équilibre temporaire, avant de continuer à augmenter vers des niveaux plus élevés.

Qu'est-ce qu'un drapeau de l'ours?

Un drapeau baissier est observé lors d'une tendance à la baisse et commence par une forte baisse abrupte, formant le « mât du drapeau ». Cela est suivi d'une courte période de consolidation avec la formation du drapeau. Un drapeau baissier se forme lorsque le prix est en état de stabilisation temporaire avant de reprendre sa baisse. Une fois que le prix passe en dessous de la limite inférieure, un signal baissier émerge pour ouvrir une position courte.

Différences entre un drapeau haussier et un drapeau baissier

Malgré les différences, la même approche peut être appliquée tant aux drapeaux haussiers qu'aux drapeaux baissiers lors du trading. La seule différence est que vous ouvrez une position longue avec un drapeau haussier et une position courte avec un drapeau baissier.

Conclusion

La figure du drapeau dans l'analyse technique est considérée comme un modèle de continuation de tendance, car une rupture est attendue dans la direction de la tendance dominante. C'est l'un des modèles avec une période de formation plus courte, car il se termine dans les trois semaines ou moins. Cela signifie que la rupture ( ou l'échec du modèle ) doit se produire avant l'expiration du délai de trois semaines. Le facteur clé du succès du drapeau est la nature de la tendance qui le précède. On doit s'attendre à un mouvement brusque et raide avant le début de la consolidation, car l'activité de trading agressive observée avant la formation du drapeau est susceptible de se poursuivre même après la rupture.