Short squeeze : la dure vérité que les traders préfèrent ne pas voir

Short squeeze (compression courte) – c'est un cauchemar de marché pour tous ceux qui parient à la baisse. Personnellement, j'ai été confronté à ce broyeur financier lorsque j'ai essayé de tirer profit de la chute d'une cryptomonnaie. Que s'est-il passé ? Moi et d'autres traders aussi sûrs de nous avons simplement été écrasés.

Comment se forme un piège financier pour les short?

Tout commence par un afflux massif de positions Short. Nous, les intelligents, pensons avoir tout calculé – l'actif est surévalué, il va bientôt s'effondrer ! Nous empruntons chez les courtiers, vendons et frottons nos mains en attendant l'effondrement.

Mais le marché est une bête imprévisible. Soudain, des nouvelles inattendues apparaissent de nulle part ou un gros joueur commence à acheter des actifs. Le prix monte en flèche. Les petits shortistes deviennent nerveux. Leurs stops s'activent.

Les courtiers commencent à exiger des garanties supplémentaires ou à fermer les positions de manière forcée. Plus le prix est élevé, plus les shortistes jettent sur le marché, achetant désespérément l'actif à n'importe quel prix. Cela se transforme en un effet domino – le prix s'envole comme une fusée, et nous restons avec des poches vides.

Pourquoi est-ce si douloureux ?

Contrairement à une chute normale, où vos pertes sont limitées à votre capital, lors d'un short, vous pouvez théoriquement perdre BEAUCOUP plus que votre mise initiale. Surtout si vous jouez avec effet de levier sur ces maudites plateformes de trading.

Vous vous souvenez de l'histoire de GameStop ? Les gars intelligents de Wall Street pensaient que cette entreprise était vouée à l'échec. Et puis, une foule d'investisseurs particuliers a décidé de leur donner une leçon. En quelques jours, les actions ont grimpé de $20 à 483 $ ! De nombreux fonds spéculatifs ont failli faire faillite.

Dans la crypto, de tels mouvements sont en réalité monnaie courante. J'ai vu des gens perdre en quelques heures tout ce qu'ils avaient mis des années à accumuler. Surtout sur des altcoins à faible liquidité, où il est plus facile pour les manipulateurs de mettre en place de telles pièges.

Comment reconnaître un squeeze imminent ?

Recherchez un pourcentage anormalement élevé de positions courtes. Si 70-80 % des traders shortent un actif - c'est simplement une bombe à retardement. Observez la hausse des frais d'emprunt d'actifs - c'est le premier signe.

Une augmentation des volumes avec une légère hausse indique souvent le début d'un squeeze. Si vous voyez que les volumes augmentent plus vite que les prix – courez, idiots ! Bientôt, la boucherie commencera.

La chose la plus frustrante, c'est que l'analyse technique est tout simplement inutile dans de tels moments. Tous les beaux graphiques et modèles finissent à la poubelle lorsque les liquidations de positions massives commencent.

Souvenez-vous : dans le trading de cryptomonnaies, les short squeezes ne sont pas une rareté, mais une norme. Et derrière de beaux mots sur "l'efficacité du marché" se cachent souvent simplement de plus gros acteurs qui dévorent les petits poissons comme nous.