En 2025, la finance verte et le commerce du carbone sont devenus le centre d'intérêt du marché financier mondial. Selon les données de la Banque mondiale, en 2024, la taille du marché mondial du carbone a franchi le seuil des 900 milliards de dollars, avec des volumes de transactions dans les systèmes d'échange de droits d'émission de l'Union européenne et de la Chine atteignant tous deux des sommets historiques. En même temps, le volume d'émission des obligations vertes dans le monde a également dépassé les 15 000 milliards de dollars, établissant un nouveau record historique.

Cependant, dans ce domaine florissant de la finance verte, de nombreux défis demeurent. Le marché des échanges de carbone est confronté à des problèmes de fragmentation, de liquidité insuffisante et d'efficacité de règlement. L'uniformité des normes de crédits de carbone et de quotas de carbone entraîne des difficultés pour les échanges transfrontaliers, tandis que les actifs de carbone, une fois sur la chaîne, restent souvent au stade de preuve statique, manquant de mécanismes efficaces de réutilisation des fonds. De plus, le cycle de règlement des échanges de quotas de carbone transfrontaliers est long et peu efficace.

Le marché des obligations vertes est également confronté à ses propres défis. En tant qu'actif à long terme, les obligations vertes manquent de liquidité sur le marché secondaire après leur émission, ce qui entraîne un blocage des fonds à long terme. De plus, les investisseurs ont du mal à obtenir en temps réel les données de mise en œuvre ESG des projets sous-jacents aux obligations, le manque de transparence étant également un point de douleur majeur.

Le domaine du Web3 explore activement la possibilité de combiner les concepts ESG avec l'émission d'actifs verts sur la blockchain. Plusieurs projets de crédits carbone et d'obligations vertes tentent de s'intégrer à la DeFi (finance décentralisée), mais rencontrent encore des problèmes tels qu'un faible taux d'utilisation des fonds, un manque de transparence des risques et une absence de conformité.

Dans ce contexte, les solutions blockchain émergentes commencent à attirer l'attention. Par exemple, certains projets proposent des mécanismes d'innovation tels que la garantie unifiée, le règlement modulaire, la hiérarchisation des risques et les interfaces de conformité, dans le but d'ouvrir une nouvelle voie pour le commerce du carbone et les obligations vertes, les amenant véritablement dans une nouvelle ère d'efficacité du capital sur la chaîne.

L'application de ces technologies Web3 devrait résoudre les contradictions structurelles auxquelles le marché de la finance verte est actuellement confronté. Grâce à la technologie blockchain, il est possible de standardiser les actifs carbone et de faciliter les transactions inter-marchés, améliorant ainsi la liquidité et l'efficacité des règlements. Parallèlement, l'application des contrats intelligents peut renforcer la transparence des obligations vertes, permettant aux investisseurs de mieux superviser et évaluer la performance ESG des projets.

Cependant, pour réaliser véritablement cette vision, il reste de nombreux défis à surmonter. Tout d'abord, il y a la question de la maturité et de la sécurité de la technologie elle-même, ensuite la manière de s'aligner sur les systèmes de régulation financière existants. De plus, garantir l'authenticité et la fiabilité des données sur la chaîne est également un problème clé à résoudre.

Néanmoins, la technologie Web3 offre de nouvelles possibilités pour le développement futur de la finance verte. Avec les progrès technologiques continus et l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire, nous avons des raisons de croire qu'en 2025, la finance verte connaîtra une nouvelle ère plus efficace, transparente et durable.