Trading Futures en Cryptomonnaie : Connaissances Essentielles pour Débutants

Le trading de contrats à terme est disponible sur divers marchés, y compris les actions, les matières premières et les cryptomonnaies - mais il n'est pas recommandé pour les traders novices.

Conclusions nerdy

• Les contrats à terme sont des contrats dérivés pour acheter ou vendre un actif à une date future à un prix convenu.
• Les contrats à terme permettent aux traders de sécuriser des prix spécifiques et de se couvrir contre la volatilité future des prix.
• Vous pouvez trader des contrats à terme sur des matières premières, des indices boursiers comme le S&P 500, ou des cryptomonnaies comme le Bitcoin.
• Le trading de contrats à terme implique des risques significatifs, y compris des problèmes de levier et de marge, avec moins de réglementation que les marchés boursiers traditionnels.

Comprendre les contrats à terme sur les cryptomonnaies

Les contrats à terme sont des contrats dérivés qui établissent un accord pour acheter ou vendre un actif à une date et un prix futurs prédéterminés.

Ces actifs peuvent varier des matières premières traditionnelles comme le soja et le pétrole aux instruments financiers tels que les actions, les fonds négociés en bourse, et les cryptomonnaies de plus en plus populaires comme le Bitcoin et l'Ethereum. Les contrats à terme servent divers participants du marché, y compris les investisseurs, les spéculateurs et les entreprises qui nécessitent la livraison physique ou l'approvisionnement de l'actif sous-jacent.

Les contrats à terme sur les cryptomonnaies fonctionnent de manière similaire aux contrats à terme traditionnels, mais avec des actifs numériques comme marchandise sous-jacente. Par exemple, les contrats à terme sur le Bitcoin permettent aux traders de spéculer sur les prix futurs du Bitcoin sans nécessairement posséder la cryptomonnaie réelle.

Comment fonctionnent les marchés à terme

Un marché à terme est une bourse où les participants achètent et vendent des contrats à terme. Dans les contrats standards, une partie s'engage à acheter une quantité spécifiée de valeurs mobilières ou de marchandises pour livraison à une date précise, tandis que l'autre partie s'engage à les fournir. Selon la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), la plupart des participants au marché à terme sont des consommateurs ou des producteurs de marchandises commerciaux/institutionnels. Tous les contrats à terme sur les marchandises et les options doivent être négociés par l'intermédiaire d'échanges réglementés par des individus et des entreprises enregistrés auprès de la CFTC.

Lorsqu'il s'agit spécifiquement des contrats à terme sur les cryptomonnaies, ces contrats se négocient à la fois sur des bourses traditionnelles et sur des plateformes spécialisées d'actifs numériques, offrant aux traders diverses façons de s'exposer aux mouvements de prix des cryptomonnaies.

Applications pratiques des contrats à terme

Les contrats à terme offrent un mécanisme pour sécuriser des prix spécifiques et se protéger contre les fluctuations potentielles des prix. Pour comprendre comment fonctionnent les contrats à terme, considérons cet exemple avec le carburant d'aviation :

• Une compagnie aérienne souhaitant verrouiller les prix du carburant pourrait acheter un contrat à terme pour sécuriser une quantité déterminée de carburant pour avions pour une livraison future à un prix spécifié.
• Un distributeur de carburant pourrait vendre un contrat à terme pour garantir un marché stable pour son produit et se protéger contre des baisses de prix inattendues.
• Les deux parties conviennent de termes spécifiques : Échanger 1 million de gallons de carburant dans 90 jours à $3 par gallon.

Dans les marchés de la cryptomonnaie, des principes similaires s'appliquent :

• Une opération de minage de crypto-monnaie pourrait utiliser des contrats à terme pour verrouiller les prix de leur production future de Bitcoin.
• Les investisseurs institutionnels pourraient utiliser des contrats à terme sur Bitcoin pour couvrir leurs avoirs directs en cryptomonnaies.
• Les traders pourraient spéculer sur les mouvements de prix sans avoir à se soucier de la sécurité des portefeuilles numériques.

Les deux scénarios comprennent des hedgers—des entités ayant un véritable intérêt commercial dans l'actif sous-jacent qui utilisent des contrats à terme pour gérer le risque de prix. Cependant, de nombreux participants au marché sont des spéculateurs qui visent à tirer profit des fluctuations de prix des contrats eux-mêmes sans aucune intention de prendre livraison des actifs sous-jacents.

Trading de contrats à terme sur les cryptomonnaies

Bien que les matières premières représentent une part importante du trading à terme, les contrats à terme sur les cryptomonnaies ont gagné en popularité. Ces contrats permettent aux traders de spéculer sur des actifs numériques tels que Bitcoin et Ethereum sans la complexité des portefeuilles et du stockage de cryptomonnaies.

Les contrats à terme sur les cryptomonnaies offrent plusieurs avantages pour les traders :

• Opportunités de levier permettant des positions substantielles avec des engagements en capital relativement faibles
• La capacité de prendre des positions longues et courtes, profitant des mouvements de prix dans les deux directions
• Environnements de trading réglementés avec des spécifications de contrat standardisées

De nombreux traders apprécient les contrats à terme sur les cryptomonnaies car ils offrent une exposition à des actifs numériques volatils tout en réduisant potentiellement certains des risques de sécurité associés à la possession directe de cryptomonnaies.

Comprendre les spécifications des contrats à terme

Les contrats à terme, qui se négocient sur des bourses, ont des spécifications standardisées qui définissent clairement tous les paramètres du contrat :

• Unité de mesure (par exemple, un Bitcoin, cinq Ethereum)
• Méthode de règlement (livraison physique ou règlement en espèces)
• Quantité de contrat ( combien de l'actif est couvert )
• Dénomination de la monnaie ( généralement USD pour les principaux contrats à terme en crypto-monnaies )
• Devise de cotation (comment le contrat est évalué)
• Considérations de qualité ( particulièrement pertinentes pour les contrats à terme sur les marchandises )

Pour les traders de cryptomonnaies, la plupart des contrats à terme utilisent un règlement en espèces plutôt qu'une livraison physique, éliminant ainsi la nécessité de gérer des actifs numériques réels à l'expiration du contrat. Cela simplifie le processus pour les spéculateurs qui s'intéressent uniquement à l'exposition des prix plutôt qu'à la possession des cryptomonnaies sous-jacentes.

Risques clés : Effet de levier et marge dans les contrats à terme sur crypto-monnaies

De nombreux traders à terme utilisent un effet de levier substantiel pour amplifier des mouvements de prix relativement petits en bénéfices potentiellement significatifs qui justifient leur temps et leurs efforts.

Cependant, l'emprunt amplifie le risque : si les marchés évoluent contre votre position de manière plus dramatique que prévu, vous pourriez perdre plus que votre investissement initial. La CFTC avertit explicitement que les contrats à terme sont des instruments complexes et volatils, non recommandés pour les investisseurs individuels.

Les règles de levier et de marge dans les marchés à terme de cryptomonnaies sont souvent plus libérales que dans le trading de titres traditionnels. Certaines plateformes peuvent offrir des ratios de levier de 10:1, 20:1, voire plus, selon le contrat et la juridiction—significativement plus que ce qui est généralement disponible sur les marchés boursiers.

Un effet de levier plus élevé crée des gains potentiels plus importants, mais augmente également considérablement les pertes possibles : avec un effet de levier de 10:1, un simple changement de prix de 5 % peut entraîner un gain ou une perte de 50 % sur votre investissement. Cette volatilité nécessite une gestion des risques disciplinée et un dimensionnement des positions pour éviter une exposition excessive lors du trading de contrats à terme sur les cryptomonnaies.

Si ce risque semble excessif, envisagez d'explorer le trading d'options comme une stratégie alternative avec des paramètres de risque définis.

Introduction au trading de contrats à terme sur les cryptomonnaies

Commencer à trader des contrats à terme est relativement simple. Tout d'abord, ouvrez un compte auprès d'un courtier qui prend en charge les marchés que vous souhaitez. Lorsque vous postulez, attendez-vous à des questions sur votre expérience d'investissement, vos revenus et votre valeur nette - cela aide à déterminer les niveaux de risque appropriés pour votre compte en termes d'exigences de marge et de limites de position.

Les structures de commission et de frais varient considérablement d'une plateforme à l'autre. Certains courtiers proposent des outils de recherche et d'analyse étendus, tandis que d'autres offrent des services d'exécution de base avec des ressources supplémentaires minimales.

De nombreuses plateformes de trading proposent des comptes de pratique avec des fonds virtuels. Ce "trading sur papier" vous permet de tester des stratégies sans risquer de capital réel—un outil inestimable pour les débutants. Même les traders expérimentés utilisent souvent des comptes de simulation pour tester de nouvelles approches avant de les déployer sur les marchés en direct.

Pour les nouveaux venus dans les contrats à terme sur les cryptomonnaies, il est fortement recommandé de passer un temps considérable dans un environnement de pratique avant de s'engager avec de véritables fonds. Certaines plateformes offrent un accès complet à leurs outils d'analyse au sein de ces environnements de trading virtuels, permettant ainsi des tests et un développement de stratégie complets.