Positions Longues et Courtes en Trading : Concepts Fondamentaux pour Investisseurs

Qu'est-ce que les positions "Longues" (Long) ?

Une position longue représente une stratégie d'investissement où le trader acquiert un actif en s'attendant à ce que son prix augmente à l'avenir. En ouvrant une position longue, l'investisseur devient propriétaire de l'actif, pariant sur son appréciation sur le marché.

Mécanique d'une position longue :

• L'actif est acheté à un prix déterminé
• Il est maintenu pendant la période souhaitée
• Il se vend lorsque le prix atteint l'objectif de bénéfice

Exemple pratique : Vous achetez 1 Bitcoin à 60 000 $, en anticipant que sa valeur augmentera jusqu'à 70 000 $. Si le marché évolue comme prévu, en vendant, vous réaliseriez un bénéfice de 10 000 $ sans tenir compte des commissions et d'autres coûts opérationnels.

Qu'est-ce que les positions "Cortas" (Short) ?

Une position courte est une stratégie plus sophistiquée où le trader emprunte un actif pour le vendre immédiatement sur le marché, avec l'engagement de le racheter ultérieurement. Cette stratégie repose sur l'attente que le prix de l'actif diminuera.

Mécanique d'une position courte :

• L'actif est emprunté auprès d'un courtier
• Se vend immédiatement au prix actuel du marché
• On rachète lorsque le prix baisse
• L'actif est retourné au prêteur, conservant la différence.

Exemple pratique : Vous empruntez 10 actions qui se négocient à ( par unité et les vendez, recevant 1 000 $. Si le prix descend à ) par action, vous pouvez racheter les 10 actions pour $100 et les restituer au prêteur, obtenant $80 de bénéfice $800 excluant les commissions et les coûts associés$200 .

Analyse des risques dans les positions longues et courtes

( 🔵 Risque sur les positions longues

Le risque d'une position longue est limité à l'investissement initial. Dans le pire des cas, si le prix de l'actif tombe à zéro, la perte maximale sera équivalente au capital investi. Cette caractéristique fait que les positions longues sont généralement considérées comme moins risquées du point de vue de la gestion des risques.

) 🔵 Risque sur les positions courtes

Le risque d'une position courte est théoriquement illimité. Cela est dû au fait qu'il n'existe pas de limite supérieure au prix qu'un actif peut atteindre. Si le prix augmente de manière significative au lieu de diminuer comme prévu, les pertes peuvent rapidement se multiplier et dépasser de loin l'investissement initial, en particulier sur des marchés volatils comme celui des cryptomonnaies.

Cette asymétrie de risque est un facteur crucial que tout investisseur doit prendre en compte avant de mettre en œuvre des stratégies de trading incluant des positions courtes dans son portefeuille.