Crypto futures : guide pour les traders débutants

Ce que les débutants doivent savoir sur les contrats à terme

De nombreux traders débutants utilisent les contrats à terme de manière inappropriée, transformant le trading en une sorte de roulette - essayant de deviner la direction du mouvement des prix et espérant obtenir des millions à partir d'une petite somme de (10-100$). Malheureusement, cette approche conduit le plus souvent à une perte totale du dépôt.

Si vous commencez tout juste votre parcours dans le trading de cryptomonnaies, il est recommandé de maîtriser d'abord le trading au comptant et d'accumuler progressivement des connaissances avant de passer aux contrats à terme.

Contrats à terme et leur application pratique

Les contrats à terme sont des instruments financiers dérivés qui permettent de conclure des accords d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à un prix fixé à l'avance à un moment donné dans le futur. Dans le monde des cryptomonnaies, les contrats à terme jouent un rôle important, en particulier dans la stratégie de couverture.

Couverture des cryptomonnaies à l'aide de contrats à terme

Qu'est-ce que l'hédging ?

La couverture est une stratégie de réduction des risques financiers en prenant des positions opposées sur différents marchés. Dans le contexte des cryptomonnaies, la couverture signifie utiliser le marché des contrats à terme pour protéger les investissements sur le marché au comptant contre des fluctuations de prix défavorables.

Exemple pratique de couverture

Imaginons la situation : vous avez acheté 1 Bitcoin sur le marché au comptant pour 100 000 $ et vous souhaitez protéger votre investissement contre une éventuelle baisse de prix. Pour cela, vous pouvez utiliser un contrat à terme.

Stratégie de couverture étape par étape :

1. Achat de Bitcoin au comptant :

   • Vous achetez 1 BTC pour 100 000 $ sur le marché au comptant.

2. Ouverture d'une position courte sur le marché des futures :

   • Passez à la bourse à terme.
   • Vous ouvrez une position courte (short) sur le contrat à terme BTC dans le même volume — 1 BTC.

Scénarios possibles de développement :

1. Le prix du Bitcoin tombe à 95 000 $ :

   • Position Spot : La valeur de votre BTC diminue à 95 000 $ ( perte de 5 000 $ ).
   • Position à terme : Le prix du contrat à terme tombe également à 95 000 $.
     • Puisque vous avez ouvert une position courte, vous gagnez sur la baisse des prix. Votre profit sur le contrat à terme sera de 5 000 $.
   • Résultat final : La perte sur le spot ($5,000) est entièrement compensée par le profit sur les contrats à terme (+$5,000), ce qui préserve la valeur de vos actifs.

2. Le prix du Bitcoin augmente jusqu'à 105 000 $:

   • Position spot : La valeur de votre BTC augmente à $105,000 ( profit $5,000).
   • Position à terme : Le prix du contrat à terme augmente également à 105 000 $.
     • En raison de la position courte, vous perdez sur la hausse des prix. Votre perte sur le contrat à terme sera de 5 000 $.
   • Résultat final : Le profit sur le spot ($5,000) est compensé par la perte sur les futures (-$5,000), ce qui maintient également la stabilité de votre capital.

Types de contrats à terme dans le monde de la cryptomonnaie

Dans l'industrie cryptographique moderne, il existe plusieurs types de contrats à terme :

1. Contrats à terme perpétuels (Perpetual) — n'ont pas de date d'expiration et utilisent un mécanisme de financement pour aligner le prix du contrat sur le prix au comptant.

2. Futures à terme - ont une date d'expiration fixe, après laquelle le règlement a lieu.

3. Futurs linéaires — la marge et les règlements sont effectués en stablecoins (par exemple, USDT).

4. Futurs inversés - la marge et les règlements sont effectués dans la cryptomonnaie de base.

Gestion des risques lors de l'utilisation des contrats à terme

Lors de l'utilisation des contrats à terme, il est important de garder à l'esprit plusieurs facteurs de risque clés :

• Haute volatilité — le marché des cryptomonnaies se caractérise par des fluctuations de prix significatives.
• Effet de levier — renforce à la fois le profit potentiel et les pertes possibles.
• Risque de liquidation — en cas de mouvement de prix défavorable et de niveau de marge insuffisant, la position peut être fermée de manière forcée.
• Mécanisme de financement — dans les contrats à terme perpétuels, cela peut entraîner des frais ou des revenus supplémentaires.

Conclusion

La couverture par des contrats à terme est un outil efficace pour protéger les investissements en cryptomonnaies contre les risques du marché. Cependant, cette méthode nécessite certaines connaissances et expériences, c'est pourquoi il est recommandé aux traders débutants de commencer avec de petites sommes et d'augmenter progressivement leur compétence dans ce domaine.

Une surveillance régulière de la situation du marché et une gestion prudente des risques aideront à minimiser les pertes potentielles et à assurer la stabilité de vos investissements. Investissez judicieusement, en évitant les spéculations à haut risque et en basant vos décisions sur une compréhension approfondie du marché.