Réduisez les frais de trading : analyse détaillée de la stratégie Maker-Taker

Qu'est-ce que Maker et Taker sur les plateformes de trading ?

Lors du trading de cryptomonnaies, il est important de comprendre la différence entre les rôles de market maker (maker) et de market taker (taker). Cette connaissance vous aidera à réduire considérablement les frais de trading et à optimiser votre stratégie de trading.

Ordres au marché et ordres à cours limité : quelle est la différence ?

Lorsque vous ouvrez la plateforme de trading, vous voyez le livre des ordres (Order Book) - avec des valeurs d'achats (vertes) et des valeurs de ventes (rouges), et entre elles le prix actuel du marché de l'actif.

Ordre de marché (Market Order) - c'est lorsque vous choisissez l'option "au marché" lors de la réalisation d'une transaction. Dans ce cas, votre ordre est exécuté immédiatement au prix disponible actuel. Vous devenez market-taker, car vous "prenez" la liquidité du marché.

Ordre limite (Limit Order) - c'est lorsque vous indiquez un prix spécifique auquel vous souhaitez acheter ou vendre un actif. Votre ordre ne sera exécuté que lorsque le prix du marché atteindra la valeur que vous avez indiquée. Dans ce cas, vous agissez en tant que market maker, fournissant de la liquidité au marché.

Pourquoi est-il important de distinguer Maker et Taker ?

La principale différence entre ces rôles réside non seulement dans la rapidité d'exécution des ordres, mais aussi dans le montant des commissions :

• Priseurs reçoivent une exécution instantanée des ordres, mais paient une commission plus élevée.
• Les makers attendent l'exécution de leurs ordres, mais paient une commission plus basse ou peuvent même recevoir une récompense.

Sur la plupart des plateformes de trading, les commissions pour les makers sont nettement inférieures à celles des takers. Dans certains cas, la différence peut atteindre de 33 % à 400 %.

Qu'est-ce que la liquidité et pourquoi est-elle importante ?

La liquidité est la disponibilité d'un actif pour l'achat ou la vente sur le marché. Une haute liquidité signifie que vous pouvez facilement acheter ou vendre une quantité significative d'un actif sans influencer de manière significative son prix.

Il est important de comprendre que la plateforme de trading n'est qu'un intermédiaire entre les acheteurs et les vendeurs. Lorsque vous passez un ordre limite, vous l'ajoutez au livre des ordres, augmentant ainsi la liquidité disponible. D'autres traders peuvent exécuter votre ordre lorsque le prix atteint la valeur que vous avez indiquée.

Comment les market makers assurent-ils la liquidité ?

En plaçant des ordres limités en dehors du prix du marché actuel, vous alimentez le livre des ordres et par conséquent, vous assurez la liquidité de la plateforme de trading. Cela permet à d'autres traders d'exécuter des ordres de marché avec un minimum de slippage.

En remerciement de la fourniture de liquidités, les plateformes de trading proposent aux market makers des commissions plus basses. C'est une collaboration mutuellement bénéfique : la plateforme obtient un carnet d'ordres plus profond, tandis que les traders économisent sur les commissions.

Avantages pratiques de la stratégie de market maker

1. Réduction des coûts de trading - les économies sur les commissions lors de transactions fréquentes peuvent être très significatives
2. Un contrôle plus précis du prix d'entrée - vous déterminez vous-même à quel prix vous souhaitez acheter ou vendre l'actif.
3. Possibilité d'obtenir une récompense supplémentaire - certaines plateformes proposent des bonus supplémentaires aux market makers actifs

Il est important de se rappeler que les ordres à cours limité ne garantissent pas l'exécution - le marché peut ne pas atteindre le prix que vous avez indiqué, et votre ordre restera non exécuté.

Choix de la stratégie en fonction de la situation de trading

Le choix entre le rôle de market maker et de market taker devrait dépendre de votre stratégie de trading et de la situation actuelle du marché :

• Utilisez des ordres limités (market maker), lorsque:

  • Vous n'avez pas besoin d'exécution instantanée
  • Vous voulez économiser sur les frais
  • Le marché est stable ou se dirige dans une direction prévisible

• Utilisez des ordres de marché (market taker), lorsque :

  • Exécution immédiate de l'ordre requise
  • Le marché est très volatil et un retard peut coûter plus cher que la commission.
  • Vous réagissez aux nouvelles importantes ou aux niveaux de prix critiques

Comprendre le mécanisme de fonctionnement des market makers et des market takers vous permettra de gérer plus efficacement vos coûts de trading et d'optimiser votre stratégie en fonction des conditions du marché.