Comprendre les Ordres Limit dans le Trading des cryptomonnaies

TL;DR

Lorsque vous créez un ordre à cours limité, vous l'ajoutez au carnet de commandes à un prix spécifique. Le prix limite est déterminé par l'utilisateur. L'ordre à cours limité ne s'exécutera que si le prix du marché atteint le prix limite ou mieux. Par conséquent, vous pouvez utiliser des ordres à cours limité pour acheter à un prix inférieur ou vendre à un prix supérieur à la valeur actuelle du marché.

Contrairement aux ordres de marché, où les transactions sont exécutées instantanément au prix du marché actuel, les ordres à cours limité sont inscrits dans le livre des ordres et ne sont pas exécutés immédiatement. Dans la plupart des cas, les ordres à cours limité génèrent des frais plus bas car vous tradez en tant que fournisseur de liquidité plutôt qu'en tant que preneur.

Introduction

Avez-vous du mal à décider quel type d'ordre utiliser lors de l'achat de Bitcoin (BTC) ou d'Ether (ETH) ? Les types d'ordres peuvent affecter vos transactions de différentes manières, il est donc essentiel de comprendre les distinctions entre eux. Si vous préférez avoir plus de contrôle sur vos transactions, envisagez d'utiliser des ordres à cours limité pour plafonner le prix d'achat ou de vente d'une pièce.

Qu'est-ce qu'un ordre à cours limité ?

Un ordre à cours limité a un prix d'achat ou de vente spécifique. Pour créer un ordre à cours limité, vous devez définir un prix maximum ou minimum auquel vous souhaitez acheter ou vendre un actif. Votre ordre sera ajouté au livre des ordres et ne sera exécuté que si le prix du marché atteint le prix limite ( ou mieux ).

Contrairement aux ordres de marché, où les transactions sont exécutées instantanément au prix actuel, un ordre à cours limité offre un meilleur contrôle sur le prix d'exécution. Les ordres à cours limité sont automatisés, vous n'avez donc pas à surveiller le marché 24h/24 et 7j/7 ni à vous soucier de manquer une opportunité d'achat ou de vente pendant votre sommeil.

Cependant, il n'y a aucune garantie que votre ordre à cours limité sera exécuté. Si le prix du marché n'atteint jamais le prix limite, votre trade restera en attente (non exécuté) dans le livre des ordres. En général, un ordre à cours limité est maintenu pendant quelques mois, selon la bourse de cryptomonnaies.

Comment fonctionne un ordre limité ?

Lorsqu'un ordre limite est créé, il est immédiatement ajouté au carnet de commandes. Cependant, il ne sera pas exécuté à moins que le prix de la pièce n'atteigne le prix seuil spécifique ( ou mieux ). Par exemple, vous souhaitez vendre 10 GT à 600 $, et le prix actuel est de 500 $. Vous pouvez créer un ordre limite pour vendre GT à 600 $. Lorsque le prix de GT atteint le prix cible, votre ordre sera exécuté, sous réserve de la liquidité du marché. S'il y a d'autres ordres de vente de GT placés avant le vôtre, le système exécutera d'abord ces ordres. Votre ordre limite sera exécuté plus tard avec la liquidité disponible restante.

Un autre facteur à prendre en compte lors de la création d'un ordre limite est sa date d'expiration. En général, les ordres limites peuvent durer jusqu'à 90 jours. À moins que vous n'observiez constamment le marché, vous pourriez finir par acheter ou vendre à un prix différent de celui que vous souhaitez en raison de la volatilité du marché. Par exemple, le prix actuel du marché du GT est de 500 $, et vous avez créé un ordre limite pour vendre 10 GT à 600 $. Après une semaine, le prix du GT a augmenté à 700 $. Comme le prix du marché a dépassé le prix limite fixé, votre ordre a été exécuté à 600 $. Dans ce cas, vos bénéfices ont été limités par le prix cible que vous avez fixé il y a une semaine. Par conséquent, il est conseillé de revoir périodiquement vos ordres limites ouverts, en fonction des conditions changeantes du marché.

Ordres Stop-Loss vs. Ordres Limites

Il existe différents types d'ordres utilisés pour le trading de cryptomonnaies, tels que les ordres à cours limité, les ordres stop-loss et les ordres stop-limit.

Un ordre de stop-loss est un ordre de marché qui se déclenche lorsque le marché atteint votre prix de stop. C'est un ordre d'acheter ou de vendre une devise au prix du marché, dès que le prix de la devise atteint le prix de stop défini.

Lorsqu'un ordre de stop-loss est déclenché, il devient un ordre au marché et s'exécute au prix du marché actuel. Si le prix de stop n'est pas atteint, l'ordre ne s'exécutera pas. Les ordres de vente stop peuvent être utilisés pour minimiser les pertes potentielles si le marché évolue contre votre position. Ils peuvent également être utilisés comme un ordre de "prise de profit" pour sortir d'une position et protéger les gains non réalisés. Les ordres d'achat stop peuvent également être utilisés pour entrer sur le marché à un prix inférieur.

La différence entre un ordre à cours limité et un ordre de stop-loss est que le premier s'exécute au prix limite fixé ( ou mieux ), tandis que le second s'exécute au prix du marché actuel ( en tant qu'ordre de marché ). Cependant, gardez à l'esprit que si le prix du marché change trop rapidement, votre ordre peut s'exécuter à un prix qui diffère considérablement du prix de déclenchement.

Ordres Stop-Limit vs. Ordres Limit

Un ordre stop-limit combine les caractéristiques d'un ordre stop et d'un ordre limite. Une fois que le prix stop est atteint, un ordre limite sera automatiquement déclenché. Si le prix du marché atteint le prix limite ou mieux, l'ordre sera exécuté. Si vous n'avez pas le temps de surveiller constamment votre portefeuille, vous pourriez envisager d'utiliser des ordres stop-limit pour limiter les pertes potentielles lors de vos transactions.

Lors de la création d'un ordre stop-limit, vous devez définir deux prix : le prix d'arrêt et le prix limite. La différence entre les ordres stop-limit et les ordres à cours limité est que le premier ne créera un ordre à cours limité que si le prix d'arrêt est atteint, tandis que le second sera immédiatement ajouté au carnet de commandes.

Disons que GT vaut 600 $, et que vous créez un ordre de vente à cours limité avec un prix d'arrêt de 590 $. Si GT tombe à 590 $, le système mettra automatiquement en place un ordre de vente à cours limité, avec le prix limite spécifié ( par exemple, 585). Cependant, il n'y a aucune garantie que vos ordres seront déclenchés. Si le marché évolue trop rapidement, il est possible que votre ordre ne soit pas exécuté.

Ordres à cours limité avec stop vs. Ordres de stop-loss

Les ordres stop-limit et stop-loss sont tous deux déclenchés en fonction du prix d'arrêt. Cependant, une fois déclenché, l'ordre stop-limit créera un ordre limité, tandis que l'ordre stop-loss créera un ordre de marché.

Quand utiliser un ordre à cours limité ?

Nous recommandons d'utiliser un ordre à cours limité lorsque l'utilisateur :

• Veut acheter ou vendre à un prix spécifique, différent du prix du marché;

• N'est pas pressé d'acheter ou de vendre immédiatement;

• Veut maximiser les gains non réalisés ou minimiser les pertes potentielles;

• Souhaite diviser ses ordres en plus petits ordres à cours limité et réaliser un effet de moyenne d'achat en dollars (DCA).

N'oubliez pas que même si le prix limite est atteint, votre ordre ne s'exécutera pas toujours. Tout dépend des conditions du marché et de la liquidité globale. Dans certains cas, votre ordre limite peut ne s'exécuter que partiellement.

Comment créer un ordre à cours limité sur Gate ?

Supposons que vous souhaitiez acheter GT à un prix inférieur à celui auquel il se négocie actuellement. Vous pouvez créer un ordre d'achat à cours limité et spécifier le prix maximum que vous êtes prêt à payer.

1. Connectez-vous à votre compte Gate et cliquez sur [Trade] dans la barre supérieure. Sélectionnez le mode de trading [Classic] ou [Advanced]. Dans cet exemple, nous utiliserons [Classic].

2. Dans la barre de recherche à droite, entrez "GT". Choisissez votre paire de trading souhaitée. Dans cet exemple, nous utiliserons [GT/USDT].

3. Faites défiler vers le bas jusqu'à la boîte [Spot] et sélectionnez [Limit]. Ensuite, définissez le prix et le montant que vous souhaitez acheter. Vous pouvez également définir le montant d'achat en cliquant sur les boutons de pourcentage, créant un ordre de vente avec une limite de 25 %, 50 %, 75 % ou 100 % de votre solde disponible. Cliquez sur [Buy GT] pour confirmer.

4. Une nouvelle fenêtre de confirmation (popup) apparaîtra à droite, et votre ordre limite sera ajouté au livre des ordres.

Pour gérer vos commandes, faites défiler jusqu'à [Commandes ouvertes]. L'ordre limite ne s'exécutera que si le prix du marché atteint votre prix limite. Si le marché n'atteint pas le prix fixé, l'ordre limite restera ouvert.

Réflexions finales

Un ordre à cours limité est un excellent outil de trading pour acheter ou vendre une pièce à un prix spécifique. Vous pouvez l'utiliser pour maximiser les gains non réalisés ou minimiser les pertes potentielles. Cependant, avant de choisir un type d'ordre, il est important de comprendre les différentes options et d'évaluer comment chacune influencera votre portefeuille global et votre stratégie de trading. Pour plus d'informations sur les différents types d'ordres, consultez notre article sur la compréhension des différents types d'ordres.