Futurs sur les cryptomonnaies : qu'est-ce que c'est et comment commencer à trader

Le trading à terme est disponible sur divers marchés, y compris les actions et les matières premières, mais nécessite une certaine expérience et des connaissances.

Points clés

• Les contrats à terme sont des contrats d'achat ou de vente d'un actif à une date future à un prix convenu à l'avance.

• Les contrats à terme permettent aux traders de verrouiller un prix déterminé et de se protéger contre la volatilité du marché.

• Sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies, il est possible de trader des contrats à terme sur le bitcoin, l'éther et d'autres crypto-actifs populaires.

• Le trading avec effet de levier et les exigences de marge créent des risques supplémentaires, en particulier sur le marché volatil des cryptomonnaies.

Qu'est-ce que les contrats à terme sur les cryptomonnaies ?

Les contrats à terme sont des instruments financiers dérivés qui représentent des contrats pour l'achat ou la vente d'un actif spécifique à une date future à un prix convenu. Dans l'espace des cryptomonnaies, les contrats à terme permettent aux traders de spéculer sur les prix des actifs numériques sans avoir à les posséder réellement.

Les actifs sous-jacents pour les contrats à terme peuvent être divers instruments – des matières premières (soja, café, pétrole) aux instruments financiers (actions individuelles, ETF) et, bien sûr, les cryptomonnaies (bitcoin, ether et autres). Les contrats à terme sont utilisés par différents participants du marché : investisseurs, spéculateurs et entreprises ayant besoin de la livraison physique de la marchandise.

Contrairement au commerce au comptant traditionnel, les contrats à terme sur les crypto-monnaies permettent aux traders d'obtenir une exposition indirecte aux fluctuations des prix des actifs numériques sans avoir à stocker eux-mêmes la crypto-monnaie.

Qu'est-ce que le marché des futures ?

Le marché à terme est une plateforme d'échange où les participants peuvent acheter et vendre des contrats à terme. Dans un contrat à terme standard, une partie s'engage à acquérir une certaine quantité de titres ou de marchandises et à recevoir la livraison à une date convenue, tandis que l'autre partie s'engage à effectuer cette livraison.

Sur les échanges de cryptomonnaies, les marchés à terme sont particulièrement populaires car ils offrent une forte liquidité et la possibilité de trader avec effet de levier. La plupart des grandes plateformes de trading proposent deux types principaux de contrats à terme en cryptomonnaies :

1. Contrats à terme de livraison — contrats prévoyant la livraison réelle de l'actif sous-jacent lors de l'exécution.

2. Futures de règlement — contrats qui sont réglés en équivalent monétaire sans livraison réelle de cryptomonnaie.

Dans l'espace crypto, les contrats à terme perpétuels ( ou contrats perpétuels ) sont également très répandus, n'ayant pas de date d'expiration et nécessitant un paiement de financement périodique entre les positions longues et courtes.

Utilisation des contrats à terme

Les contrats à terme permettent aux participants du marché de fixer un prix spécifique et de se protéger contre les fluctuations de prix potentielles. Pour comprendre le principe de fonctionnement des contrats à terme, considérons un exemple avec du carburant aviation :

• Une compagnie aérienne souhaitant verrouiller le prix du carburant et éviter une hausse inattendue peut acheter un contrat à terme, s'engageant à acheter une quantité déterminée de carburant à une date future à un prix fixe.

• Un distributeur de carburant peut vendre un contrat à terme pour garantir une vente stable et se protéger contre une baisse inattendue des prix.

• Les deux parties se sont mises d'accord sur des conditions spécifiques : acheter ( ou vendre ) 1 million de gallons de carburant avec livraison dans 90 jours au prix de 3 dollars le gallon.

Dans le monde des crypto-monnaies, ce principe s'applique de manière similaire. Par exemple, une société de minage peut utiliser des contrats à terme pour verrouiller le prix de vente des bitcoins extraits, tandis qu'un investisseur important peut les utiliser pour protéger son portefeuille de crypto-monnaies contre la volatilité.

Cependant, tous les participants du marché à terme ne sont pas intéressés par la livraison physique de l'actif. De nombreux traders sont des spéculateurs cherchant à tirer profit des variations de prix du contrat lui-même. Si le prix de l'actif sous-jacent augmente, le contrat à terme devient plus précieux, et le propriétaire peut le vendre à un prix plus élevé. Ces traders achètent et vendent des contrats à terme sans intention de recevoir ou de livrer l'actif sous-jacent.

Contrats à terme sur les indices de cryptomonnaie

Dans le monde du trading de cryptomonnaies, il existe non seulement des contrats à terme sur des monnaies individuelles, mais aussi sur des indices. Tout comme les contrats à terme sur le S&P 500 dans le monde financier traditionnel, les contrats à terme sur indices de cryptomonnaies permettent aux traders de parier sur le mouvement d'un secteur entier des actifs numériques.

De nombreux traders aiment trader des contrats à terme, car ils peuvent ouvrir une position significative en investissant relativement peu d'argent. Cela leur donne un plus grand potentiel de levier que la détention directe d'actifs.

Alors que la plupart des investisseurs pensent à acheter un actif en prévision de la hausse de son prix, les ventes à découvert permettent de parier sur la baisse du prix. Sur le marché des contrats à terme en crypto-monnaie, les traders peuvent facilement ouvrir des positions longues et courtes.

Caractéristiques des contrats à terme sur les cryptomonnaies

Les contrats à terme qui sont négociés sur les bourses sont standardisés. Chaque contrat à terme définit généralement les paramètres suivants :

• Taille du contrat ( par exemple, 1 BTC ou 0.1 BTC pour les microcontrats )
• Méthode de règlement — livraison physique de la cryptomonnaie ou règlement monétaire
• Quantité d'actif sous-jacent dans le contrat
• La monnaie dans laquelle le contrat est exprimé et coté
• Pour les produits traditionnels — évaluation de la qualité ( par exemple, l'indice d'octane de l'essence ou la pureté des métaux )

Dans le monde des cryptomonnaies, il existe également des mécanismes uniques, tels que le financement des positions dans les contrats à terme perpétuels, qui sont périodiquement versés entre les positions longues et courtes pour maintenir le prix des contrats à terme proche du prix au comptant de l'actif sous-jacent.

Si vous envisagez de commencer à trader des contrats à terme, faites particulièrement attention aux conditions des contrats. La plupart des traders de détail préfèrent les contrats à terme réglés en espèces, qui ne nécessitent pas la livraison de l'actif sous-jacent à l'échéance.

Risques du trading de contrats à terme sur les cryptomonnaies

De nombreux spéculateurs utilisent un effet de levier significatif lors du trading sur le marché à terme pour augmenter le profit potentiel à partir de fluctuations de prix relativement faibles.

Cependant, l'utilisation de fonds empruntés augmente considérablement le risque : si le marché évolue contre votre position, surtout de manière plus prononcée que prévu, vous pourriez perdre plus d'argent que ce que vous avez initialement investi. Dans l'espace des cryptomonnaies, où la volatilité est nettement plus élevée par rapport aux marchés traditionnels, ces risques sont multipliés.

Les règles du trading sur marge sur les échanges de cryptomonnaies peuvent être beaucoup plus libérales que sur les marchés traditionnels. Certaines plateformes offrent un effet de levier allant jusqu'à 100:1 pour certains contrats, ce qui est considérablement plus élevé que ce qui est disponible sur le marché boursier.

Plus l'effet de levier est élevé, plus le profit potentiel est grand, mais plus la perte potentielle est importante : une variation de prix de 5 % en utilisant un effet de levier de 10:1 peut entraîner un profit ou une perte de 50 % du montant investi. Cette volatilité exige des spéculateurs une discipline stricte et une gestion des risques éclairée lors du trading de contrats à terme sur les cryptomonnaies.

Comment commencer à trader des contrats à terme sur les cryptomonnaies

Commencer à trader des contrats à terme sur les cryptomonnaies est relativement simple. Voici un guide étape par étape :

1. Choisissez une bourse de cryptomonnaie fiable qui prend en charge le trading de contrats à terme et est disponible dans votre région. De nombreuses plateformes de trading de premier plan proposent à la fois le trading au comptant et le trading de contrats à terme.

2. Inscrivez-vous et vérifiez votre identité sur la plateforme choisie. Pour le trading de contrats à terme, un niveau de vérification plus élevé est souvent requis en raison de l'utilisation de l'effet de levier.

3. Déposez des fonds sur votre compte de trading. Pour le trading de futures, des stablecoins sont généralement utilisés (comme l'USDT) ou des devises fiat.

4. Étudiez l'interface et les types de contrats disponibles sur la plateforme. Faites attention à la taille des contrats, aux exigences de marge et aux règles de liquidation.

5. Commencez par un compte démo ou de petites positions. De nombreuses bourses offrent la possibilité de trader sur des comptes démo virtuels (, ce qui permet de pratiquer sans risquer de perdre des fonds réels.

Dans le trading à terme, il n'existe pas de norme sectorielle unique pour les commissions et les frais. Chaque bourse propose des conditions et des niveaux de service différents. Certaines offrent des recherches et des analyses approfondies, d'autres se contentent de fournir des cotations et des graphiques.

Si vous débutez, il est fortement recommandé de prendre le temps de vous familiariser avec le trading sur un compte démo avant de passer aux investissements réels. Même les traders expérimentés utilisent souvent des comptes démo pour tester de nouvelles stratégies avant de les appliquer avec des fonds réels.

Caractéristiques des contrats à terme sur les cryptomonnaies

Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats à terme sur les cryptomonnaies possèdent plusieurs caractéristiques uniques :

• Haute volatilité — le marché des cryptomonnaies est connu pour ses fluctuations de prix soudaines, ce qui crée à la fois des opportunités et des risques.

• Trading 24/7 — contrairement aux bourses traditionnelles avec des heures d'ouverture fixes, les contrats à terme sur les crypto-monnaies se négocient 24/7.

• Contrats à terme sans date d'échéance — un outil unique du marché des cryptomonnaies, n'ayant pas de date d'expiration et utilisant un mécanisme de financement pour se lier au prix au comptant.

• Diversité des modes de trading — possibilité de choisir entre la marge isolée et la marge croisée pour une gestion des risques plus flexible.

Comprendre ces particularités et gérer correctement les risques sont des facteurs clés de succès dans le trading de contrats à terme sur les cryptomonnaies sur les plateformes de trading modernes.