Naviguer dans le cycle du marché haussier Crypto 2024-2025 : Analyse technique

Bonjour traders et investisseurs !

Alors que le Bitcoin se consolide entre 60 000 $ et 70 000 $, la plupart des altcoins semblent dormants en comparaison. Malgré la reprise impressionnante que nous avons observée dans le Bitcoin, l'Ethereum et d'autres grandes cryptomonnaies, de nombreux actifs crypto continuent de tester leurs niveaux les plus bas. Ces mouvements de prix peuvent décevoir même les traders de cryptomonnaies expérimentés. Les gens échangent généralement des cryptomonnaies pour réaliser un profit, mais actuellement, même l'achat d'altcoins à leurs points les plus bas génère des rendements minimes.

En mars 2024, la plupart des stratégies de trading de cryptomonnaies anticipaient une nouvelle hausse, mais à la place, nous avons observé des baisses allant jusqu'à -60% sur de nombreuses cryptomonnaies. Même les stratégies de trading automatisées ont subi des pertes substantielles au cours des trois derniers mois. Les bots de trading en grille, généralement efficaces lors des tendances haussières, ont échoué lorsque les prix ont dépassé leurs plages de trading prédéfinies.

Ce nettoyage du marché semble nécessaire en raison d'un optimisme excessif sur le marché des cryptomonnaies. La déception et la pression de vente précèdent généralement de véritables hausses. Maintenant que ce processus est en cours, analysons la structure actuelle du marché et les scénarios potentiels à venir.

Analyse de Bitcoin ($BTC)

Comme cela se produit généralement, Bitcoin a conduit le mouvement ascendant initial. Le cycle haussier a commencé début 2023. En examinant la période hebdomadaire, les indicateurs Awesome Oscillator et Alligator suggèrent que Bitcoin reste dans la vague globale 3 en raison de sa valeur maximale. De plus, l'AO n'a pas encore franchi la ligne zéro, indiquant qu'il reste une marge significative avant la conclusion de ce marché haussier.

Notre analyse projette l'achèvement de la vague 3 dans les 1 à 2 mois avec un objectif de prix d'environ 80 000 $. En utilisant cette projection, nous pouvons prévoir des scénarios futurs. Pour la vague 4, nous avons un objectif de haute confiance dans la plage de retracement de Fibonacci 0,38-0,5 de la vague 3, correspondant à 54 000-61 000 $. De plus, la vague 4 de degré inférieur s'est terminée dans cette zone. Lorsque le prix atteint cette zone, des motifs de retournement haussier couplés à l'AO franchissant la ligne zéro peuvent signaler la fin de la vague 4 globale.

Graphique 1. Intervalle de temps hebdomadaire BTC

En supposant que la vague 4 se termine dans cette zone, nous pouvons projeter des objectifs pour la vague 5. En mesurant la distance du bas de la vague 1 au sommet de la vague 3 et en projetant depuis le bas de la vague 4, nous arrivons à un objectif maximum de 115 000 $ pour la vague 5 et l'ensemble du cycle haussier. L'objectif minimum est de 0,61 de cette distance, soit environ 92 000 $. Cette vague imprimera probablement en même temps qu'une divergence baissière de l'AO, mettant finalement fin à cette tendance haussière.

Étant donné que la vague 4 pourrait s'étendre considérablement en durée, ce cycle haussier pourrait se conclure à la mi-2025.

Dominance du Bitcoin

Alors que le Bitcoin montre un mouvement directionnel clair, qu'en est-il des altcoins ? Le graphique de dominance du BTC fournit des informations cruciales sur la performance des altcoins. Les grandes baisses de la dominance du Bitcoin coïncident généralement avec des saisons d'altcoins significatives.

Graphique 2. Dominance BTC

Bien que certains soutiennent qu'il ne s'agit pas d'un actif négociable avec des mouvements prévisibles, ces motifs reflètent la psychologie des traders et peuvent être analysés à l'aide d'outils d'analyse technique traditionnels. La dominance de BTC se situe actuellement dans la zone cible de Fibonacci 0,5-0,61. Il y a une probabilité substantielle d'un déclin massif à partir d'ici, pouvant potentiellement passer en dessous de 40 % et atteindre finalement 24 %. Cette chute pourrait coïncider avec la véritable phase de distribution de Bitcoin. Les principaux acteurs détenant des bénéfices substantiels en Bitcoin doivent distribuer des liquidités pour réaliser des gains, déclenchant généralement des saisons d'altcoins. Nous projetons le début d'une nouvelle saison d'altcoins dans les 2 mois à venir.

Analyse de Cardano ($ADA)

Graphique 3. Intervalle de temps hebdomadaire de l'ADA

Passons à l'analyse des altcoins, commençons par Cardano. ADA dispose de suffisamment de données historiques pour des projections de prix complètes. Le précédent creux du marché baissier était à 0,02 $, tandis que le creux récent était à 0,2 $. Malgré cette augmentation de 10x d'un creux à l'autre, une nouvelle hausse reste possible. ADA démontre des caractéristiques haussières en établissant des creux de cycle plus élevés. Le précédent marché haussier représentait probablement uniquement la vague 1. La vague 2 globale s'est terminée par une divergence haussière sur l'indicateur AO sur la période hebdomadaire, suivie de la récente reprise locale. Ce rallye représente uniquement la vague 1 du nouveau cycle haussier, la baisse actuelle servant de correction. Une consolidation supplémentaire dans la plage actuelle semble nécessaire pour créer une déception suffisante avant qu'une énorme vague 3 ne commence. Les objectifs de prix pour cette vague incluent 3,3 $ et potentiellement 5,2 $ si ce cycle haussier se prolonge.

Analyse Cosmos ($ATOM)

Une question pressante est pourquoi des actifs fondamentalement solides comme ATOM restent déprimés alors que les pièces mémétiques ont généré des retours de 10x. Cette inefficacité du marché crée des opportunités, car le sentiment négatif envers des actifs comme ATOM précède souvent des mouvements significatifs à la hausse. Notre analyse, basée uniquement sur des graphiques techniques, suggère qu'une hausse est à venir.

Graphique 4. ATOM période hebdomadaire

ATOM montre également des creux de cycle plus élevés, indiquant une force à long terme. La principale différence par rapport à ADA est que Cosmos a affiché une vague 5 raccourcie. La première vague haussière s'est terminée en mars, et le prix semble maintenant compléter la vague 2. La vague 3 commencera probablement soudainement lorsque les participants du marché s'y attendront le moins. Septembre pourrait apporter des gains substantiels pour des projets fondamentalement solides. L'objectif minimum est de 49 $, avec un potentiel maximum de 77 $, selon les extensions de Fibonacci 1.0 et 1.61.

Analyse de Polkadot (DOT)

DOT présente des motifs similaires à ceux des actifs précédemment analysés. Contrairement à ATOM, la vague 5 de DOT n'a pas été écourtée, ce qui explique sa reprise plus forte.

Le précédent creux du marché baissier s'est produit à un niveau significativement plus bas que le cycle actuel. La première vague du nouveau cycle haussier semble complète, avec la vague 2 actuelle décevante tentant de secouer les participants du marché.

Graphique 5. Période hebdomadaire DOT

Après 1 à 2 mois de consolidation, établissant potentiellement des creux locaux plus bas, nous attendons un mouvement ascendant significatif. L'objectif minimum est fixé à 56 $, avec un potentiel maximum à 89 $.

Perspectives techniques

La plupart des altcoins restent dans une phase d'accumulation qui dure presque deux ans. Des périodes d'accumulation prolongées similaires se sont produites avant des gains significatifs dans les cycles de marché précédents. Bien que ce cycle puisse différer des schémas historiques, l'analyse d'Elliott Wave capture efficacement la psychologie de la foule. L'optimisme actuel pourrait s'estomper si les prix continuent de se déplacer latéralement, créant le pessimisme nécessaire pour le prochain mouvement significatif.

Actuellement, deux groupes de traders distincts existent sur le marché. Le premier maintient un biais haussier, tandis que le second attend de nouveaux creux en dessous de la consolidation actuelle avant d'entrer. Les deux groupes pourraient se retrouver déçus, car les market makers évitent généralement à la fois les mouvements extrêmes à la baisse et les mouvements haussiers prématurés avant que la majorité des haussiers capitulent.

Pour les traders professionnels naviguant dans ces cycles, des cadres de gestion des risques efficaces utilisant une taille de position de 1 à 2 % par trade, des paramètres de stop-loss stricts et une gestion prudente de l'effet de levier s'avéreront essentiels face à la volatilité anticipée du cycle 2024-2025.