Bataille de revenus passifs DeFi : Minage de liquidité vs. Staking - Lequel fonctionne le mieux pour vous ?

Le débat sur la façon de générer des revenus passifs avec la crypto s'intensifie depuis des années. De nombreux investisseurs se tournent vers le minage et le staking comme deux des stratégies de revenus passifs les plus rentables, mais il y a une grande confusion entourant ces termes.

L'exploitation minière et le staking sont des moyens viables de gagner de l'argent sans être actif sur le marché, mais des différences significatives entre eux peuvent affecter votre retour sur investissement. Je vais explorer les avantages et les inconvénients de chaque stratégie pour vous aider à prendre une décision éclairée et à trouver l'option qui correspond le mieux à vos objectifs.

1. Yield Farming

Fournir de la liquidité aux protocoles DeFi (finance décentralisée) comme les pools de liquidité et les services de prêt crypto s'appelle Yield Farming. Cela a été comparé à l'agriculture car c'est une nouvelle façon de "cultiver" votre cryptomonnaie.

Le minage de liquidités est actuellement la méthode la plus populaire pour tirer profit des actifs crypto. Lorsque les producteurs de blocs fournissent de la liquidité, ils reçoivent un pourcentage des frais des plateformes d'échange décentralisées (DEX) comme Uniswap. Ces frais de plateforme sont payés par les traders de tokens qui utilisent la liquidité. J'ai constaté que c'est une situation gagnant-gagnant : les détenteurs de crypto obtiennent plus d'exposition, tandis que les protocoles bénéficient d'une liquidité et d'un volume de trading accrus.

Certains passionnés de crypto considèrent que le Mining de Liquidité et le Yield Farming sont deux stratégies d'investissement différentes, principalement parce que les utilisateurs recevront des Tokens de Fournisseur de Liquidité (LP Tokens) dans le système de Mining de Liquidité en tant que taux de retour pour les paires de trading.

Cependant, ces termes sont souvent utilisés de manière interchangeable. L'agriculture de rendement crypto peut également être appelée minage DEX, minage DeFi, minage de liquidités DeFi ou minage de liquidités crypto.

Comment fonctionne le Yield Farming

Un concept clé dans l'agriculture de rendement est les teneurs de marché automatisés (AMMs), qui sont des plateformes de trading automatisées sans permission ne nécessitant pas que les utilisateurs soumettent des ordres comme les plateformes de trading traditionnelles impliquant acheteurs et vendeurs. Les AMMs permettent aux investisseurs de transiger plus efficacement sans intermédiaires. Grâce aux teneurs de marché automatisés, les transactions se complètent presque instantanément, augmentant ainsi l'attrait du minage pour de nombreux investisseurs.

Le système de création de marché automatisé (AMM) maintient un carnet de commandes, composé principalement de pools de liquidités et de fournisseurs de liquidités (LPs).

En gros, les pools de liquidité sont des contrats intelligents qui lèvent des fonds et facilitent aux utilisateurs de crypto la possibilité d'emprunter, d'acheter et d'échanger des pièces numériques. Les fournisseurs de liquidité (LPs) investissent des fonds dans les pools de liquidité et les utilisent pour promouvoir l'écosystème DeFi. Les pools de liquidité les incitent.

Avantages de l'agriculture de rendement

Le minage permet à de nombreux investisseurs ordinaires de gagner des rendements sur des actifs numériques sans avoir une connaissance approfondie de la technologie blockchain ou de développer des stratégies de trading complexes. Le taux de rendement généré par le minage permet aux investisseurs d'atteindre des retours qui ne peuvent pas être réalisés avec des outils d'investissement traditionnels. Alors que la DeFi continue de croître et d'évoluer, il est clair que le minage de crypto deviendra une méthode plus courante pour générer des revenus passifs en ligne.

Meilleures plateformes de yield farming

Différents types d'entreprises offrent différents services financiers, dont la plupart peuvent générer des taux d'intérêt étonnamment élevés. Vous pourriez obtenir 0,01 % à 0,25 % APY de grandes banques, mais ces faibles rendements ne peuvent pas rivaliser avec les bénéfices de 20 % à 200 % promis par certaines plateformes DeFi. Plus le taux d'intérêt est élevé, plus le risque du pool de staking est élevé - c'est une corrélation clé. J'ai déjà été brûlé par des plateformes non éprouvées qui m'ont coûté de l'argent.

Les plateformes DeFi les plus rentables (comme Aave, Curve, Uniswap, etc.) sont sur Ethereum, mais la BNB Chain a également des projets majeurs comme PancakeSwap et Venus Protocol qui peuvent rivaliser avec le réseau Ethereum.

Voici une liste de certaines des meilleures plateformes :

• Fournir de la liquidité sur Uniswap : rendement annuel d'environ 20 % à 50 %
• Gagnez des intérêts sur Aave : les rendements annuels varient d'environ 0,01 % à 15 %
• Minage sur PancakeSwap : les rendements annuels varient d'environ 8 % à 250 %
• Fournir de la liquidité sur Curve Finance : rendement annuel d'environ 2,5 % à 25 %
• Yearn Finance : les rendements annuels varient d'environ 0,3 % à 35 %

Les taux d'intérêt élevés (taux de rendement annualisé) des pools de minage les rendent extrêmement compétitifs. Les taux d'intérêt fluctuent fréquemment, obligeant les mineurs de liquidité à passer d'une plateforme à l'autre. L'inconvénient est qu'à chaque fois qu'un mineur sort ou entre dans un fonds de liquidité, il doit payer des frais de gas.

2. Staking

Qu'est-ce que le staking ?

Le staking est de plus en plus populaire dans l'industrie des cryptomonnaies car il permet aux utilisateurs de gagner un revenu passif mais élevé tout en soutenant leur réseau ou protocole préféré. Il implique de détenir un certain nombre de tokens dans un portefeuille sécurisé et de participer à la vérification des transactions sur certains réseaux blockchain comme Ethereum, Polkadot, BNB, Cardano, etc. En récompense, les stakers reçoivent plus de tokens, ce qui peut générer un flux de revenus régulier. J'ai trouvé le staking particulièrement attrayant lorsque j'essaie de diversifier mon portefeuille.

Preuve de travail (PoW) et preuve de participation (PoS)

Dans l'industrie de la cryptographie, deux mécanismes de consensus centraux ont attiré beaucoup d'attention : Proof of Work (PoW) et Proof of Stake (PoS). Bien que le PoW soit actuellement le protocole le plus dominant dans l'industrie, le PoS gagne également en popularité.

Chacun de ces protocoles présente des avantages et des inconvénients. Dans PoW, les mineurs investissent de la puissance de calcul pour traiter (valider) des transactions ; les mineurs sont récompensés pour leur travail acharné sous forme de jetons. Cela en fait un système sécurisé, mais le PoW est également associé à une consommation d'énergie énorme.

Dans PoS, les détenteurs mettent en jeu des jetons de leur solde et reçoivent des récompenses. Cela compense le minage et réduit ainsi les coûts énergétiques. Cependant, puisque le protocole utilise un algorithme de sélection de validateurs pour la vérification des transactions, cela peut conduire à une centralisation du contrôle si ce n'est pas correctement mis en œuvre.

Aucun des protocoles n'est intrinsèquement meilleur ou pire ; comprendre les avantages et les inconvénients de chaque protocole peut aider à déterminer lequel est préférable dans une situation donnée.

Comment fonctionne le staking de crypto

Le staking est un moyen populaire de gagner des revenus dans le monde de la blockchain en mettant des fonds en garantie. Cela implique de bloquer une certaine quantité de cryptomonnaie, générant des récompenses grâce à un processus de vérification, similaire à l'exploitation minière mais avec moins de travail et de risque. En échange de la mise en jeu de leurs jetons, les utilisateurs peuvent gagner des récompenses pour leur contribution à la sécurité et à la stabilité de l'écosystème.

Cryptomonnaies les plus couramment mises en jeu

• Ethereum ($ETH)
• Cardano ($ADA)
• Tezos ($XTZ)
• Polygon ($MATIC)
• Theta ($THETA)

Ces cinq cryptomonnaies offrent des récompenses potentiellement élevées pour les utilisateurs prêts à verrouiller leurs fonds au sein du réseau pendant une période. Bien que les récompenses varient dans chaque cas, le staking de ces cinq pièces est considéré comme plus fiable que d'autres pièces.

3. Quelle est la différence entre le minage et le staking ?

Choisir entre le minage et le staking comme forme d'investissement peut être un peu délicat. Bien que les deux offrent la possibilité de générer des revenus supplémentaires, il est important de comprendre lequel est adapté à votre situation et à vos objectifs.

Bien que les termes "minage" et "staking" soient parfois utilisés de manière interchangeable, il existe certaines différences claires entre eux.

• Rentabilité : Les profits générés par le minage et le staking varient considérablement et sont généralement exprimés sous forme de "rendement annualisé" (APY).

Par exemple, les mineurs qui rejoignent un nouveau projet ou une nouvelle méthode tôt peuvent réaliser des gains considérables. Selon CoinGecko, les taux de retour potentiels varient de 1 % à 1000 % APY. Contrairement au minage, les récompenses de staking fluctuent généralement entre 5 % et 14 %.

• Niveau de risque : Le minage offre des rendements plus élevés mais comporte également des risques plus élevés. Une raison est que, comme le minage de cryptomonnaies est souvent utilisé dans des projets DeFi plus récents, il y a un risque plus élevé de "rug pulls". Le staking est plus courant dans les réseaux PoS établis où le risque est plus faible.

Cependant, que ce soit par le minage ou le staking, la volatilité comporte un certain niveau de risque. Si la valeur du token chute de manière inattendue, tant les mineurs que les stakers peuvent perdre des fonds. Il y a aussi la possibilité de liquidation, qui peut se produire si votre investissement n'est pas couvert par votre garantie.

• Complexité : Le staking est souvent considéré comme l'une des techniques de revenu passif les plus simples, car il suffit aux investisseurs de choisir un pool de staking et de bloquer leur cryptomonnaie. Il ne nécessite également pas un gros investissement initial. Le minage, en revanche, peut être chronophage car les investisseurs doivent décider quels tokens prêter et sur quelle plateforme, et peuvent changer de plateforme ou de tokens à plusieurs reprises.

• Liquidité : Lorsqu'on compare le minage au staking, la stratégie gagnante est évidente pour les investisseurs recherchant de la liquidité. Les deux stratégies nécessitent que les investisseurs en crypto possèdent une certaine quantité d'actifs crypto afin de réaliser un profit. Cependant, contrairement au staking, les investisseurs n'ont pas besoin de bloquer leurs fonds lorsqu'ils minent ; avec cette technologie, ils ont un contrôle total sur la cryptomonnaie et peuvent la retirer à tout moment.

• Perte Impermanente (IL): Les mineurs peuvent subir des pertes impermanentes dans des pools de liquidité bilatéraux en raison des fluctuations des prix des cryptomonnaies. L'augmentation de la valeur des actifs numériques n'est pas bénéfique pour les investisseurs. Par exemple, si un investisseur dépose des fonds dans un pool de minage et que le prix d'une cryptomonnaie s'envole, il vaudrait mieux pour l'investisseur de conserver ces cryptomonnaies plutôt que de les ajouter au pool.

Le staking ne entraîne pas de pertes transitoires.

4. Lequel est le meilleur ?

Le staking est une excellente option pour les investisseurs qui ne craignent pas les fluctuations de prix à court terme mais se soucient des rendements d'investissement à long terme. Vous devriez éviter de bloquer des fonds pour le staking si vous devez récupérer des fonds rapidement avant l'expiration de la période de staking.

Le minage est une bonne option pour les investisseurs qui préfèrent une approche à court terme. Il ne nécessite pas de capital fixe. Vous pouvez passer d'une plateforme à l'autre pour trouver des rendements annualisés plus élevés. Le minage peut générer plus de revenus si une approche à court terme est adoptée. Comparé au staking, c'est une entreprise à haut risque. Les jetons avec des volumes de transactions plus faibles bénéficient généralement le plus du minage, car c'est le seul moyen pratique de les échanger.

Dans l'ensemble, le minage et le staking ont des avantages spécifiques. Le staking présente généralement moins de risques et ne nécessite pas de bloquer des fonds, ce qui le rend adapté aux situations où des opérations rapides sont nécessaires. À long terme, le minage offre une plus grande flexibilité et peut passer entre différentes plateformes et tokens pour des rendements plus élevés. Le minage aide à diversifier votre portefeuille d'investissement, et les gains peuvent être réinvestis pour générer plus d'intérêts. Bien que le minage puisse générer des revenus plus élevés, il faut tenir compte du coût de changement de plateformes et de tokens. Dans l'ensemble, le staking est plus sûr, plus stable et adapté aux investissements à long terme.

Les deux sont des concepts relativement nouveaux et sont parfois même utilisés de manière synonyme. Les deux impliquent de détenir des actifs cryptographiques pour générer des intérêts. Dans les deux cas, voici quelques réponses finales à des questions fréquemment posées :

1. Le minage est-il meilleur que le staking ? Dans la plupart des cas, le minage offre des taux de récompense plus élevés que le staking. Cependant, ces taux de rendement sont dynamiques. D'autre part, en raison du taux de rendement annualisé fixe que la stratégie de staking fournit, les utilisateurs peuvent sécuriser leurs revenus à la fin de la période de staking. En fin de compte, tout dépend de votre propre appétit pour le risque et de votre style d'investissement.

2. L'exploitation minière est-elle plus risquée que le staking ? L'exploitation minière (, en particulier l'exploitation minière avec effet de levier ), peut être risquée car elle est soumise aux fluctuations de prix associées à certains tokens ; cependant, de nombreux mineurs ont obtenu des taux de rendement positifs grâce à cette stratégie.

3. Est-ce que le staking est une forme de minage ? Un peu comme ça. Le minage de liquidité est une forme dérivée de minage, et le minage est une forme dérivée de staking.

4. L'exploitation minière est-elle rentable ? Oui, les rendements fluctuent généralement entre 5 % et 30 %, selon le protocole DeFi spécifique et la classe d'actifs impliquée. Bien que chaque stratégie d'investissement comporte des risques, le staking offre une option intéressante pour les traders à la recherche de rendements plus élevés sans prendre trop de risques.