Comprendre l'analyse on-chain et ses métriques

Alors que de nombreux nouveaux venus s'appuient uniquement sur l'analyse technique pour prendre des décisions de trading, un groupe important de traders expérimentés se tourne vers les données réseau. Une enquête auprès des PDG du Fortune 500 a révélé que 56 % travaillent sur des projets blockchain.

L'analyse on-chain implique l'étude des informations de la blockchain, telles que les transactions et les adresses de portefeuille. Avec des données financières ouvertes, les traders obtiennent des informations précieuses sur les tendances, les sentiments et le comportement des autres investisseurs.

En termes simples, la blockchain est un registre ouvert que tout le monde peut lire, et l'analyse on-chain transforme ses données en informations utiles. Par exemple, un investisseur cherchant à investir dans une cryptomonnaie particulière peut étudier un rapport contenant toutes les informations nécessaires au lieu de passer beaucoup de temps à faire des recherches.

L'analyse on-chain est un élément crucial dans le trading de cryptomonnaies. Elle fournit des données économiques en temps réel sur la blockchain, servant de radar pour des investissements et des stratégies intelligents.

Les avantages de l'analyse on-chain pour les traders de crypto-monnaies

L'analyse on-chain, en tant qu'outil fondamental pour les traders dans le monde des cryptomonnaies, offre plusieurs avantages :

1. Identification de la tendance du marché. En analysant l'activité des portefeuilles et les volumes de transactions, les traders peuvent repérer des tendances et faire des prévisions sur les mouvements de prix futurs.

2. Transparence. Étant donné que les données de la blockchain sont publiques et immuables, les utilisateurs peuvent les vérifier eux-mêmes pour éviter de devenir victimes de fraude.

3. Détection de fraude. L'analyse on-chain peut révéler des transactions suspectes indiquant une violation de sécurité. De cette manière, la communauté peut être informée à temps et protéger ses actifs.

C'est grâce à l'analyse on-chain que ZachXBT – un chercheur crypto bien connu – a exposé le vol de $62 millions du jeu NFT Munchables sur la blockchain Blast.

Ainsi, l'analyse on-chain a diverses applications pratiques dans le domaine des cryptomonnaies. Elle aide les traders, les investisseurs et les analystes à comprendre les dynamiques et les conditions du marché, permettant une prise de décision plus éclairée.

Sur chaîne vs. Hors chaîne

Les transactions on-chain se produisent directement sur la blockchain. Elles sont vérifiées par des mécanismes de consensus tels que le Proof of Stake (PoS) et le Proof of Work (PoW). Une fois qu'une transaction est analysée et ajoutée à un bloc, elle devient une partie permanente du registre distribué, offrant transparence et immutabilité.

Contrairement à la chaîne, il existe hors chaîne – toute transaction qui se produit en dehors de la blockchain. Elle utilise des réseaux secondaires pour des transferts plus rapides et moins chers, bien qu'ils puissent être moins sécurisés.

Alors que les transactions on-chain et off-chain servent à transférer de la valeur dans l'écosystème des cryptomonnaies, elles répondent à des besoins et à des cas d'utilisation différents. La première est utilisée pour des transferts de grandes sommes où la sécurité et l'immutabilité sont d'une importance capitale. Elles fournissent un mécanisme de transmission fiable, éliminant le besoin d'intermédiaires.

D'autre part, les transactions hors chaîne visent à résoudre les problèmes de scalabilité sur la blockchain. Elles sont adaptées pour les transferts petits et fréquents où la rapidité et l'efficacité des coûts sont plus critiques. Cependant, elles peuvent introduire des complexités supplémentaires et des dangers potentiels car elles s'appuient sur des couches ou des réseaux secondaires.

Par conséquent, en comprenant les différences et les avantages des transactions on-chain et off-chain, les utilisateurs peuvent prendre une décision éclairée et choisir la bonne méthode pour les transactions en cryptomonnaie.

Comment analyser les données sur chaîne ?

L'analyse on-chain utilise divers indicateurs, par exemple :

1. Valeur Totale Bloquée (TVL). La TVL mesure la valeur totale des actifs bloqués dans des adresses contrôlées par des contrats intelligents ou des applications décentralisées (dApps) sur la blockchain. Cette technologie est utilisée pour évaluer la demande pour l'actif sous-jacent. Pour vérifier la TVL, on peut surveiller la valeur quotidienne ou hebdomadaire de la monnaie bloquée dans diverses dApps, ainsi que le nombre d'utilisateurs et de transactions.

2. Adresses actives. L'analyse des adresses actives sur le réseau blockchain peut fournir des informations sur l'engagement des utilisateurs. Pour les suivre, vous devez observer les adresses uniques qui ont envoyé ou reçu des actifs sur le réseau.

3. Volume des transactions. Il s'agit du nombre total de transactions sur le réseau blockchain pendant une période donnée. Il est utilisé pour évaluer le niveau d'activité du réseau et la demande pour l'actif sous-jacent. L'analyse du volume des transactions peut aider à identifier les tendances et les modèles de comportement des utilisateurs.

Outils Utiles pour l'Analyse On-Chain

Voici trois exemples d'outils de visualisation de données en ligne :

1. Arkham. C'est une plateforme où vous pouvez visualiser les portefeuilles des organisations, recevoir des alertes en temps réel sur leurs activités et créer des tableaux de bord personnalisés pour afficher les données que vous souhaitez voir. De plus, d'autres fonctionnalités uniques d'Arkham incluent l'Intel Exchange ( pour acheter et vendre des données on-chain des adresses de portefeuille ) et Oracle ( un assistant IA pour l'analyse blockchain ).

2. Glass Node. C'est l'un des outils d'analyse on-chain les plus populaires, offrant des recherches sur le marché des cryptomonnaies en utilisant des indicateurs blockchain. Ses données dynamiques présentent divers graphiques et tableaux de bord détaillant l'activité des portefeuilles, les soldes, la croissance du réseau, l'offre de tokens, le nombre de propriétaires, et bien plus encore.

3. Nansen. La plateforme combine des données blockchain provenant de plus de 250 millions de portefeuilles pour des analyses on-chain de haute qualité. Nansen est idéal pour les investisseurs en crypto professionnels qui effectuent des analyses approfondies du réseau. Les débutants peuvent également l'utiliser pour en savoir plus sur les monnaies numériques.

Défis et avenir de l'analyse on-chain

Bien que l'analyse on-chain puisse offrir des informations précieuses, elle présente des défis et des limites, tels que :

• Limitation. Certaines transactions de cryptomonnaie se déroulent toujours hors chaîne. En raison de cela, l'analyse de la blockchain ne fournit qu'une vue partielle de l'activité globale du marché.

• Problèmes de scalabilité. À mesure que de plus en plus de transactions inondent le réseau, il devient plus difficile d'analyser les données rapidement et efficacement.

• Confidentialité et sécurité. Malgré la transparence des blockchains, des mécanismes de confidentialité tels que le mélange de pièces peuvent obscurcir les détails des transactions, compromettant potentiellement la sécurité des utilisateurs.

Par conséquent, compte tenu de ces problèmes, il est important d'aborder cette méthode analytique de manière plus critique.

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