Qu'est-ce que la marge isolée et la marge croisée dans le trading de cryptomonnaies ?

En résumé

• La marge isolée et la marge croisée sont deux types de garantie différents sur les plateformes de cryptomonnaies.

• Avec une marge isolée, le trader choisit lui-même combien de fonds allouer à une position spécifique. Ce montant n'affecte pas le reste du solde.

• La marge croisée utilise tous les fonds disponibles sur le compte comme garantie pour toutes les transactions. Si une position est perdante et qu'une autre est bénéficiaire, il est possible d'utiliser le bénéfice pour compenser. La position reste ouverte plus longtemps.

• Le choix entre ces types de marge dépend de votre stratégie, de votre tolérance au risque et de la manière dont vous souhaitez gérer vos positions activement.

Qu'est-ce que le trading sur marge ?

Commençons par les bases du trading sur marge. L'idée est que les investisseurs empruntent à l'échange pour acheter plus d'actifs qu'ils ne peuvent se permettre. Ils utilisent leurs actifs comme garantie pour le prêt.

Vous avez 5000 dollars. Vous pensez que le Bitcoin va augmenter. Vous pouvez simplement acheter des cryptos pour ce montant ou utiliser un effet de levier. Si le prix du Bitcoin augmente de 20%, vos 5000 dollars se transformeront en 6000. Pas mal.

Et que diriez-vous d'utiliser un effet de levier de 5:1 ? Alors vous tradez déjà sur 25 000 ( vos 5000 + 20 000 de crédit). Avec la même augmentation de prix de 20 %, vos investissements valent déjà 30 000 dollars. Vous remboursez 20 000 de crédit et vous restez avec 10 000. Cela donne un rendement de 100 % !

Le trading sur marge semble attrayant, mais il est assez risqué. Si le Bitcoin chute de 20%, sans effet de levier, vous perdrez seulement 1000 dollars. Avec un effet de levier de 5:1, vous perdrez vos 5000 dollars d'investissement. Effondrement total.

Et cela sans tenir compte des frais et des intérêts sur le prêt. Les marchés peuvent changer de direction instantanément, et les pertes dépassent parfois même les investissements initiaux.

Marge isolée. Qu'est-ce que la marge isolée ?

La marge isolée et la marge croisée sont deux manières de garantir des transactions sur les plateformes de cryptomonnaies. Chacune a ses avantages et ses inconvénients.

En mode de marge isolée, le dépôt est limité à une position spécifique. Vous décidez vous-même combien d'argent allouer à la transaction. Cette transaction n'affecte pas les autres fonds.

Imaginez : vous avez 10 BTC sur votre compte. Vous ouvrez une position longue sur Ethereum, en allouant 2 BTC comme marge isolée avec un effet de levier de 5:1. Vous tradez en fait pour un montant de 10 BTC (2 vos + 8 empruntés).

Si Ethereum augmente, c'est génial. Le profit viendra s'ajouter à vos 2 BTC. Si le prix baisse, vous perdrez au maximum ces 2 BTC. Les autres 8 BTC sur le compte resteront intacts. C'est pourquoi on l'appelle une "marge isolée".

Marge croisée. Qu'est-ce que la marge croisée ?

La marge croisée utilise tous les fonds du compte comme garantie pour toutes les transactions. Si une position est perdante et une autre est gagnante, le profit compense automatiquement la perte. Ainsi, la position peut rester ouverte plus longtemps.

Exemple : vous avez 10 BTC. Vous ouvrez une position longue sur Ethereum avec 4 BTC avec un effet de levier de 2:1 et une position courte sur une autre crypto avec 6 BTC avec le même levier. Tous vos 10 BTC sont utilisés comme garantie pour les deux positions.

Si Ethereum chute (pertes), et qu'une autre crypto chute aussi (profit sur la position courte), alors le profit compense la perte. Les deux positions restent ouvertes.

Mais si Ethereum baisse et qu'une autre crypto monte, les deux positions peuvent être déficitaires. Si les pertes dépassent vos 10 BTC, les deux positions seront liquidées. Vous perdrez tout. C'est une situation complètement différente de celle de la marge isolée, où le risque est limité à 2 BTC.

Ces exemples sont assez simplifiés. Les situations réelles sont beaucoup plus complexes.

La principale différence entre la marge isolée et la marge croisée

Les exemples montrent les différences clés entre ces modes :

1. Mécanisme de garantie et de liquidation

Avec un effet de levier isolé, seule la partie dédiée des fonds est à risque. Si vous tradez avec 2 BTC, seuls ceux-ci sont en danger.

Avec la marge croisée, l'ensemble du solde sert de garantie. Le système peut utiliser tout votre argent pour éviter la liquidation. Mais si les choses tournent vraiment mal, vous risquez de tout perdre.

2. Gestion des risques

La marge isolée permet de gérer les risques de manière plus précise. Vous allouez un montant spécifique à chaque transaction. La marge croisée combine les risques de toutes les positions. Parfois, cela est avantageux, parfois non.

3. Flexibilité

Avec une marge isolée, il est nécessaire d'ajouter manuellement des fonds à la position. La marge croisée utilise automatiquement les fonds disponibles pour éviter la liquidation.

4. Application

La marge isolée est idéale lorsque vous souhaitez contrôler le risque pour chaque transaction. La marge croisée est plus pratique lorsque vous ouvrez plusieurs positions interconnectées ou lorsque vous souhaitez maximiser votre solde.

Avantages et inconvénients de la marge isolée

1. Avantages:

Risque contrôlé : vous décidez vous-même combien d'argent allouer à une position spécifique. Seul ce montant est exposé au risque.

Transparence des profits et des pertes : il est plus facile de suivre le P&L pour chaque position.

Prévisibilité : il est possible d'évaluer à l'avance les pertes maximales. C'est utile pour la planification.

2. Inconvénients :

Un contrôle constant est nécessaire : il faut suivre attentivement la transaction pour éviter la liquidation.

Restrictions de levier : si la transaction évolue contre vous, il n'est pas possible d'utiliser automatiquement d'autres fonds du compte. Vous devrez les ajouter manuellement.

Difficulté de gestion : suivre plusieurs positions individuelles peut être difficile, surtout pour les débutants.

La marge isolée permet de contrôler les risques, mais nécessite une gestion active. Parfois, cela peut limiter le profit potentiel si elle n'est pas utilisée judicieusement.