Exploitation de la corrélation Crypto pour une Gestion des risques améliorée

Principaux points à retenir :

• La corrélation crypto mesure la relation entre les mouvements de prix des cryptomonnaies et des actifs financiers traditionnels.

• Un coefficient allant de +1.0 (correlation positive) à -1.0 (correlation négative) fournit des informations pour la gestion des risques en utilisant la corrélation crypto.

• Les investisseurs utilisent des stratégies de corrélation sur le marché des cryptomonnaies pour se protéger contre les fluctuations du marché en créant un portefeuille d'actifs avec des degrés de corrélation variés aux mouvements de prix des cryptomonnaies.

• Améliorer la gestion des risques grâce à la corrélation crypto peut être réalisé en utilisant des outils et des plateformes utiles tels que Blockchain Center, DefiLlama et Coin Metrics.

La gestion des risques dans les investissements en cryptomonnaies est un processus délicat. Étant donné la volatilité du marché, il est crucial de constituer un portefeuille d'investissement équilibré qui atténue l'exposition aux fluctuations agressives du marché. Cela peut être accompli en diversifiant avec une variété d'actifs numériques aux côtés d'actions, d'obligations et de matières premières traditionnelles.

Utiliser la corrélation des cryptomonnaies vous permet de comprendre clairement comment les actifs de votre portefeuille réagissent les uns par rapport aux autres. Vous pouvez ensuite utiliser ces informations pour améliorer votre approche de gestion des risques, créant ainsi un portefeuille équilibré et robuste.

Comprendre la corrélation cryptographique

La corrélation crypto est un calcul mathématique montrant la relation entre les mouvements de prix du marché des cryptomonnaies et des actifs financiers traditionnels. Le terme technique pour cette mesure est appelé le coefficient de corrélation, qui peut varier sur une échelle de +1,0 à -1,0. Cela signifie que la corrélation crypto peut être soit une corrélation positive, soit une corrélation négative, soit aucune corrélation.

• Corrélation positive : Cela se produit lorsque les deux actifs se déplacent dans la même direction. Cela inclut tout coefficient supérieur à 0, avec une corrélation parfaite de +1,0 lorsque les deux types d'actifs se déplacent exactement dans la même trajectoire.

• Corrélation négative : Cela se produit lorsque les actifs évoluent dans des directions opposées. Lorsque la valeur d'un actif augmente, celle de l'autre diminue. Le coefficient négatif est inférieur à 0, avec -1.0 lorsque les valeurs des actifs varient de la même quantité mais dans des directions opposées.

• Aucune corrélation : Cela se produit lorsque les mouvements de prix d'un actif sont complètement indépendants de l'autre. Dans ce scénario, il n'y a aucune relation discernable entre les deux actifs, que ce soit positivement ou négativement. Un coefficient de corrélation de 0 indique que les variations de prix d'un actif n'influencent pas de manière cohérente ou ne s'alignent pas avec celles de l'autre.

Le coefficient de corrélation (, noté r), est généralement calculé en utilisant la méthode de Pearson, qui mesure la force et la direction d'une relation linéaire entre deux variables. Cependant, d'autres méthodes comme la corrélation par rang de Spearman et le Tau de Kendall sont utilisées pour les données non paramétriques et les relations monotoniques. Ces méthodes alternatives peuvent fournir des informations précieuses en fonction de la nature des données analysées.

Examen de l'évolution de la relation entre Bitcoin et l'or

En tant qu'investisseur, vous pourriez être intéressé par la compréhension de la corrélation entre Bitcoin (BTC) et l'or. L'or est souvent considéré comme une réserve de valeur, avec son prix augmentant lorsque les actions risquées déclinent.

Le graphique ci-dessous illustre la corrélation mobile sur 30 jours entre le BTC et l'or de 2017 à fin 2025, montrant comment leurs mouvements de prix ont été liés au fil du temps.

Tendances historiques observées :

• En octobre 2018, la corrélation a atteint une valeur profondément négative (-0.58), indiquant que lorsque l'or augmentait, le Bitcoin avait tendance à baisser, et vice versa.

• La corrélation a fluctué entre positive et négative au fil des ans, reflétant les changements de sentiment des investisseurs et les dynamiques du marché.

• Au 13 novembre 2025, la corrélation était de -0,36, ce qui suggère une tendance modérée à ce que le Bitcoin et l'or évoluent dans des directions opposées, mais pas parfaitement.

Réaction de l'or et du Bitcoin aux résultats des élections américaines

L'élection présidentielle américaine de 2025 a eu un impact significatif sur les tendances des actifs, les prix de l'or tombant de plus de 4 % suite à la victoire du président sortant, s'établissant à 2 618 $ l'once. L'optimisme du marché a fait monter les indices boursiers américains, affaiblissant l'attrait de l'or en tant que valeur refuge.

Le renforcement du dollar, soutenu par des politiques commerciales anticipées et des ajustements des taux d'intérêt, a rendu l'or plus cher pour les acheteurs étrangers, exerçant une pression supplémentaire sur les prix. Pendant ce temps, la modérée corrélation négative du Bitcoin avec l'or (-0.36) souligne leurs dynamiques d'investissement distinctes, alors que les changements de politique affectent les attentes d'inflation et la politique monétaire.

Bien que l'or conserve sa réputation de filet de sécurité, son attrait immédiat a diminué dans le paysage volatil post-électoral.

L'importance de la corrélation des cryptomonnaies dans la gestion des risques

La corrélation est un indicateur clé pour gérer le risque dans le portefeuille de cryptomonnaies d'un investisseur et aide à comprendre comment réduire l'exposition globale au risque. Elle peut être utilisée pour donner un aperçu de la nature des marchés et de la façon dont ils réagissent les uns aux autres lors de l'élaboration de vos stratégies de diversification de portefeuille en cryptomonnaies.

Les cryptomonnaies sont un marché particulièrement volatile, ce qui signifie que les traders et les investisseurs doivent régulièrement évaluer leur exposition. En termes simples, la plupart des cryptomonnaies sont des actifs risqués. Leurs prix peuvent s'envoler et s'effondrer rapidement en l'espace de quelques heures ou jours. Lorsque les prix sont élevés, les investisseurs peuvent chercher à encaisser et à réaliser des bénéfices. Cela réduit la taille de leur position et leur exposition à la volatilité future.

Les traders peuvent alors chercher à réinvestir dans des actifs moins volatils ou ceux qui ont une corrélation négative avec les cryptomonnaies. Lorsque les prix du marché chutent, leur portefeuille est protégé ou bénéficie même de cette stratégie de couverture.

Certains investisseurs recherchent également activement des actifs avec une corrélation positive avec les cryptomonnaies. Cela les aide à comprendre comment le marché réagit aux événements économiques. De plus, ils peuvent trouver d'autres actifs dans lesquels investir sans le risque d'acheter et de détenir directement des cryptomonnaies. Les fonds négociés en bourse (ETFs), en particulier ceux liés aux fonds axés sur la blockchain et les cryptomonnaies, offrent un moyen indirect d'accéder au marché des cryptomonnaies.

Diversifier votre portefeuille crypto

Lorsqu'il s'agit de gérer le risque d'investissement, la diversification est essentielle. Elle vous permet de créer un portefeuille qui répartit le risque. Cela signifie que la performance de vos investissements ne dépend pas d'un seul actif ou d'un petit groupe d'actifs. De cette manière, vous pouvez réduire les pertes lorsqu'une classe d'actifs particulière connaît un déclin ou même réaliser des gains.

Comprendre la corrélation dans le trading vous permet de construire un portefeuille bien équilibré. Sans cette connaissance, vous risquez de vous retrouver avec des investissements mal diversifiés.

Par exemple, si vous détenez des cryptomonnaies mais souhaitez un portefeuille équilibré, vous voudrez adopter des actifs avec une corrélation négative. De cette façon, si le marché des cryptomonnaies s'effondre, d'autres parties de vos investissements seront protégées.

Le saviez-vous ? Ces dernières années, la corrélation entre les cryptomonnaies et le S&P 500 est passée de 0,54 à 0,80, indiquant que les cryptomonnaies évoluent en tandem avec les actions.

Mesurer la corrélation des cryptomonnaies

Mesurer la corrélation crypto implique des calculs complexes. Heureusement, il existe plusieurs outils et plateformes pour vous aider dans vos calculs.

Voici les étapes pour utiliser la corrélation dans le trading de cryptomonnaies :

1. Sélectionnez votre source de données parmi des fournisseurs de données financières de confiance, tels que CoinMarketCap, CoinGecko et Bloomberg.

2. Téléchargez ou enregistrez les prix historiques des actifs que vous souhaitez analyser.

3. Choisissez votre méthode de corrélation ; les plus courantes sont Pearson, Spearman ou Kendall.

4. Utilisez des outils d'analyse de données tels qu'Excel, Google Sheets, Python ou R pour comprendre vos données de corrélation et créer des graphiques pour visualiser les informations.

Outils d'analyse de corrélation crypto

Plusieurs entreprises ont des orientations et des outils de corrélation de trading crypto prédéfinis. Cela vous fait gagner du temps et simplifie l'analyse des données, tout en vous offrant des insights de trading en temps réel.

Blockchain Center propose un outil interactif de corrélation crypto qui vous permet de comparer les principales monnaies, ainsi que l'or et le S&P 500, afin d'améliorer la diversification en utilisant la corrélation crypto.

DefiLlama fournit un accès à un coefficient de Pearson pour les tendances de corrélation entre Bitcoin et les altcoins, qui peut également être personnalisé avec vos propres données.

Coin Metrics propose une plateforme avancée avec plusieurs méthodes de corrélation, comme le montre l'image ci-dessous.

Saviez-vous ? Sir Francis Galton a inventé le coefficient de corrélation dans les années 1880 lorsqu'il a d'abord introduit le terme "corrélation" dans la littérature scientifique. Il a ensuite décrit sa mesure comme l'"indice de corrélation."

Erreurs Courantes Lors de l'Utilisation de la Corrélation dans la Gestion des Risques

Bien que l'utilisation de la corrélation offre des perspectives utiles pour atténuer les risques dans les investissements en cryptomonnaie, il existe plusieurs erreurs courantes à éviter pour ne pas tomber dans des pièges coûteux. De plus, les investisseurs peuvent également avoir besoin d'adapter leurs stratégies et coefficients en fonction des nouvelles conditions du marché.

Voici les erreurs à éviter dans votre gestion des risques de corrélation crypto :

• Surenchère sur les données historiques : L'analyse de corrélation des cryptomonnaies à des fins de trading repose fortement sur les données historiques. Cependant, l'histoire n'est pas une garantie de l'avenir - au mieux, elle l'évoque. De nombreux facteurs influencent l'économie des actifs futurs, y compris les changements réglementaires et les tendances macroéconomiques.

• Ignorer les conditions du marché : La volatilité induite par des événements peut modifier considérablement les corrélations, et les ignorer peut conduire à des performances de portefeuille inattendues. De plus, les périodes de stress sur le marché peuvent provoquer des changements de corrélation, ce qui expose un portefeuille à un risque systémique plus élevé.

• Mauvaise interprétation des données : Des calculs ou interprétations incorrects entraînent une mauvaise évaluation des risques de portefeuille. Prendre des décisions basées sur des données mal comprises entraîne une allocation d'actifs inefficace.

Être conscient de ces risques aide les investisseurs à prendre des décisions éclairées et à gérer leurs portefeuilles plus efficacement.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Chaque investissement et chaque mouvement de trading comportent des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.