Capitalisation boursière dans les cryptomonnaies : aspects clés et leur signification

Dans le monde des cryptomonnaies, de nombreux facteurs influencent le potentiel de hausse d'une certaine monnaie. Cependant, l'un des indicateurs les plus importants est la capitalisation boursière. Voyons ce que cela signifie et pourquoi c'est si important pour les investisseurs.

Notion de capitalisation boursière

La capitalisation boursière, ou "cap boursière", représente un indicateur clé utilisé pour évaluer la valeur totale et la position d'un projet de cryptomonnaie sur le marché. Cet indicateur est largement utilisé par les investisseurs pour déterminer le potentiel et l'influence du projet dans l'écosystème des cryptomonnaies.

Le calcul de la capitalisation boursière d'un crypto-actif se fait en multipliant le nombre de tokens en circulation par leur prix de marché actuel. Les projets avec une haute capitalisation boursière, tels que Bitcoin et Ethereum, occupent souvent des positions de leader et sont très appréciés pour leur popularité et leur stabilité sur le marché.

Il existe également un concept similaire à la capitalisation boursière, mais plus complexe - l'évaluation totalement diluée (FDV). Le FDV prend en compte le nombre total de jetons qui peuvent potentiellement être émis, y compris ceux qui ne sont pas encore en circulation. Cela permet aux investisseurs d'évaluer la valeur potentielle du projet dans l'hypothèse de l'émission de tous les jetons.

La différence entre la capitalisation boursière et le FDV réside dans le nombre de tokens pris en compte. Dans les cas où les tokens ne sont pas détruits et ne sont pas retirés de la circulation, la capitalisation boursière et le FDV auront la même valeur après l'émission de tous les tokens.

Les investisseurs utilisent souvent la capitalisation boursière et le FDV en combinaison avec d'autres facteurs, tels que les tendances du marché et les sentiments, pour évaluer le potentiel et déterminer précisément la valeur d'un actif crypto. C'est un moyen simple mais efficace de comparer et de déterminer si un token est surévalué, sous-évalué ou correctement évalué.

Méthodologie de calcul de la capitalisation boursière

Pour calculer la capitalisation boursière d'un projet de cryptomonnaie, la formule suivante est utilisée :

Capitalisation boursière = Prix actuel du token x Nombre de tokens en circulation

Le nombre de jetons en circulation est déterminé en soustrayant les jetons bloqués ou détruits du nombre total de jetons émis, le cas échéant.

La formule pour calculer le nombre de tokens en circulation est la suivante :

Tokens en circulation = Nombre total de tokens – Tokens bloqués – Tokens détruits

Pour illustrer, prenons l'exemple du Bitcoin - le plus grand crypto-actif au monde. Supposons que le prix du Bitcoin soit de 60 000 dollars américains et qu'il y ait 20 millions de pièces en circulation. Alors, la capitalisation boursière du Bitcoin sera égale à :

Capitalisation boursière de Bitcoin = 60 000 dollars américains x 20 000 000 BTC = 1,2 trillion de dollars américains

Importance de la capitalisation boursière

Évaluation du potentiel de hausse

• Les projets à faible capitalisation boursière sont souvent considérés comme ayant un potentiel de hausse plus important par rapport aux projets à forte capitalisation boursière. Cependant, il est important de noter qu'une faible capitalisation boursière ne garantit pas toujours un rendement élevé, en particulier pour des projets spéculatifs ou moins réputés. Les investisseurs doivent prendre en compte de nombreux facteurs, y compris l'équipe de développement, le modèle commercial et la feuille de route du projet, afin d'évaluer de manière exhaustive ses perspectives.

Correspondance et classement des projets

• La capitalisation boursière permet de comparer et de classer des projets similaires. Les leaders en capitalisation boursière sont souvent considérés comme des références, reflétant le potentiel et les tendances de développement du secteur. Cela aide les investisseurs à identifier et à se concentrer sur les projets les plus prometteurs.

Indicateur de liquidité

• Une haute capitalisation boursière indique généralement une plus grande liquidité et un risque moindre de fluctuations de prix brusques. À l'inverse, une faible capitalisation boursière peut entraîner des problèmes de liquidité et une plus grande exposition aux fluctuations de prix. C'est un facteur important que les investisseurs doivent prendre en compte avant de commencer à trader.

Soutien aux décisions d'investissement

• Les investisseurs utilisent souvent la capitalisation boursière comme base pour prendre des décisions d'investissement correspondant à leurs objectifs et à leur tolérance au risque. Les projets avec une capitalisation boursière élevée (, tels que Bitcoin, Ethereum ), sont souvent préférés pour des investissements à long terme en raison de leur stabilité et de leur fiabilité. D'autre part, les projets avec une capitalisation boursière moyenne et faible peuvent convenir aux investissements à court et à moyen terme, car ils offrent potentiellement un rendement plus élevé, mais sont également associés à des risques et à une volatilité accrus.

Catégories de projets par capitalisation boursière

Mégacapitalisation :

À ce groupe appartiennent les "géants" ayant une capitalisation boursière énorme de 100 milliards de dollars et plus. Les projets de ce groupe ont généralement une réputation bien établie, occupent une part de marché significative et sont considérés comme des normes de l'industrie.

Les exemples incluent Bitcoin et Ethereum.

Capitalisation boursière :

Les projets de cette catégorie ont une activité à grande échelle avec une capitalisation boursière de 10 à 100 milliards de dollars. Souvent, ce sont des projets qui ont acquis des positions solides et occupent une position de leader sur le marché des cryptomonnaies.

Capitalisation boursière moyenne :

Cette catégorie inclut des projets avec une capitalisation boursière de 100 millions à 10 milliards de dollars. Ce sont des projets qui se développent activement, souvent apparus sur le marché au cours des 5 dernières années et qui attirent actuellement une attention significative, notamment dans le secteur DeFi.

Petite capitalisation :

Ce groupe comprend des projets avec une capitalisation boursière de 10 à 100 millions de dollars. Souvent, ce sont des projets récemment lancés ( au cours des 1-2 dernières années ), possédant un potentiel de croissance significatif, mais également associés à des risques élevés et à une volatilité.

Mikrocapitalisation:

Représentant une part significative du marché des cryptomonnaies, ce groupe comprend des projets avec une capitalisation boursière inférieure à 10 millions de dollars. Il s'agit souvent de memecoins et de projets DeFi récemment lancés, qui se négocient principalement sur des échanges décentralisés (DEX). Ce groupe est considéré comme très spéculatif et comporte un risque extrêmement élevé.

Pensées finales

La capitalisation boursière n'est qu'un des repères, et non le seul critère d'évaluation du potentiel d'un projet de cryptomonnaie. Pour prendre des décisions d'investissement judicieuses et efficaces, les investisseurs doivent prendre en compte les facteurs multiformes suivants :

• Analyse des fondamentaux du projet : étudiez attentivement les modèles commerciaux, les équipes de développeurs, les feuilles de route du projet, les technologies utilisées et d'autres facteurs fondamentaux pour évaluer la viabilité et la compétitivité du projet.

• Potentiel de hausse: évaluez les perspectives de développement futur du projet en fonction des opportunités et des défis auxquels le projet est confronté dans son domaine d'activité.

• Dynamique du marché : suivez les tendances, les actualités et les événements liés au marché des cryptomonnaies dans son ensemble et à un projet spécifique, afin de saisir les opportunités en temps voulu et de réagir aux risques.

• Gestion des risques : appliquez des stratégies de gestion des risques appropriées, telles que la diversification des investissements, l'utilisation d'ordres à cours limité et de stop-loss, afin de minimiser l'impact négatif des fluctuations du marché.

La capitalisation boursière est également un indicateur dynamique, changeant avec le temps, il est donc important de mettre à jour régulièrement les informations sur la capitalisation boursière pour prendre des décisions d'investissement précises et opportunes.

Enfin, il convient de noter que plus la capitalisation boursière est faible, plus le risque est élevé. Les projets à petite et micro-capitalisation sont généralement très spéculatifs, instables et comportent des risques internes accrus. Par conséquent, les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies et faire preuve de prudence avant de prendre une décision d'investissement dans de tels projets.

Des informations actuelles sur la capitalisation boursière peuvent être trouvées sur des ressources populaires telles que CoinMarketCap, CryptoRank et Coingecko.

Questions Fréquemment Posées

Est-ce toujours que la haute capitalisation boursière est une bonne chose ?

La présence d'une haute capitalisation boursière signifie qu'un crypto-actif a une valeur significative. Pour atteindre une haute capitalisation boursière, l'actif doit démontrer sa valeur, son applicabilité et sa fiabilité dans divers aspects. Par conséquent, avoir une haute capitalisation boursière est considéré comme une réalisation importante pour tout crypto-actif.

Y a-t-il une capitalisation boursière pour les NFT ?

Oui, les NFT ont également une capitalisation boursière. La capitalisation boursière des NFT peut être calculée en multipliant la valeur marchande de la collection de NFT par le nombre de NFT dans cette collection.

Que se passera-t-il si la capitalisation boursière est égale à zéro ?

Si la capitalisation boursière est égale à zéro, trois scénarios peuvent se produire :

• Le prix du token tombe à zéro ( le projet cesse ses activités ou devient inutile ).

• Le projet passe à l'utilisation du nouveau token ( l'ancien token devient obsolète ).

• Le projet ne lance aucun jeton.

La capitalisation boursière ressemble-t-elle à la valeur des capitaux propres?

La valeur des capitaux propres est équivalente aux capitaux propres des actionnaires. Bien que la capitalisation boursière et la valeur des capitaux propres soient étroitement liées à la valeur du token ou de l'action, elles ne sont pas identiques. Par conséquent, la capitalisation boursière n'est pas identique à la valeur des capitaux propres.

Nous espérons que cet article vous a aidé à mieux comprendre le concept de capitalisation boursière dans le domaine des cryptomonnaies. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à les poser - nous sommes toujours prêts à vous aider à comprendre les complexités du marché des cryptomonnaies !