Une réduction des taux de la Fed presque certaine en septembre, selon l'analyse des données du CME

Les données récentes de l'outil 'FedWatch' de la CME révèlent un changement dramatique dans les attentes du marché, indiquant une probabilité de 100% que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt en septembre 2025. La cassure à la baisse de la probabilité montre une probabilité de 88,3% d'une réduction de 25 points de base et une chance de 11,7% d'une réduction plus agressive de 50 points de base. Cela représente un changement significatif par rapport au sentiment du marché précédent, lorsque la probabilité de maintenir les taux actuels était encore considérée.

En prévision de la réunion de la Réserve fédérale d'octobre, les attentes du marché montrent une poursuite de l'assouplissement monétaire, avec seulement une chance de 0,4% que les taux restent inchangés. Au lieu de cela, les traders intègrent une probabilité de 36,2% d'une réduction cumulative de 25 points de base et une probabilité de 63,4% d'une réduction cumulative de 50 points de base d'ici là.

Ce changement de politique anticipé marque un tournant important après le cycle agressif de hausse des taux de la Fed qui a atteint 5,25-5,50 % en juillet 2023. Les éventuelles baisses de taux pourraient avoir des implications généralisées sur les marchés financiers, pouvant stimuler la croissance économique grâce à des coûts d'emprunt plus bas tout en influençant les flux de capitaux d'investissement entre les actifs traditionnels et les marchés numériques. Historiquement, les périodes d'assouplissement monétaire ont créé des conditions de liquidité plus favorables à travers les catégories d'investissement, bien que les réactions du marché dépendent généralement de facteurs économiques plus larges au-delà des décisions de taux d'intérêt seules.