Cycle de Benner : Ce graphique vieux de 150 ans pourrait-il prédire le prochain sommet du marché des Crypto ?

Dans le paysage financier volatile d'aujourd'hui, les investisseurs se tournent de plus en plus vers des outils prédictifs pour guider leurs stratégies. Parmi ces outils, le Cycle de Benner a récemment suscité une attention significative dans les cercles d'investissement – un modèle de prévision avec plus de 150 ans d'histoire que certains croient avoir prédit avec précision les grandes crises financières depuis les années 1920.

Les origines historiques du cycle de Benner

Après avoir subi des pertes substantielles lors de la crise financière de 1873, Samuel Benner a commencé à étudier les modèles économiques et a publié ses conclusions en 1875 dans un livre intitulé "Prophéties commerciales des futures hausses et baisses des prix." Cet ouvrage a introduit ce que nous appelons aujourd'hui le Cycle de Benner.

Contrairement aux modèles modernes de finance quantitative, l'approche de Benner était ancrée dans les cycles de prix agricoles observés à travers son expérience personnelle en tant que fermier. Notamment, Benner a conclu sa recherche avec l'affirmation audacieuse de "Certitude absolue" – une déclaration qui continue d'intriguer les analystes de marché presque deux siècles plus tard.

Comment fonctionne le cycle de Benner en tant qu'outil de prédiction du marché

Benner a théorisé que les cycles solaires avaient un impact significatif sur la productivité des cultures, ce qui influençait par la suite les prix agricoles et les conditions du marché au sens large. Sur cette base, il a développé son graphique de prévision du marché avec trois lignes distinctes :

• Ligne A : Marque des années de panique financière
• Ligne B : Indique des années de hausse, suggérant des moments optimaux pour vendre des actions et des actifs
• Ligne C : Met en évidence les années de récession, présentant des opportunités idéales pour l'accumulation

Malgré les changements dramatiques dans l'agriculture moderne depuis l'époque de Benner, les analystes financiers de Wealth Management Canada notent que, bien que le cycle ne prédit pas des années exactes, il s'est aligné de manière remarquablement cohérente avec des événements financiers majeurs, y compris la Grande Dépression de 1929, avec seulement de légères variations de quelques années.

Optimisme du marché basé sur les prédictions de Benner

L'investisseur Panos a souligné les prévisions réussies du cycle de Benner concernant plusieurs événements majeurs, y compris la Grande Dépression, la Seconde Guerre mondiale, la bulle Internet et le krach du COVID-19. Selon cette analyse, 2023 représentait une opportunité d'achat idéale, tandis que 2026 pourrait marquer le prochain pic significatif du marché.

"2023 était le meilleur moment pour acheter ces dernières années et 2026 serait le meilleur moment pour vendre," a souligné Panos.

Cette perspective optimiste a gagné du terrain parmi les investisseurs de détail sur les marchés de la cryptomonnaie, qui partagent largement le graphique de Benner pour soutenir des scénarios haussiers pour 2025-2026. L'observateur du marché mikewho.eth suggère que le cycle pointe vers un pic de marché autour de 2025, potentiellement suivi d'une correction ou d'une récession par la suite – un schéma qui pourrait intensifier l'intérêt spéculatif pour les technologies émergentes comme les cryptomonnaies axées sur l'IA à travers 2024-2025 avant un eventual déclin.

Les développements économiques récents défient les prévisions de cycle

Malgré sa popularité croissante, la confiance dans le Cycle de Benner fait face à une pression croissante en raison des développements économiques récents :

Le 2 avril, le président Donald Trump a annoncé un nouveau plan tarifaire controversé qui a déclenché des réactions négatives sur les marchés mondiaux, entraînant des baisses abruptes pour commencer la semaine de négociation.

Les mouvements du marché du 7 avril ont été particulièrement sévères, certains analystes établissant des parallèles avec le célèbre krach boursier du "Lundi Noir" de 1987. Ce jour-là, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a chuté de 2,64 billions de dollars à 2,32 billions de dollars. Bien que des efforts de reprise aient commencé, le sentiment des investisseurs reste caractérisé par une profonde peur et incertitude.

Ajoutant aux préoccupations, JPMorgan a récemment augmenté sa prévision de probabilité d'une récession mondiale en 2025 à 60 %, citant des chocs économiques dus aux nouvelles politiques tarifaires annoncées. De même, Goldman Sachs a relevé sa prévision de récession à 45 % au cours des 12 prochains mois – le niveau le plus élevé depuis la période d'inflation et de hausse des taux post-pandémique.

Perspectives d'experts sur la fiabilité du cycle de Benner

Le trader vétéran Peter Brandt a exprimé des doutes sur le graphique de Benner dans un récent post sur les réseaux sociaux : "Je ne sais pas combien je ferais confiance à cela. En fait, je dois me concentrer uniquement sur les transactions que j'entre et que je sors. Ce genre de graphique est plus une distraction qu'autre chose pour moi. Je ne peux pas trader à la hausse ou à la baisse sur ce graphique spécifique, donc c'est tout un fantasme pour moi."

Malgré les inquiétudes concernant la récession et le comportement du marché qui contredit potentiellement les prévisions optimistes du Cycle de Benner, certains investisseurs gardent foi dans les prévisions de Benner.

L'investisseur Crynet a commenté : "Pic du marché en 2026. Cela nous donne une année de plus si l'histoire décide de se répéter. Ça semble fou ? Bien sûr. Mais n'oubliez pas : les marchés sont plus que de simples chiffres ; ils sont liés à l'humeur, à la mémoire et à l'élan. Et parfois, ces vieux graphiques fonctionnent – non pas parce qu'ils sont magiques, mais parce que beaucoup de gens y croient."

Croissance de l'intérêt parmi les investisseurs particuliers

Selon les données de Google Trends, l'intérêt de recherche pour le Cycle de Benner a atteint son point le plus élevé le mois dernier, reflétant une demande croissante parmi les investisseurs de détail pour des récits de marché optimistes – en particulier au milieu de préoccupations accrues concernant l'instabilité économique et politique.

Cet intérêt renouvelé pour l'analyse des cycles historiques met en évidence comment les investisseurs recherchent continuellement des outils de reconnaissance de motifs pour naviguer dans des conditions de marché incertaines, en particulier lors de la planification de stratégies d'investissement à moyen et long terme sur les marchés de la cryptomonnaie.

Pour les traders sur les principales plateformes d'échange, comprendre ces théories cycliques fournit un contexte supplémentaire pour le moment d'entrée et de sortie des positions, bien que les analystes techniques recommandent généralement d'utiliser plusieurs indicateurs plutôt que de se fier à un seul modèle prédictif.