Comprendre le calcul du PNL dans le trading de futures et d'options en cryptomonnaie

Méthodologie de calcul du PNL des futures

La page d'analyse PNL pour le trading de contrats à terme fournit des données complètes sur la performance de votre portefeuille, affichant à la fois des valeurs absolues et des variations en pourcentage sur différentes périodes.

Accès à l'analyse PNL des Futures

Pour examiner vos performances de trading à terme, connectez-vous à votre compte sur une plateforme de trading majeure et naviguez vers l'interface de trading à terme USDⓈ-M ou COIN-M. Localisez et sélectionnez [Analyse PNL des contrats à terme] dans la section inférieure droite de l'interface.

Formules de calcul PNL des futures Core

PNL (Valeur Absolue) = Solde de portefeuille final - Solde de portefeuille de départ - Afflux net

Pourcentage PNL = PNL pendant la période sélectionnée / (Solde initial du portefeuille + Entrée)

PNL Cumulé % = PNL Cumulé / [Actif Jour 1 + Moyenne (Transfert Net Cumulé de Jour 1 à N)]

Important : Le solde du portefeuille reflète uniquement les profits/pertes réalisés après la fermeture des positions. Cela diffère du solde de marge, qui intègre les gains et pertes non réalisés des positions ouvertes.

Exemple de calcul PNL des contrats à terme pratiques

Scénario initial : À T + 0 heure, un trader dispose de 11 000 USDT et achète 0,2 BTC de contrats perpétuels BTC/USDT à 50 000 $.

Après 8 heures : Le prix du BTC augmente à 52 000 $ et le trader paie des frais de financement de 50 USDT.

• Solde de départ du portefeuille : 11 000 USDT
• Solde final du portefeuille : 10,950 USDT (11,000 - 50)
• Entrée nette : 0 USDT
• PNL quotidien : -50 USDT (10,950 - 11,000)
• PNL quotidien % : -0,45 % (-50 / 11 000)

Après 9 heures : Le trader dépose un montant supplémentaire de 1 000 USDT.

• Solde initial du portefeuille : 11 000 USDT
• Solde de portefeuille final : 11 950 USDT (11 000 - 50 + 1 000)
• Afflux net : 1 000 USDT
• PNL quotidien : -50 USDT (11,950 - 11,000 - 1,000)
• PNL quotidien % : -0,45 % (-50 / 11,000)

Après 25 heures : Le prix du BTC atteint 55 000 $ et le trader clôt la position après avoir payé un autre frais de financement de 50 USDT.

• Solde de portefeuille de début : 11 950 USDT ( précédent EOD )
• Profit Réalisé : 1,000 USDT [(55,000 - 50,000) × 0.2]
• Solde de portefeuille final : 12 900 USDT (11 950 - 50 + 1 000)
• Flux net : 0 USDT
• PNL quotidien : 950 USDT (12,900 - 11,950)
• PNL quotidien % : 8,64 % (950 / 11,000)

Performance Cumulative:

• Total PNL: 900 USDT (-50 + 950)
• PNL cumulatif % : 7.83% [900 / (11,000 + 500)] = 900 / 11,500

Méthodologie de calcul du PNL des options

La page d'analyse PNL des options fournit des indicateurs de performance détaillés pour votre activité de trading d'options sur différentes périodes.

Accéder aux Options PNL Analytics

Pour analyser vos performances de trading d'options, connectez-vous à votre compte de trading et naviguez vers l'interface de trading d'options. Sélectionnez [Options PNL Analysis] dans la section inférieure droite.

Formules de calcul PNL des options de base

PNL (Valeur Absolue) = Capitaux Propres de Fin - Capitaux Propres de Début - Entrée Nette

Capitaux propres = Solde de marge + Valeur de marché

Valeur Marché = Position Option × Prix de Marque

Pourcentage de PNL = PNL pendant la période sélectionnée / (Solde de marge de départ + Entrée)

PNL cumulatif % = PNL cumulatif / (Solde de marge de départ + Entrée)

Exemple de calcul PNL d'options pratiques

Scénario initial : À T + 0 heure, un trader dispose de 5 000 USDT. Lorsque l'ETH/USDT se négocie à 1 000 $, il achète 5 options d'achat ETH à un prix d'exercice de 1 000 USDT, expirant dans 30 heures, pour $30 chacune.

Après 24 heures : Le prix de l'ETH diminue à 900 $, faisant chuter le prix de référence des options à 1 USDT.

• Capital de départ : 5 000 USDT
• Valeur Marché : 5 USDT (5 options × 1 USDT)
• Solde de marge : 4 850 USDT (5 000 - 150)
• Capital final : 4,855 USDT (4,850 + 5)
• PNL quotidien : -145 USDT (4,855 - 5,000)
• PNL quotidien % : -2,9 % (-145 / 5 000)

Après 28 heures : Le prix de l'ETH augmente à 1 050 $, ce qui fait monter le prix de référence à 50 USDT. Le trader dépose un montant supplémentaire de 1 000 USDT.

• Capital de départ : 4,855 USDT ( précédent EOD )
• Valeur Marché : 250 USDT (5 options × 50 USDT)
• Apport net : 1 000 USDT
• Solde de marge : 5,850 USDT (4,850 + 1,000)
• Capital final : 6 100 USDT (5 850 + 250)
• PNL quotidien : 245 USDT (6,100 - 4,855 - 1,000)
• Daily PNL%: 4.18% [245 / (4,855 + 1,000)]

Après 30 heures : Le prix de l'ETH augmente à 1 100 $ et les options sont réglées.

• Capital initial : 4,855 USDT ( précédent EOD )
• Profit réalisé : 500 USDT [(1,100 - 1,000) × 5]
• Flux net : 1 000 USDT
• Solde de marge : 6,350 USDT (4,850 + 1,000 + 500)
• Capital final : 6,350 USDT (6,350 + 0)
• PNL quotidien : 495 USDT (6,350 - 4,855 - 1,000)
• PNL quotidien % : 8,45 % [495 / (4,855 + 1,000)]

Performance Cumulative :

• Total PNL: 350 USDT (-145 + 495)
• PNL cumulatif % : 5.83% [350 / (5,000 + 1,000)] = 350 / 6,000