Qu'est-ce qu'un Ordre Stop-Limit ?

Je trade des cryptos depuis des années maintenant, et laissez-moi vous dire - si vous utilisez encore seulement des ordres au marché, vous conduisez en gros les yeux bandés. Les ordres à cours limité ont complètement changé mon jeu, bien que j'admette qu'ils m'ont complètement dérouté au début.

Un ordre stop-limit est essentiellement deux commandes combinées : un point de déclenchement ( le stop ) et une limite de prix ( la limite ). Lorsque le marché atteint votre déclencheur, il place automatiquement un ordre limite à votre prix spécifié. C'est comme avoir un assistant robot qui surveille les marchés pendant que vous dormez ou que vous avez en fait une vie en dehors de regarder des graphiques.

Pourquoi j'ai arrêté d'utiliser uniquement les ordres de marché

Faire du trading sur n'importe quelle plateforme, vous réalisez rapidement que les ordres au marché sont pour les amateurs. Ils s'exécutent au prix que le marché vous donne - et croyez-moi, cela peut être brutal lors de mouvements volatils. Vous vous souvenez du mois dernier quand le BTC a chuté de 5 % en dix minutes ? Les ordres au marché étaient exécutés BIEN en dessous de ce que les gens attendaient.

Décomposons comment ces différents types d'ordre fonctionnent réellement :

Ordres Limites

Avec un ordre limite, vous dites essentiellement : "Je veux acheter/vendre à CE prix ou mieux." Si le BTC se négocie à 32 000 $, vous pourriez définir un ordre d'achat limite à 31 000 $. Votre ordre reste là en attendant que le prix tombe à votre niveau.

Le problème ? Il se pourrait qu'il n'atteigne jamais votre prix. J'ai raté d'innombrables rallyes en attendant cette "entrée parfaite".

Ordres à seuil limite

C'est ici que les choses deviennent intéressantes. Un ordre à cours limité stop combine un prix de déclenchement avec un prix limite.

Disons que le BNB se négocie à 300 $. Vous pensez qu'il est sur le point de franchir à la hausse, mais vous ne voulez pas acheter à moins qu'il confirme la tendance en dépassant 310 $. Cependant, vous ne voulez pas non plus payer plus de $315 s'il s'envole soudainement.

Vous avez défini un prix d'arrêt à $310 et une limite à 315 $. Lorsque BNB atteint 310 $, votre plateforme place automatiquement un ordre limite d'achat à $315 ou mieux.

La partie géniale ? Tout cela se passe automatiquement, même si vous êtes hors ligne ou endormi. Je me suis réveillé avec des ordres parfaitement exécutés pendant que d'autres traders achetaient frénétiquement au sommet.

Comment j'utilise réellement cela dans le trading réel

J'ai acheté des BTC à 31 820 $ la semaine dernière, en pensant qu'ils allaient rebondir. Mais je ne suis pas stupide - j'ai besoin de protection si j'ai tort. Donc, j'ai placé un ordre de vente à seuil de déclenchement avec un seuil à 31 790 $ et une limite à 31 700 $.

Si le BTC tombe à 31 790 $, ma plateforme essaiera de vendre à 31 700 $ ou plus. Cela me donne une protection contre la baisse tout en laissant encore une certaine marge de manœuvre.

Le truc est de définir le bon écart entre votre stop et votre limite. Trop étroit et votre ordre pourrait ne pas s'exécuter sur des marchés volatils. Trop large et vous pourriez vendre à un prix moins avantageux que prévu.

Pourquoi ces ordres échouent parfois misérablement

J'ai été brûlé par des stop-limits auparavant, surtout avec l'incroyable volatilité des cryptos. Parfois, le prix chute si rapidement sous votre prix de stop que votre ordre limité n'est jamais exécuté. Au moment où vous vérifiez votre téléphone, le prix est BIEN en dessous de votre limite, et vos pièces sont toujours là, valant beaucoup moins.

Les plateformes ne vous diront pas cela, mais la liquidité compte aussi. Si vous tradez une altcoin obscure avec des carnets de commandes peu fournis, bonne chance pour que votre stop-limit s'exécute correctement.

Mes conseils stratégiques personnels

Après d'innombrables victoires et des pertes douloureuses, voici comment j'aborde les stop-limits :

1. Établissez des écarts plus larges entre les prix d'arrêt et les prix limites pour les actifs volatils. BTC pourrait nécessiter un écart de 100 $ ou plus pendant les périodes turbulentes.

2. Utilisez des stop-limits principalement sur des paires de trading à forte liquidité. Ils sont moins fiables sur des jetons obscurs.

3. Placez vos ordres stop à des niveaux techniques stratégiques. Je place généralement des ordres stop de vente juste en dessous des niveaux de support majeurs - lorsque le support est rompu, vous voulez être le premier à sortir.

Les ordres à seuil de déclenchement me donnent l'esprit tranquille et me permettent de m'éloigner des graphiques de temps en temps. Une fois que vous les maîtrisez, vous vous demanderez comment vous avez pu trader sans eux. N'oubliez pas qu'ils sont des outils, pas de la magie - ils ne vous sauveront pas d'un krach éclair ou d'une panne d'échange lorsque les choses deviennent vraiment critiques.