Décomposer l'ATH : Mon expérience de trading brute

Lorsque j'ai rencontré pour la première fois l'ATH dans mon parcours de trading, je n'en comprenais pas pleinement l'importance. Maintenant, après avoir été brûlé quelques fois, je le vois différemment.

Qu'est-ce que l'ATH de toute façon ?

ATH - "All Time High" - cela semble sophistiqué, mais c'est en réalité là où le vrai carnage commence souvent. C'est le prix maximum qu'un actif atteint avant de potentiellement écraser tout le monde qui a acheté au sommet. Bien sûr, atteindre l'ATH montre de l'élan, mais soyons réalistes - c'est souvent quand les gros investisseurs commencent à sortir discrètement pendant que les traders particuliers comme nous entrent avec FOMO.

J'ai vu d'innombrables actifs atteindre l'ATH au milieu d'un immense battage médiatique, pour s'effondrer de manière spectaculaire par la suite. Ce n'est pas juste un chiffre - c'est un piège psychologique conçu pour vous séparer de votre argent.

Le piège ATH

Acheter à l'ATH est comment j'ai perdu 40 % de mon portefeuille l'année dernière. Les manipulateurs de marché gonflent les prix, les médias financiers grand public crient "nouveau paradigme", et tout à coup, tout le monde devient un génie. Mais quand ce prix finit par casser, il y a du sang dans les rues.

Lorsque les prix atteignent l'ATH, l'analyse rationnelle disparaît. J'ai moi-même commis cette erreur - abandonner une gestion des risques appropriée parce que "cette fois c'est différent." Alerte spoiler : ce n'est jamais le cas.

Survivre à l'ATH en tant que trader

Après avoir été détruit plusieurs fois, voici mon approche :

Mesurer le véritable élan Le marché est un ressort - il doit s'enrouler avant de sauter. Sans des retraits sains, cet ATH est probablement juste un piège à taureaux.

Utilisez Fibonacci ( mais ne le vénérez pas ) Ces niveaux magiques de Fibonacci (23.6%, 38.2%, etc.) peuvent aider à identifier des zones de retournement potentielles, mais ce ne sont pas des vérités absolues. J'ai vu trop de traders faire confiance aveuglément à ces chiffres pour finalement se faire liquider.

Les moyennes mobiles racontent des histoires Lorsque le prix se déconnecte drastiquement des moyennes mobiles à long terme, la prudence est de mise. Le band élastique finit toujours par revenir.

Mes règles de trading ATH

Quand je vois un actif approcher de l'ATH, je deviens immédiatement sceptique. Le manque apparent de résistance est généralement une illusion.

Regardez le processus de percée J'ai appris à analyser cela en trois étapes :

• Excitation initiale (pic de volume)
• Vérification de la réalité (l'élan s'estompe)
• Le verdict ( soit confirme la rupture soit s'effondre )

Rechercher des avertissements de modèle Ces formations en chandeliers en dessous des points de rupture annoncent souvent ce qui va venir ensuite.

Ne soyez pas avare Définissez des objectifs de profit à l'avance. Mes plus grandes pertes ATH proviennent du refus de vendre pendant l'euphorie.

Ce que je fais réellement chez ATH

Lorsque je détiens des actifs à l'ATH, j'ai appris trois approches :

Tenez tout (rarement sage) Cette stratégie m'a brûlé à plusieurs reprises, à moins que j'aie une forte conviction sur la valeur fondamentale.

Prise de profit partielle Ma méthode préférée - Je vends généralement 30 à 50 % de ma position au ATH. De cette façon, je réalise des bénéfices tout en maintenant une exposition si le rallye se poursuit.

Sortie complète Si les extensions de Fibonacci s'alignent parfaitement avec l'ATH et que l'euphorie est extrême, il m'arrive parfois de sortir complètement et d'attendre la correction inévitable.

L'ATH n'est pas seulement un point de prix - c'est là où votre discipline est mise à l'épreuve face à la psychologie du marché. J'ai appris ces leçons à travers des pertes douloureuses. Comment gérez-vous les situations d'ATH dans votre trading ?