Les motifs harmoniques en trading : Gartley et Papillon

Fondamentaux des motifs harmoniques XABCD

L'outil "Modèle harmonique" (XABCD Pattern) est une méthode puissante d'analyse technique, développée par Harold McKinley Gartley, pour identifier des formations graphiques à cinq points. Le trader peut marquer et analyser manuellement cinq points clés (XABCD) sur le graphique. Ces points forment quatre mouvements de prix distincts : XA, AB, BC et CD, qui ensemble créent une structure graphique caractéristique. Chacun des cinq points (XABCD) représente un extrême significatif (maximum ou minimum) sur le graphique des prix.

Quatre segments entre ces points (XA, AB, BC et CD) reflètent différentes tendances de prix se déplaçant dans des directions opposées. En analyse harmonique, quatre motifs principaux sont les plus courants : Gartley, Papillon, Crabe et Chauve-souris. Chacun d'eux peut se former à la fois dans une configuration haussière et baissière, en fonction de la direction de la tendance.

Modèle de Gartley

Le motif Gartley se forme dans des situations où le prix, suivant une tendance haussière ( ou baissière ), commence à montrer des signes de correction. Ce motif peut être haussier ou baissier, en fonction de la structure ABCD. Un motif Gartley "parfait" se caractérise par les proportions suivantes :

• Le mouvement AB représente une correction de 61,8 % du segment XA
• Le mouvement BC est une correction AB au niveau de 38,2% ou 88,6%
• Si BC représente 38,2 % de la correction par rapport à AB, alors CD doit être l'extension de BC à 127,2 %.
• Si BC représente 88,6 % de la correction de AB, alors CD doit être une extension de BC de 161,8 %.
• Le mouvement CD doit atteindre le point de correction de 78,6 % du segment XA

Motif "Papillon"

Le motif "Papillon", développé par Bryce Gilmore, est défini par un rapport particulier des niveaux de Fibonacci. Le motif "Papillon" idéal a les caractéristiques suivantes :

• Le segment AB doit représenter une correction de 78,6% du mouvement XA
• Le segment BC peut atteindre le niveau de 38,2% ou 88,6% de la correction par rapport à AB
• Si BC corrige AB de 38,2 %, alors CD doit être une extension de BC de 161,8 %
• Si BC corrige AB de 88,6 %, alors CD doit être une extension de BC de 261,8 %
• Le segment CD doit correspondre à l'extension XA à 127 % ou 161,8 %

Application pratique dans le commerce

Lors du trading utilisant des motifs harmoniques, il est important de prendre en compte que les proportions "idéales" sont rares. Un léger écart par rapport aux valeurs de Fibonacci indiquées est acceptable. Le point D représente une zone de retournement potentielle, où les traders peuvent envisager des opportunités d'entrée dans une position dans la direction opposée au mouvement CD.

Les motifs harmoniques fournissent une structure claire pour définir les points d'entrée, de sortie et pour établir des niveaux de stop-loss. Lors du travail avec ces formations, il est recommandé d'utiliser des indicateurs supplémentaires pour confirmer les signaux et filtrer les faux déclenchements.