Bull Run : Décodage des cycles du marché Crypto et des indicateurs actuels

Qu'est-ce qu'un Bull Run ?

Un marché haussier, ou "charge haussière", est une période durant laquelle les marchés—particulièrement les marchés de la cryptomonnaie ou des actions—connaissent des augmentations de prix soudaines et significatives. Cette montée attire des capitaux alors que les participants du marché anticipent une croissance supplémentaire. Essentiellement, un marché haussier représente une appréciation rapide de la valeur des actifs alimentée par un enthousiasme de masse et des nouvelles positives qui créent une forte demande.

Il est important de distinguer une poussée haussière d'un marché haussier à long terme. Bien que liés, une poussée haussière est une période plus courte de croissance explosive, devenant souvent soit le début, soit une conséquence d'une tendance à la hausse plus prolongée. Dans la cryptomonnaie, ces "poussées" sont particulièrement prononcées en raison de la forte volatilité et peuvent être déclenchées par des événements clés tels que des mises à niveau du réseau, des changements réglementaires, un intérêt majeur des investisseurs et une adoption institutionnelle croissante.

Il y a une différence subtile entre les termes bull run et bull market :

1. Marché haussier fait référence à une période prolongée de croissance soutenue des prix des actifs, généralement de plusieurs mois, voire d'années. Il se caractérise par la confiance des participants au marché, l'optimisme, une forte demande et des augmentations de prix stables à travers les actifs financiers - une tendance à long terme où la plupart des actifs du marché ou un secteur spécifique montrent une croissance.

2. Bull run représente une phase plus courte de croissance intensive des prix se produisant au sein d'un marché haussier ou comme un phénomène isolé. Elle implique des augmentations brusques des prix des actifs sur une courte période, généralement allant de quelques jours à quelques semaines. De telles flambées sont généralement déclenchées par des nouvelles spécifiques, des événements ou des pics d'intérêt soudains, essentiellement une accélération temporaire dans une tendance plus large.

Comment identifier une tendance haussière ?

Les indicateurs de course haussière deviennent visibles à travers divers niveaux de marché, et les comprendre peut aider les traders et les investisseurs à déterminer les points d'entrée optimaux pour des transactions réussies. Voici les signaux clés :

1. Augmentations de prix prononcées avec des volumes de trading élevés. Les marchés haussiers se caractérisent généralement par une croissance significative de la valeur des actifs accompagnée d'une augmentation des volumes de trading. La demande croissante entraîne des augmentations de prix, attirant de nouveaux participants et créant un processus de croissance cyclique.

2. Optimisme des participants du marché. Un intérêt accru des médias, des prévisions positives des analystes et une attention publique croissante créent un effet d'optimisme auto-entretenu. Dans le domaine de la cryptographie, cela se manifeste par une augmentation des publications sur les cryptomonnaies et des volumes de requêtes de recherche.

3. Augmentation des investissements des grands acteurs. Les investisseurs institutionnels tels que les fonds spéculatifs et les fonds de pension commencent à allouer des capitaux aux actifs cryptographiques, entraînant une croissance durable. Par exemple, les nouvelles concernant les acquisitions de cryptomonnaies par de grandes entreprises ont un impact significatif sur la dynamique des prix.

4. Nouvelles réglementations ou mises à niveau technologiques. Des changements politiques ou de nouvelles sorties technologiques ( telles que les mises à niveau du réseau Bitcoin) peuvent renforcer les attentes de croissance et déclencher des hausses. Dans la sphère crypto, les approbations d'ETF de cryptomonnaies et les étapes d'adoption massive de la technologie blockchain sont également des événements significatifs.

5. Grand intérêt pour les altcoins. Les hausses de marché commencent souvent par une croissance active du Bitcoin avant que l'intérêt ne se déplace vers les altcoins. L'intérêt pour les actifs moins connus peut également indiquer qu'une hausse est déjà en cours.

La course haussière actuelle a-t-elle commencé ?

Plusieurs facteurs indiquent actuellement un potentiel nouveau marché haussier dans le secteur des cryptomonnaies :

1. Tendance haussière sur les périodes hebdomadaires et mensuelles. Depuis septembre, le Bitcoin a montré une croissance stable sur les principales périodes. Cette tendance à la hausse pourrait être le premier signe d'un potentiel marché haussier, comme le confirment des indicateurs ascendants.

2. Croissance de l'intérêt des investisseurs institutionnels. En 2024, plusieurs grandes institutions financières ont de nouveau manifesté de l'intérêt pour les cryptomonnaies. Cela fait monter les prix du Bitcoin et d'autres actifs, signalant potentiellement une croissance structurelle soutenant une nouvelle tendance haussière.

3. Changements réglementaires anticipés et nouveaux crypto-ETF. Des étapes importantes vers l'adoption des cryptomonnaies au niveau réglementaire stimulent également le marché. Les principaux acteurs institutionnels et analystes croient que le soutien réglementaire mènera à une adoption des cryptomonnaies par le grand public, contribuant à une croissance supplémentaire.

4. Nouvelle vague d'intérêt pour les altcoins. Au cours des derniers mois, l'intérêt des investisseurs pour divers altcoins continue d'augmenter. Une saison des altcoins, où de nombreux altcoins affichent de bonnes performances, est souvent une conséquence d'un marché haussier du Bitcoin, alors que les investisseurs recherchent des opportunités de diversification de portefeuille.

5. Analyse des indicateurs techniques. Les indicateurs techniques tels que l'indice de force relative (RSI) indiquent des tendances haussières. De nombreux analystes notent que le RSI de Bitcoin sur des périodes plus longues se situe actuellement à des niveaux qui correspondaient aux débuts des précédentes phases haussières.

Quels sont les risques d'une mauvaise identification d'un marché haussier ?

Les hausses de marché attirent de nombreux nouveaux participants à la recherche de profits rapides. Cependant, il est important de se rappeler que les augmentations de prix à court terme n'indiquent pas toujours le début d'une tendance haussière durable. De faux signaux peuvent apparaître lors de sauts de valeur d'actifs locaux causés par la spéculation ou la manipulation.

Les investisseurs sont conseillés de vérifier les indicateurs fondamentaux et d'analyser les contextes d'actualité avant de décider d'entrer sur le marché. Les hausses de marché peuvent être de courte durée, et ceux qui achètent au sommet de l'excitation font souvent face à des corrections abruptes.

Objectifs de prix pour la tendance haussière durable entamée qui n'ont pas encore été atteints par la bougie de pompe de la semaine précédente :

• 83,000
• 90,000

Selon les données du marché de 2025, le Bitcoin se négocie actuellement autour de 109 000 $, juste en dessous de son récent sommet historique de 111 814 $ atteint en mai, tandis que la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies tourne autour de 3,7 trillions de dollars. La plupart des indicateurs suggèrent que le marché haussier atteindra probablement son apogée à la fin du quatrième trimestre 2025, soutenu par une combinaison de l'offre réduite suite aux événements de réduction de moitié du Bitcoin, d'un nouvel investissement institutionnel, de développements réglementaires favorables et d'innovations technologiques.

Les indicateurs clés on-chain, y compris les soldes d'échange, le MVRV Z-Score et les modèles de HODL Wave de plus d'un an, indiquent que nous sommes toujours dans les phases précoces de ce cycle de bull run, avec des indicateurs de valorisation restant en dessous des zones historiques de sommet de cycle. Cela suggère un potentiel de croissance continue tout au long du reste de 2025.