Exploration des stratégies d'investissement dans les Memecoins

Les Memecoins, en tant que branche unique du marché des cryptomonnaies, suscitent depuis longtemps l'attention sur leur valeur d'investissement et leurs risques. Cet article examinera les stratégies d'investissement des Memecoins sous plusieurs angles, afin de fournir aux investisseurs quelques pistes de réflexion.

La logique d'investissement des Memecoins

Une raison importante d'investir dans les Memecoins est leur coefficient Beta élevé par rapport aux actifs de la blockchain sous-jacente. Prenons l'exemple de la culture monnaie BONK dans l'écosystème Solana, une allocation modérée de BONK peut obtenir un effet de levier sur SOL sans utiliser directement de levier.

Les données montrent que lorsque le Beta de BONK par rapport à SOL dépasse 90 jours de Beta glissant sur 30 jours, le taux de retour moyen de BONK au cours des 30 et 60 jours suivants atteint respectivement 124 % et 413 %. Cela indique que la variation de BONK est généralement bien supérieure à celle de SOL, en faisant un actif à haut risque et à haut rendement.

Il est à noter que la performance exceptionnelle de BONK se produit généralement en même temps que SOL augmente de plus de 5 % en une semaine. Cependant, dans environ un tiers des cas, même lorsque SOL augmente, BONK peut également diminuer, ce qui indique que la performance de SOL ne garantit pas complètement la performance exceptionnelle de BONK.

Analyse des données on-chain

En plus de la performance des prix, l'analyse des données on-chain est également un outil important pour évaluer la valeur d'investissement des Memecoins. Nous pouvons comparer différents Memecoins à l'aide des indicateurs suivants :

1. Croissance des détenteurs de Token : reflète la popularité récente et la rapidité de diffusion du Token.
2. Médiane et quantité moyenne détenue : aide à comprendre l'intensité de la conviction des détenteurs de Token.
3. Proportion des détenteurs détenant plus de 1000 dollars et de 100000 dollars : reflète la qualité de la base des détenteurs.
4. Taux de conservation des baleines : Mesure de la confiance des grands détenteurs.
5. Flux net entrants/sortants des grandes baleines sur les échanges décentralisés : révéler le comportement d'investissement des grands détenteurs.

De plus, la liquidité des transactions et la volatilité des prix sont également des facteurs importants à considérer. Nous avons tendance à choisir des Memecoins qui ont une liquidité suffisante et qui ont subi plusieurs corrections importantes.

Facteurs communautaires et de croyance

Le succès des Memecoins dépend en grande partie de la force et de la foi de sa communauté. Un projet de Memecoin réussi possède généralement les caractéristiques suivantes :

• Narration engageante et slogan communautaire
• Forte conviction et sentiment d'appartenance des membres de la communauté
• Leadership et capacité de coordination évidents
• Une intégration profonde avec la culture
• Excellentes capacités marketing

Méthodes d'évaluation

Pour évaluer les Memecoins, nous pouvons prendre en compte les aspects suivants :

1. Ratio MVRV : lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela peut signifier qu'on est proche d'un creux local.
2. Indicateur de momentum :
   • RSI (Indice de Force Relative) : Un RSI proche ou inférieur à 30 indique une survente, tandis qu'un RSI proche ou supérieur à 70 indique une surachat.
   • Moyenne mobile : analyser la position du prix par rapport aux moyennes mobiles clés.
3. Indicateurs de médias sociaux : comme les tendances de recherche Google, etc.

Considérations sur l'environnement macroéconomique

Les Memecoins, en tant qu'actifs à haut risque, dépendent fortement des conditions de liquidité du marché global et de l'appétit pour le risque. Par conséquent, lors de l'envisagement d'investir dans les Memecoins, il est essentiel de prêter une attention particulière à l'environnement macroéconomique et au sentiment du marché.

Conclusion

Investir dans les Memecoins nécessite de prendre en compte plusieurs facteurs, y compris leur relation avec l'actif sous-jacent, les données on-chain, la force de la communauté, les indicateurs de valorisation et l'environnement macroéconomique, etc. Néanmoins, les Memecoins restent un domaine d'investissement à haut risque, et les investisseurs doivent agir avec prudence et gérer raisonnablement les risques.