Analyse du marché des stablecoins en euros : taille et état des applications

L'euro, en tant que deuxième monnaie mondiale, joue un rôle crucial dans le domaine financier traditionnel. Cependant, dans le monde de la blockchain, la part de marché des stablecoins en euros est loin derrière celle des stablecoins en dollars, ne représentant même pas 1 % de la taille de ce dernier. Cela dit, avec certains acteurs majeurs qui commencent récemment à se positionner, cette situation pourrait s'améliorer. Cet article fournira une analyse approfondie de plusieurs stablecoins en euros, y compris leurs mécanismes d'émission, leur taille de marché et leurs cas d'utilisation.

Aperçu des principales stablecoins en euros

Euro Tether (EURT)

EURT est un jeton stable en euros lancé par un émetteur de jetons stables bien connu. Bien que cette entreprise ait été remise en question en matière de conformité et de transparence, son jeton stable en dollars demeure dominant sur le marché. EURT adopte un modèle d'émission centralisé similaire à celui de son jeton stable en dollars, affirmant être soutenu par une réserve d'actifs réels à 100 %.

À la date du 21 juillet, l'émission d'EURT a atteint 108 millions, circulant principalement sur le réseau Ethereum. Les données on-chain montrent que la majorité des EURT est détenue par des échanges et des pools de liquidité, tandis que son utilisation dans les applications de finance décentralisée (DeFi) reste relativement limitée.

Euro Coin (EUROC)

EUROC est un stablecoin en euros récemment lancé par un autre émetteur de stablecoins de premier plan. La société affirme que l'émission d'EUROC est entièrement soutenue par des fonds sur des comptes bancaires libellés en euros. Étant donné que le lancement est récent, l'émission d'EUROC est actuellement d'environ 320 000, principalement détenue par des comptes externes, et la liquidité dans les applications DeFi sur la chaîne doit encore être améliorée.

STASIS EURO (EURS)

EURS est l'un des premiers stablecoins en euros lancés, utilisant un mécanisme d'émission centralisé similaire à celui de l'EURT. EURS affirme que son émission est soutenue par des garanties de comptes de réserve à hauteur de 1:1 et est soumise à des audits réguliers.

Les données officielles montrent que l'émission de l'EURS s'élève à 78,61 millions, circulant principalement sur le réseau principal d'Ethereum, avec une petite quantité distribuée sur d'autres blockchains. Les données on-chain indiquent que l'EURS a une bonne liquidité sur les échanges décentralisés, en particulier sur certaines des principales plateformes DeFi.

agEUR (AGEUR)

agEUR adopte un mécanisme d'émission décentralisé innovant. Les utilisateurs peuvent créer agEUR en utilisant des jetons pris en charge au ratio de 1:1, tandis que le protocole gère le risque de change via des agents de couverture et des fournisseurs de liquidité. Récemment, le projet a également introduit une fonction de prêt, permettant aux utilisateurs de créer agEUR en sur-collatéralisant des actifs cryptographiques.

Actuellement, l'émission d'agEUR est d'environ 42,83 millions. Les données on-chain montrent qu'agEUR a une bonne liquidité sur les principales plateformes d'échange décentralisées, avec plus de 60 % de l'offre totale répartie sur ces plateformes.

Iron Bank EURO (ibEUR)

ibEUR fait partie d'un projet de change lancé par un développeur DeFi connu. Bien que l'offre initiale d'ibEUR soit de 120 millions, l'offre réellement en circulation est d'environ 10,23 millions. La majeure partie de l'ibEUR en circulation est concentrée dans les pools de liquidité des échanges décentralisés, en particulier dans les paires de trading avec d'autres stablecoins en euros.

Synthetix EUR (sEUR)

sEUR est un stablecoin euro sur une plateforme d'actifs synthétiques. Les utilisateurs peuvent émettre sEUR en surcollatéralisant des jetons de la plateforme. Selon les données officielles, l'émission de sEUR est d'environ 7,8 millions. Les données on-chain montrent que la plupart des sEUR sont concentrés dans les paires de trading de stablecoin euro sur des échanges décentralisés.

Résumé de l'état du marché

Le marché des stablecoins en euros est relativement petit dans son ensemble, mais les prix des différents stablecoins parviennent à se maintenir assez près de 1 euro. EURT, avec une émission de 108 millions, domine le marché, tandis qu'EUROC, en tant que nouvel entrant, est encore à ses débuts.

Les stablecoins décentralisés sont plus actifs dans les applications en chaîne, principalement concentrés sur les échanges décentralisés et les plateformes de prêt. En revanche, les stablecoins émis de manière centralisée comme l'EURT et l'EURS ont une utilisation plus répandue sur les échanges centralisés.

Avec l'entrée de plus en plus d'institutions et de projets sur le marché des stablecoins en euros, nous pouvons nous attendre à davantage d'innovations et de développements dans ce domaine à l'avenir, offrant aux utilisateurs une plus grande variété d'options d'actifs numériques en euros.