L'ère de la Conformité Web3 arrive, les plateformes d'échange font face à de nouvelles opportunités et défis

I. La vague de conformité déferle

Récemment, une série d'actions de Hong Kong dans le domaine du Web3 a suscité une large attention dans l'industrie. Il a été rapporté que la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a reçu plus de 80 rapports sur les opérations substantielles, et on s'attend à ce que plus de 130 plateformes d'échange de crypto-monnaies demandent une licence VASP. Bien que la politique de conformité de Hong Kong soit relativement en retard, de nombreux professionnels de l'industrie restent optimistes quant à son potentiel en tant que centre financier international dans le domaine du Web3.

De nombreuses plateformes d'échange choisissent de promouvoir leur processus de conformité à Hong Kong, non seulement en se concentrant sur le secteur Web3, mais aussi en tenant compte de la stratégie d'expansion sur la carte financière mondiale. Bien que ce processus puisse manquer des méthodes de marketing à grande échelle courantes dans Web3, le potentiel qu'il recèle ne doit pas être sous-estimé, et il pourrait même influencer l'avenir du paysage financier mondial.

II. Les limitations des modes de transaction en cryptomonnaie

1. Insuffisances du modèle de transaction actuel

Un initié de l'industrie a découvert qu'après être entré dans le domaine du Web3, bien que le marché soit actif, les modes de transaction restent relativement simples, avec principalement deux types :

• plateforme d'échange ordre livre : les utilisateurs doivent déposer des actifs à l'avance et effectuer des transactions au prix du livre d'ordres, l'avantage étant la rapidité et la possibilité de négocier en grande quantité des produits standardisés, mais les utilisateurs manquent de pouvoir de négociation.
• Trading par demande dans des groupes sociaux : pas besoin de verrouiller des actifs à l'avance, possibilité de négocier soi-même, mais manque de garanties de transaction, risque de fraude et de défaut.

Elle pense qu'il manque dans le domaine des transactions de cryptomonnaies des "plateformes d'échange" similaires à celles des finances traditionnelles, et qu'il est nécessaire d'introduire un modèle de négociation de demande All To All pour remplacer les transactions dans des groupes sociaux non sécurisés de manière Trustless.

2. Les défis de la mise en place de la "finance Web3"

Sous l'impulsion des politiques de conformité à Hong Kong, de nombreuses institutions financières traditionnelles et professionnels commencent à se positionner dans la finance Web3, mais font face à de nombreux défis : une compréhension insuffisante des actifs virtuels, une incertitude concernant le retour sur investissement, etc. Parallèlement, plusieurs plateformes d'échange Web3 demandent également des licences VASP et d'autres licences connexes, espérant établir des relations de collaboration avec des clients du secteur financier traditionnel.

Trois, explorer de nouveaux chemins pour que le Web2 entre dans le Web3

1. CeFi : réduire le seuil d'entrée

Pour les investisseurs traditionnels en finance à Hong Kong, le seuil d'utilisation de DeFi est relativement élevé. En revanche, CeFi correspond mieux aux habitudes d'utilisation de ce type de clients, avec un seuil plus bas et une prise en main plus facile. Les investisseurs traditionnels ont l'habitude d'ouvrir un compte par l'intermédiaire de courtiers, de fournir une pièce d'identité et de transférer de l'argent depuis une banque pour acheter des produits d'investissement. DeFi exige des utilisateurs qu'ils possèdent un portefeuille crypto, qu'ils échangent des monnaies fiduciaires contre des stablecoins, ce qui est relativement compliqué pour les investisseurs traditionnels.

2. Conformité CeFi des défis

Le cadre réglementaire de Hong Kong concernant le trading des actifs virtuels présente un certain conservatisme. Par exemple, il exige que les plateformes d'échange stockent 98 % des actifs des clients dans des portefeuilles froids, ce qui pose des défis à l'exploitation quotidienne des plateformes d'échange. Plus important encore, les exigences réglementaires stipulent que les plateformes d'échange doivent gérer elles-mêmes les actifs des clients et ne peuvent pas utiliser de services de garde tiers. Cela augmente considérablement les exigences des plateformes d'échange en matière de technologie, de compréhension des produits financiers, de conformité et de sécurité des actifs.

3. Stratégie de déploiement et éducation des utilisateurs

La plateforme d'échange peut-elle tirer parti des politiques de conformité de Hong Kong pour attirer des utilisateurs via CeFi, puis les éduquer pour qu'ils comprennent DeFi, et finalement devenir des utilisateurs avancés de Web3 ? Ce chemin reste à valider. Peu importe la manière dont les utilisateurs sont attirés dans Web3, l'éducation des utilisateurs est une étape indispensable. Dans le processus d'interaction avec les utilisateurs, il est crucial de les aider subtilement à approfondir leur compréhension du monde de Web3.

Quatre, Signification et Défis de la Construction de Web3

L'industrie Web3 fait face à une contradiction actuelle : les projets qui permettent de gagner de l'argent rapidement à court terme sont souvent en désaccord avec les objectifs des bâtisseurs à long terme. Le secteur est envahi par des comportements spéculatifs, tandis que les véritables bâtisseurs qui travaillent pour le développement de l'industrie ont du mal à obtenir des retours suffisants. Résoudre cette contradiction nécessite le soutien de capitaux à long terme, plutôt que de dépendre des fonds de spéculation à court terme.

Dans l'environnement actuel de hausse des taux d'intérêt à l'échelle mondiale, l'investissement du capital traditionnel dans l'industrie Web3 diminue, entraînant un rétrécissement de la taille de l'industrie. La solution à ce problème nécessite l'introduction de nouvelles liquidités, mettant à l'épreuve la vision et la capacité des porteurs de projets et des investisseurs. Il est nécessaire d'avoir des capitaux prêts à accompagner longuement la croissance des projets et à contribuer de manière précieuse à l'industrie.

Certains acteurs du secteur estiment que Hong Kong, en tant que pionnier de l'innovation financière en Chine, joue un rôle important dans la promotion du développement de Web3. Les monnaies numériques pourraient devenir un point de rupture pour l'innovation financière, et l'on espère que le gouvernement de Hong Kong pourra maintenir les politiques établies afin de créer un environnement favorable au développement du secteur. La professionnalité, la vitalité et l'esprit de travail acharné du marché hongkongais, combinés au soutien du gouvernement, devraient jouer un rôle important dans le paysage financier mondial.