Environnement macroéconomique instable, quel est l'avenir du marché des cryptomonnaies ?

Pendant la période du Nouvel An chinois, le marché des cryptomonnaies a subi une épreuve douloureuse. Au départ, on espérait que l'arrivée du nouveau président apporterait des avantages à l'industrie, mais une série de politiques du 3 février a frappé le marché de plein fouet.

Sous l'influence de la nouvelle politique tarifaire, le marché financier mondial connaît des secousses évidentes. Le marché boursier américain a chuté, et le marché asiatique et pacifique a également été touché. Bien que la mise en œuvre de la politique tarifaire ait été retardée, le marché des cryptomonnaies a déjà subi de lourdes pertes.

Le prix du Bitcoin a fortement chuté, atteignant un creux à 91 100 dollars, avec une baisse d'environ 7 % au cours de la journée. L'Ethereum a même plongé de 25 %, atteignant son plus bas niveau en près d'un an à 2 080,19 dollars. Les jetons classés parmi les 200 premiers par capitalisation boursière ont généralement baissé, entraînant des liquidations massives, avec une estimation de 8 à 10 milliards de dollars liquidés.

Cet événement semble être un tournant pour le marché. Malgré les bonnes nouvelles qui ont suivi, les principales cryptomonnaies ont connu un léger rebond, mais le sentiment du marché reste fragile, avec une intensification des fluctuations des prix. Les altcoins affichent des performances médiocres, et même le secteur de l'IA, qui était auparavant fort, est tombé dans le silence.

Dans la situation actuelle, le marché se concentre principalement sur deux aspects : la politique monétaire de la Réserve fédérale et la politique de chiffrement du nouveau gouvernement.

La Réserve fédérale a suspendu son précédent cycle de baisse des taux d'intérêt et a maintenu les taux inchangés. Les dernières données sur l'emploi non agricole montrent que le marché du travail reste stable. Cependant, les attentes des consommateurs concernant l'inflation ont augmenté, ce qui a créé de l'incertitude sur le marché.

D'un point de vue macroéconomique, il est raisonnable que la Réserve fédérale adopte une attitude prudente. La politique tarifaire du nouveau gouvernement pourrait faire grimper l'inflation, et la Réserve fédérale doit prévoir une marge de manœuvre politique à cet égard. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que la Réserve fédérale commence à abaisser les taux d'intérêt en juin ou juillet de cette année.

La nouvelle attitude du gouvernement envers l'industrie du chiffrement suscite également des préoccupations. Certaines institutions qui étaient auparavant opposées au chiffrement ajustent leur position. La SEC a réduit la taille de son département d'application du chiffrement, et plusieurs demandes d'ETF de cryptomonnaies ont été acceptées. La FDIC réévalue également sa méthode de réglementation des activités de chiffrement, offrant un chemin de conformité pour la participation des banques aux activités de chiffrement.

La Maison Blanche a également envoyé des signaux positifs. Les départements concernés évaluent la faisabilité de la création de réserves de bitcoins. Plusieurs États ont lancé des plans de réserve stratégique en bitcoins, ce qui pourrait apporter des fonds supplémentaires substantiels.

Bien que les politiques soient favorables, les performances du marché ne sont pas à la hauteur des attentes. Le marché des cryptomonnaies est morose, et les principales cryptomonnaies montrent une faiblesse dans leur tendance à la hausse. L'humeur des investisseurs est prudente, et la demande de sécurité augmente. Le prix du Bitcoin fluctue entre 93000 et 98000 dollars, tandis que l'Ethereum fait également face à des pressions à la baisse.

Les investisseurs institutionnels conservent leur confiance. Selon les données, les ETF spot Bitcoin et Ethereum continuent d'attirer des flux de capitaux. À long terme, les institutions restent optimistes quant aux perspectives des actifs chiffrés.

En regardant vers l'avenir, il est probable que le Bitcoin maintienne une tendance de consolidation à court terme, avec peu de chances de chute importante. L'Ethereum, en raison d'un manque de facteurs de stabilité, pourrait voir son prix reculer davantage. Le marché des altcoins fait face à une pression plus importante, avec un excès d'offre évident et une liquidité qui se resserre.

Dans l'environnement actuel, les investisseurs doivent surveiller de près les indicateurs macroéconomiques. Les États-Unis s'apprêtent à publier une série de données importantes, y compris les attentes d'inflation, l'IPC et l'IPP. Ces données auront un impact significatif sur l'évolution du marché.

En résumé, le marché des cryptomonnaies traverse une période critique. Bien que les politiques soient favorables, l'incertitude macroéconomique demeure. Les investisseurs doivent rester prudents, suivre de près l'évolution du marché et adopter des stratégies de gestion des risques modérées.