Une nouvelle étoile dans le domaine BTCFi obtient un financement de plusieurs millions de dollars, accélérant le développement des stablecoins Bitcoin.

Un projet BTCFi bien connu a de nouveau levé 10 millions de dollars pour accélérer le développement de son stablecoin Bitcoin, bitUSD. Qu'est-ce qui rend ce projet, affectueusement surnommé "smiley" par l'industrie, si unique ? Quel est son cadre technologique central ? Pourquoi le marché BTCFi suscite-t-il un tel intérêt ? Explorons ensemble ces questions.

Ce projet s'inspire des expériences réussies de l'écosystème DeFi d'Ethereum, combinant le stablecoin algorithmique de MakerDAO et l'incitation à la gouvernance de la plateforme de prêt de Compound, et a lancé trois composants clés :

1. bitUSD : Il s'agit d'un protocole de stablecoin sur-collatéralisé, similaire à DAI. Les utilisateurs peuvent déposer des Bitcoins dans la réserve du projet pour émettre du bitUSD. Le protocole utilise la norme bitRC20, garantissant une grande transparence, et a collaboré avec une plateforme inter-chaînes pour permettre la circulation dans un environnement multi-chaînes.

2. bitLending : C'est un protocole de prêt décentralisé natif. Il utilise la technologie d'échange atomique en mode pair à pair pour le rapprochement des transactions et introduit un système d'assurance pour optimiser le processus de règlement dans les prêts traditionnels.

3. Credit Default Swap (CDS) : Il s'agit d'un contrat dérivé innovant qui intègre le CDS découpé en NFT et utilise une méthode d'enchères agrégées pour améliorer l'efficacité et l'équité du marché des CDS.

D'un point de vue technique, le projet présente deux points techniques clés qui méritent d'être soulignés :

Tout d'abord, sa coopération avec une certaine plateforme inter-chaînes a réalisé l'interopérabilité native. Cette plateforme est construite sur une blockchain POS basée sur Cosmos SDK et le moteur de consensus Tendermint PBFT, capable de fournir une interopérabilité dans un environnement multi-chaînes. Étant donné que Bitcoin n'a pas de fonction de contrat intelligent, cette plateforme permet d'atteindre une interopérabilité sécurisée en déployant des nœuds légers et en effectuant des opérations de signature multi-parties basées sur l'algorithme de signature ECDSA, nécessitant uniquement un suivi et une gestion efficaces des UTXO sur Bitcoin.

Deuxièmement, la norme bitRC20 s'inspire de l'idée d'émettre des actifs sur le réseau principal de Bitcoin. Lorsqu'un utilisateur met en garantie des BTC, il doit d'abord passer par le pont officiel pour transférer des actifs. La chaîne layer2 du projet, après avoir confirmé les actifs mis en garantie par l'utilisateur et effectué la validation par consensus, enverra une instruction de frappe de bitUSD au réseau principal de Bitcoin. Contrairement à la nécessité de prévoir un volume total pour les inscriptions BRC20 traditionnelles, le bitRC20 a ajouté les opérations de Mint et Burn pour les scénarios de stablecoin, afin de répondre aux besoins d'ajustement dynamique de l'offre.

Le marché BTCFi attire une attention considérable pour deux raisons principales :

D'une part, le marché BTCFi a un énorme potentiel d'augmentation des actifs. Actuellement, le montant total des actifs verrouillés sur le réseau BTC n'est que de 1,6 milliard de dollars, ce qui représente 0,14 % de la capitalisation boursière totale de BTC. Comparé à d'autres réseaux, il y a un potentiel de croissance de 50 à 100 fois. De plus, ses sources de financement ne se limitent pas à la chaîne, mais comprennent également une demande hors chaîne importante derrière les fonds ETF BTC+ETH.

D'un autre côté, une fois que les applications clés telles que les stablecoins, le prêt et les produits dérivés des actifs BTC seront maîtrisées, leur influence s'étendra à l'ensemble de l'environnement blockchain, ce qui pourrait favoriser l'innovation des modèles DeFi et la prospérité de l'écosystème utilisateur.