La logique de base et les risques juridiques du secteur DePIN

Ces dernières années, avec les avancées technologiques, le développement des technologies de numérisation et de décentralisation accélère l'interaction et la fusion entre le monde réel et le monde virtuel, tout en entraînant une redistribution du pouvoir, du contrôle et de la propriété des données. Dans ce contexte, le réseau d'infrastructure physique décentralisée (DePIN) émerge, nous offrant une toute nouvelle perspective pour envisager l'interaction entre le monde réel et le monde virtuel.

Selon les statistiques, la valorisation actuelle du secteur DePIN est d'environ 9 milliards de dollars et devrait atteindre 35 000 milliards de dollars d'ici 2028. Des premiers projets comme Arweave et Filecoin, au Helium du dernier marché haussier, en passant par le très médiatisé Render Network récemment, tous appartiennent à ce domaine. En tant qu'un des secteurs les plus prometteurs du domaine Web3.0, le DePIN a attiré une grande attention ces dernières années pour sa capacité à générer une valeur économique à court terme. Cet article explorera la logique fondamentale du secteur DePIN, ses perspectives de développement et les risques juridiques auxquels il est confronté.

La logique de base du secteur DePIN

DePIN(Réseaux d'infrastructure physique décentralisée) est un réseau d'infrastructure physique décentralisé, qui incite les individus et les entreprises du monde entier à construire l'infrastructure du monde physique de manière décentralisée grâce à la technologie blockchain et aux récompenses en tokens(, comme le WiFi, le stockage sur disque dur, les batteries, etc.), pour fournir des services à quiconque. Son cœur réside dans le fait que les utilisateurs obtiennent des retours en louant les services fournis par le matériel. Ces réseaux sont construits de manière décentralisée par des contributeurs du monde entier, et les participants reçoivent une compensation financière et une propriété du réseau grâce à des incitations en tokens.

Ce concept est né en 2022, lorsque l'institut de recherche sur les données Messari a lancé une enquête pour solliciter un nom officiel pour "l'infrastructure physique Web3". Finalement, "DePIN" a remporté le vote et a commencé à attirer l'attention.

La principale différence avec les réseaux traditionnels est que DePIN utilise des tokens pour initier le déploiement d'infrastructures physiques, en utilisant la technologie blockchain pour construire et exploiter des infrastructures physiques et des réseaux matériels dans le monde réel de manière sans permission, sans confiance et programmable, créant ainsi des effets de réseau à grande échelle, permettant de débloquer une variété d'innovations DApp basées sur des données du monde réel.

En résumé, DePIN est un écosystème de réseau d'infrastructure physique possédé et monétisé par les utilisateurs, les utilisateurs d'appareils et les entreprises. Il permet aux individus répartis dans le monde entier de co-construire, maintenir et exploiter un réseau d'infrastructure physique partagé, sans avoir besoin d'une entité centralisée unique. Cet écosystème comprend plusieurs parties, telles que le réseau cloud (VPN, le CDN, le stockage de fichiers, la base de données ), le sans fil (5G, l'Internet des objets ), les réseaux de capteurs, les réseaux énergétiques, etc.

Dans ce système, les individus ou les organisations peuvent contribuer de la main-d'œuvre ou d'autres ressources en maintenant et en améliorant l'infrastructure, ce qui leur permet d'acquérir des actifs correspondants ( principalement des actifs cryptographiques ). Ces actifs cryptographiques en tant que récompense peuvent ensuite être utilisés pour accéder à l'infrastructure ou pour effectuer des transactions.

Le fonctionnement de DePIN est basé sur la décentralisation et la technologie blockchain. Il repose sur des dispositifs matériels individuels appelés nœuds, qui peuvent être des ordinateurs personnels, des serveurs dédiés ou des dispositifs IoT. Ces appareils forment ensemble un réseau décentralisé, sans aucun nœud central ni autorité. DePIN utilise la technologie blockchain pour gérer et sécuriser le réseau, enregistrer toutes les transactions et interactions, garantissant que tous les nœuds respectent les règles du réseau.

De plus, DePIN utilise un mécanisme d'incitation pour encourager les nœuds à participer et à contribuer des ressources. Ce mécanisme est généralement basé sur des cryptomonnaies, et les nœuds peuvent obtenir des récompenses en participant au réseau et en contribuant des ressources. Une offre suffisante de ressources créera une concurrence sur les prix, de bonnes ressources et des prix favoriseront la demande, et la demande permettra aux jetons d'avoir une capacité de capture de valeur, ce qui entraînera une augmentation des prix et attirera davantage de fournisseurs de ressources.

Perspectives de développement du secteur DePIN

Les domaines d'application de DePIN

DePIN se divise principalement en deux domaines : le réseau de ressources numériques et le réseau de ressources physiques. Le réseau de ressources numériques comprend le stockage, le calcul et la bande passante, tandis que le réseau de ressources physiques se concentre sur les domaines liés au matériel, tels que les réseaux sans fil, les réseaux géospatiaux, les réseaux mobiles et les réseaux énergétiques.

Selon les données de Coingecko, le secteur DePIN comprend actuellement 45 projets de jetons émis, se classant au 25ème rang parmi les différents secteurs, avec une valeur totale d'environ 9,7 milliards de dollars, dépassant les secteurs AMM, AI, etc., juste derrière les secteurs des oracles et P2E.

Un rapport de Messari prévoit que la taille totale du marché potentiel du secteur DePIN est d'environ 22 000 milliards de dollars, et pourrait atteindre 35 000 milliards de dollars d'ici 2028.

En plus de sa performance exceptionnelle sur le marché secondaire, DePIN devient également de plus en plus prisé par le marché et les institutions. En avril 2023, le réseau de caméras décentralisé Natix Network a obtenu un financement de 3,5 millions de dollars. En novembre 2023, le fournisseur DePIN Grove a complété un financement de 7,9 millions de dollars. Solana a également vu 5 produits connexes, tels que Shaga et Dain, recevoir des subventions lors de la huitième édition de son hackathon en novembre 2023. De plus, la fondation IoTeX a précédemment accordé près d'un million de dollars en financement au développement de 15 projets liés à DePIN.

Les 10 meilleures entreprises DePIN incluent les réseaux de ressources numériques (DRN) de la catégorie "réseaux de serveurs" tels que Filecoin, Arweave, Sia et Storj, les réseaux de ressources physiques (PRN) de la catégorie "réseaux sans fil" comme Helium et Pollen Mobile, les "réseaux de capteurs" Hivemapper et DIMO, et les "réseaux d'énergie" React Protocol et Arkreen. Voici une brève introduction aux projets représentatifs du secteur DePIN actuel :

Filecoin & Arweave

Dans le domaine du stockage de données traditionnel, la tarification élevée du stockage cloud centralisé et le faible taux d'utilisation des ressources du côté de la consommation créent des difficultés pour les utilisateurs et les entreprises, tout en présentant des risques tels que les fuites de données. Filecoin et Arweave proposent des prix plus bas grâce à une méthode de stockage décentralisée, offrant aux utilisateurs des services différents.

Filecoin est un réseau de stockage distribué décentralisé, qui incite les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage par le biais de jetons. Environ un mois après le lancement du réseau de test, son espace de stockage avait atteint 4PB, et il a actuellement atteint 24EiB. Filecoin est construit sur le protocole IPFS et prend en charge les contrats intelligents, permettant aux développeurs de créer diverses applications basées sur le stockage.

Filecoin a établi des partenariats avec de nombreux projets et entreprises de blockchain connus, tels que NFT.Storage qui utilise Filecoin pour fournir des solutions de stockage décentralisé pour le contenu et les métadonnées des NFT, la Shoah Foundation et l'Internet Archive qui utilisent Filecoin pour sauvegarder du contenu. Le plus grand marché NFT au monde, OpenSea, utilise également Filecoin pour le stockage des métadonnées des NFT.

Arweave est un réseau de stockage permanent décentralisé. Une fois que les données sont téléchargées sur le réseau Arweave, elles seront conservées de façon permanente sur la blockchain. Arweave utilise un mécanisme de preuve de travail appelé "Proof of Access", qui exige que les mineurs fournissent des blocs de données stockés précédemment choisis au hasard lors de la création de blocs, comme "preuve d'accès".

Render Network

Le business de Render Network consiste à faire correspondre la puissance de calcul et les besoins en rendu artistique. Les fournisseurs de puissance de calcul sont appelés opérateurs de nœuds, et il y a actuellement 326 opérateurs de nœuds fournissant de la puissance de calcul.

Le réseau Render était initialement déployé sur le réseau Polygon. En mars 2023, la communauté a décidé par proposition de migrer vers Solana et de construire le modèle BME(Burn and Mint Equilibrium). Dans ce modèle, les utilisateurs achètent des services de rendu GPU en utilisant des jetons RNDR, et les jetons utilisés une fois la tâche terminée seront détruits, tandis que les récompenses des fournisseurs de services seront distribuées sous forme de nouveaux jetons émis. Les jetons RNDR ont désormais plus de scénarios de consommation dans l'ensemble de l'économie, et la relation entre l'offre et la demande des jetons peut être ajustée de manière équilibrée en fonction des algorithmes entre la destruction et la création de jetons.

Le 2 novembre 2023, la fondation Render a annoncé que le Render Network avait réussi à mettre à niveau son infrastructure fondamentale d'Ethereum vers Solana et a lancé un programme d'incitation pour encourager les utilisateurs à mettre à niveau leurs $RNDR d'Ethereum vers le nouveau token $RENDER sur Solana.

Helium

Helium est l'un des projets DePIN les plus anciens et les plus célèbres, c'est un protocole de réseau sans fil décentralisé qui incite les utilisateurs à déployer des passerelles, stimulant un réseau mondial basé sur la technologie LoRaWan. Initialement, il a construit son propre réseau Layer1, mais l'adoption a été entravée. En avril 2023, il a achevé sa migration vers le réseau Solana, espérant ainsi atteindre un plus grand nombre d'utilisateurs et de liquidités.

$HNT est l'actif économique principal de l'écosystème Helium, le seul moyen de payer les frais de transmission de données du réseau est de brûler $HNT. Sa capitalisation boursière est de 1,29 milliard de dollars et il a été retiré des échanges au comptant par Binance en octobre 2022.

En 2023, Helium a émis deux nouveaux tokens $Mobile et $IOT, qui sont respectivement les tokens de gouvernance des subDAO Helium Mobile et Helium IOT, afin de réaliser une séparation de la gouvernance. Le service de points d'accès 5G de Helium Mobile génère des $Mobile ; tandis que $IOT est utilisé pour récompenser les nœuds se concentrant sur l'exploitation de l'Internet des objets. $HNT reste l'actif principal de l'écosystème Helium, en tant que seul token pouvant payer le transfert de données sur le réseau.

Hivemapper

Hivemapper est un réseau de cartes basé sur la blockchain, où les contributeurs collectent des données en installant des caméras de bord Hivemapper, tout en gagnant des jetons $HONEY en récompense. L'émission et le règlement des jetons se font sur le réseau Solana.

Hivemapper a établi une carte routière d'environ 91 millions de kilomètres en seulement un an, couvrant 10 % du total des routes mondiales, dont plus de 6 millions de kilomètres sont uniques. Avec la livraison de plus de 8000 caméras de tableau de bord dans le monde, chaque jour, les conducteurs aident à dessiner les cartes les plus fraîches du monde.

Les revenus de Hivemapper proviennent de la vente de caméras de tableau de bord ainsi que de la vente de l'API des données cartographiques. Le prix de chaque caméra est de 300( $ pour le modèle standard et de 649) $ pour le modèle haut de gamme. Les revenus de cette année sont conservativement estimés à plus de deux millions de dollars. Le prix du token $Honey ne doit pas être trop bas, sinon la demande pour les caméras de tableau de bord disparaîtra, les cartes ne pourront pas être efficacement étendues, et l'ensemble des activités sera bloqué. Le token n'est pas encore sur les échanges majeurs, il se négocie principalement sur Orca, avec une FDV très élevée actuellement à 2,4 milliards de dollars, mais un volume circulant de seulement 2,6 %. Les projets avec une FDV élevée et un faible volume circulant ont été une caractéristique marquante des tokens du groupe SBF, ce qui rend les prix très susceptibles de connaître des fluctuations importantes.

Tekkon

Tekkon est un projet japonais où les utilisateurs peuvent gagner des récompenses en tokens en prenant des photos des infrastructures locales, comme des poteaux électriques, des bouches d'égout, etc., ou en signalant des infrastructures endommagées, tout en aidant à améliorer leur communauté.

Whole Earth Coin(WEC) est le jeton de récompense de Tekkon, qui peut être échangé contre de l'argent liquide via Line Pay au Japon. Son offre initiale est de 300 millions de jetons, sans limite maximale. Lorsque les jetons initiaux sont épuisés, si le nombre d'utilisateurs continue d'augmenter, le système émettra de nouveaux jetons pour récompenser les utilisateurs. Parmi les 300 millions de jetons initialement émis, 20 % sont réservés au développement de l'écosystème, 20 % pour le Fix and Earn dans l'application, 25 % pour l'offre publique, 15 % pour le placement privé, et enfin 20 % pour l'équipe.

Tekkon s'engage à doter le token de plus de fonctionnalités, formant un ensemble complet de volants écologiques, comme les entreprises de services publics utilisant WEC pour acheter des données photographiques d'infrastructures, la destruction de tokens Tekkon ou des récompenses supplémentaires pour les chasseurs d'infrastructures, attirant ainsi davantage d'entreprises de services publics à participer. Cela indique que Tekkon prévoit de créer un écosystème plus complet et durable.

Les avantages et les perspectives de DePIN

Le mécanisme du projet DePIN est essentiellement l'intégration des ressources : grâce à des incitations par des tokens, les utilisateurs partagent des ressources, permettant ainsi aux ressources de circuler efficacement vers les parties demandeuses. Par rapport aux infrastructures traditionnelles centralisées, DePIN ressemble à DeFi par rapport à CeFi, atténuant en quelque sorte le rôle des intermédiaires et facilitant le flux de ressources entre les fournisseurs et les demandeurs.

1. La rupture du monopole des prix

Dans le domaine de l'infrastructure, le problème de l'oligopole dans le marché centralisé a été significativement présent, en particulier dans les domaines traditionnels du stockage et du calcul. Des géants comme AWS, Azure et Google Cloud contrôlent les prix, et les utilisateurs manquent souvent de pouvoir de négociation, étant contraints d'accepter des prix élevés, voire de manquer de véritables choix.

L'émergence de DePIN a apporté une nouvelle vitalité à cette situation. Sa caractéristique décentralisée signifie que le seuil de participation des entreprises sera considérablement réduit, ne devant plus faire face à la monopolisation de quelques géants centralisés. Les projets DePIN incitent les utilisateurs avec des jetons, permettant aux utilisateurs de fournir des ressources pour former un réseau, réalisant ainsi la transition d'industries capitalistiques vers des modèles P2P ou P2B. Cela a considérablement abaissé le seuil de participation des entreprises, brisé le monopole des prix, et a permis aux utilisateurs d'avoir des choix plus économiques. DePIN encourage le partage des ressources par les utilisateurs et l'établissement d'un écosystème de concurrence libre, rendant le marché plus ouvert, transparent et compétitif.