Dialogue avec un trader : de l'investissement sur Internet à l'engagement total dans les cryptoactifs

Récemment, un investisseur Internet chevronné, Jason, a partagé son parcours et ses réflexions sur sa transition de l'investissement Internet traditionnel vers les Cryptoactifs. En tant qu'ancien VC d'Internet chez Huaxing Capital et Qiming Venture Partners, Jason était initialement sceptique à l'égard des Cryptoactifs, mais après une exploration approfondie en 2020, il a été attiré par son énorme potentiel de marché.

Jason a souligné qu'à l'époque de l'introduction en bourse d'Alibaba, le taux de pénétration du commerce électronique en Chine n'était que de 3 %, tandis qu'il a atteint 30 % dix ans plus tard. En comparaison, à cette époque, le nombre d'utilisateurs de Cryptoactifs n'était que de 100 à 200 millions, pour une population mondiale de 6 milliards, ce qui laisse un potentiel énorme pour atteindre 2 milliards d'utilisateurs à l'avenir. Cette logique de "taux de pénétration" est devenue le principe fondamental de son investissement dans les Cryptoactifs.

En 2023, Jason a fondé son propre fonds NDV, adoptant une stratégie simple mais efficace. Au début, ils se sont concentrés sur l'investissement dans GBTC, tirant parti de son décote par rapport au Bitcoin pour obtenir des rendements excessifs. Après l'approbation de l'ETF, Jason a tourné son attention vers les actions liées aux cryptoactifs, choisissant finalement MSTR. Il pense qu'en comparaison avec les actions minières et des sociétés comme Coinbase, MSTR a une logique simple, ce qui facilite l'obtention d'un consensus sur le marché, surtout à un stade où les investisseurs institutionnels découvrent les cryptoactifs.

Pour les "grands capitaux" sur le marché, Jason pense qu'ils accordent le plus d'importance aux actifs simples et faciles à comprendre, ainsi qu'à ceux à forte liquidité. Par conséquent, des actifs à forte liquidité comme le Bitcoin et MSTR sont plus susceptibles d'attirer des investisseurs institutionnels. Il prédit qu'avec la participation croissante des institutions, le marché des cryptoactifs deviendra progressivement "comme le marché boursier américain", et chaque jeton pourrait développer un récit et une tendance indépendants.

Lors du choix de petits jetons, Jason souligne l'importance de comprendre les fondateurs du projet. Il estime qu'un bon fondateur doit avoir une forte capacité de croissance, être en mesure d'apporter continuellement de nouvelles perspectives aux investisseurs et de faire avancer concrètement le développement du projet.

Pour évaluer le sommet du marché, Jason pense qu'il est nécessaire de prendre en compte l'ampleur et la source des flux de capitaux. Il estime qu'il faudrait un afflux de 30 à 50 milliards de dollars pour que le Bitcoin passe de 40 000 à environ 100 000 dollars, et pour atteindre 150 000 dollars, il pourrait être nécessaire d'avoir encore plus de fonds, qui pourraient provenir de nouveaux "grands acheteurs" comme les gouvernements des États américains.

Jason a également partagé sa méthode pour rester en progrès : avoir le courage de reconnaître ses erreurs, continuer à apprendre et pratiquer. Il recommande de lire "Le chemin le moins fréquenté" et souligne l'importance des enregistrements de transactions et des revues.

Enfin, l'animateur FC a également partagé sa méthode pour suivre les tendances du marché. Il a créé le "fonds de retour à zéro" et le "fonds de dix fois", en percevant les tendances du marché grâce à des investissements réels, en particulier dans un environnement de trading en chaîne rapide.

Dans l'ensemble, cette conversation a révélé un changement de mentalité dans la transition de la finance traditionnelle vers l'investissement dans les cryptoactifs, ainsi que la manière de formuler des stratégies d'investissement et de saisir des opportunités dans ce marché émergent.