Marchés Crypto Aujourd'hui : XRP, SOL Probablement en Mouvement de 4 % Alors que les Données sur les Paies Se Profondent

Alors que le marché des cryptomonnaies attend la publication des chiffres de l'emploi non agricole aux États-Unis pour des indications sur la manière dont la Réserve fédérale pourrait agir sur les taux d'intérêt, les indices de volatilité implicite indiquent une volatilité modérée des prix dans les principales cryptomonnaies.

Au moment de la publication, l'indice de volatilité implicite sur un jour annualisé du bitcoin de Volmex était de 43,80. Cela signifie une variation de prix attendue sur 24 heures de 2,29 %. Les indices pour l'ether (ETH), XRP (XRP) et SOL (SOL) suggéraient des variations de prix de 3,7 %, 4 % et 4,86 %, respectivement.

Les analystes ont déclaré qu'un rapport sur l'emploi plus chaud que prévu pourrait affaiblir l'argument en faveur de réductions rapides des taux de la Fed, faisant baisser les actifs risqués.

Positionnement des dérivés

• L'intérêt ouvert de l'Ether dans les contrats à terme perpétuels libellés en USDT et en dollars sur les principales bourses a diminué pour atteindre 1,93 million d'ETH, un niveau bas en quatre semaines. Ce flux de capitaux suscite des questions sur la durabilité du gain de près de 18 % de l'ETH au cours de cette période.
• Sauf pour LINK et BTC, l'intérêt ouvert a diminué dans les 10 principaux tokens. L'IO dans les principaux perpétuels Solana est tombé en dessous de 11 millions SOL, menaçant d'invalider la tendance haussière de quatre semaines.
• L'activité des contrats à terme sur le BTC à la CME reste terne, mais les options s'intensifient, avec un intérêt ouvert atteignant 47,23K BTC, le plus élevé depuis avril. L'OI nominal a augmenté à 5,21 milliards de dollars, le plus depuis novembre. Certains traders ont acheté des puts hors de la monnaie à bas prix, se préparant à un rapport sur les non-farm payrolls U.S. plus chaud que prévu (NFP).
• Conformément aux tendances sur les bourses offshore, l'intérêt ouvert des contrats à terme sur l'Ether sur le CME est tombé en dessous de 2 millions d'ETH, tandis que la prime annualisée sur trois mois est passée de 5 % à 7 %.
• Sur Deribit, les puts BTC continuent de se négocier à un premium par rapport aux calls sur tous les délais, ce qui souligne des préoccupations à la baisse.
• La prime de risque de volatilité sur sept jours a presque retracé à zéro, suggérant que la volatilité implicite pour sept jours est maintenant à peu près égale à la volatilité réalisée. En d'autres termes, les investisseurs n'attendent pas de prime pour se couvrir contre de futures poussées de volatilité, malgré les données sur l'emploi aux États-Unis qui seront publiées plus tard aujourd'hui.
• Dans le cas de l'ETH, les options de vente se négocient à un prix supérieur à celui des options d'achat jusqu'à l'échéance de fin novembre.
• Les flux de blocs sur le bureau OTC de Paradigm ont été mitigés, avec un appel BTC à 116K $ levé parallèlement à un put ether à 4K $.

Token Talk

• Le secteur des memecoins avait montré des signes d'essoufflement plus tôt cette année, notamment après les cycles de hype éphémères autour des jetons comme TRUMP et MELANIA en janvier. Ces lancements ont brièvement capté l'attention, mais n'ont pas réussi à maintenir l'élan, renforçant la perception que le commerce des memecoins était épuisé après la frénésie de 2023.
• Les deux ont ensuite chuté. TRUMP est désormais en baisse de 88 % et MELANIA est en baisse de 95 % malgré les éloges du président américain et de la première dame en janvier.
• Cependant, il y a un nouveau venu sur le marché : MemeCore, une blockchain de couche 1 uniquement axée sur la transition des memecoins d'actifs spéculatifs vers quelque chose qui a une utilité dans la finance décentralisée (DeFi).
• Le jeton natif de la plateforme, M, a augmenté de 261 % au cours de la semaine passée malgré un recul plus large du marché.
• L'effervescence d'activité peut également être liée au festival de liquidité MemeX, qui offre 5,7 millions de dollars de récompenses aux traders. Il convient de noter que 85 % du volume de trading a eu lieu sur l'échange décentralisé PancakeSwap, indiquant des flux de détail significatifs par rapport à l'utilité on-chain.
• Bien que certains puissent soutenir qu'il ne s'agit que d'un feu de paille, cette montée démontre à quel point le sentiment autour des memecoins peut changer rapidement.
• Le sentiment positif autour de MemeCore pourrait trouver un moyen de revenir à la plateforme de memecoin basée sur Solana, Pump.fun, dont les revenus quotidiens de 15,8 millions de dollars en janvier ont chuté entre 1,5 million et 2,5 millions de dollars cette semaine.

Voir les commentaires