Nouvelle ère DeFi pour les institutions : Aave lance Horizon, les institutions peuvent-elles également mettre en garantie des actifs tokenisés pour emprunter des stablecoins ?
Le géant du prêt Aave Labs a annoncé le lancement de la plateforme Horizon, ciblant le marché institutionnel, permettant à ces derniers d'utiliser des obligations américaines tokenisées, des fonds et d'autres actifs du monde réel (RWA) comme garantie pour emprunter des stablecoins tels que USDC, RLUSD et GHO. Cette initiative permet non seulement d'intégrer véritablement les RWA dans l'écosystème DeFi, mais aussi de libérer la liquidité des actifs non liquides sous une structure de conformité.
Convergence des institutions et de la Finance décentralisée : Horizon libère la liquidité des actifs tokenisés
Au cours des dernières années, la taille des actifs tokenisés s'est rapidement développée, la capitalisation boursière dépassant désormais 26 milliards de dollars, mais la plupart restent encore bloqués dans des infrastructures financières traditionnelles ou des chaînes isolées, n'ayant pas réussi à véritablement réaliser des bénéfices de liquidité. Aave Labs a développé Horizon, permettant aux actifs tokenisés détenus par des institutions d'être directement convertis en capital liquide.
La première application proposée par Horizon permet aux institutions qualifiées de garantir des actifs tels que des obligations d'État américaines ou des fonds par le biais de la tokenisation, et d'emprunter des stablecoins tels que l'USDC de Circle, le RLUSD de Ripple et le GHO d'Aave. Cela offre non seulement une flexibilité de financement à court terme, mais permet également aux institutions de déployer des stratégies de rendement, améliorant l'efficacité de l'utilisation des actifs.
Stratégie Aave : combiner conformité et Finance décentralisée
L'annonce indique que Horizon est construit sur le protocole de prêt le plus important à l'heure actuelle, Aave V3, et que la plateforme utilise une architecture à double couche. Au niveau des garanties, le jeton lui-même intégrera des contrôles de conformité de l'émetteur, garantissant que seules les institutions conformes aux normes réglementaires peuvent participer. Au niveau du marché des prêts et des emprunts, elle reste ouverte et modulaire, assurant que la flexibilité et l'espace d'innovation de la Finance décentralisée ne soient pas compromis.
Ce design permet à Horizon de répondre à la fois aux exigences réglementaires et aux besoins de liquidité de l'écosystème DeFi, offrant un environnement de prêt conforme, sécurisé et efficace pour les fonds de niveau institutionnel. Le fondateur d'Aave, Stani Kulechov, a souligné : « Horizon fournit l'infrastructure et la liquidité des stablecoins, permettant aux institutions de véritablement entrer sur la chaîne et de bénéficier d'un marché transparent et hautement efficace 24/7. »
Sur le plan de la sécurité et de la technologie, Horizon collabore également avec Chainlink et Chaos Labs, en intégrant des données d'actifs nets (Onchain NAV), des preuves de réserves (PoR) et des outils de transparence de la gestion d'actifs (SmartAUM), afin de porter la valorisation en temps réel des fonds et des obligations sur la chaîne, tout en offrant la vérifiabilité des portefeuilles d'actifs sous-jacents et des réserves, démontrant la capacité d'audit et de gestion des risques de niveau financier traditionnel.
L'équipe de collaboration est magnifique, des géants de la gestion d'actifs traditionnels se rassemblent.
En regardant la gamme de partenaires de Horizon, on peut dire qu'elle est vaste, englobant Ant Financial, Ripple, Ethena, OpenEden, Securitize et WisdomTree, les actifs spécifiques soutenus comprennent :
Superstate : fonds d'obligations d'État américain à court terme (USTB), fonds d'arbitrage crypto (USCC)
Circle : Fonds international de rendement à court terme Hashnote (USYC)
Centrifuge : fonds tokenisés tels que JAAA, JTRSY, etc.
VanEck : tokenisation des bons du Trésor américain VBill
Ces collaborations montrent la coopération entre les sociétés de gestion d'actifs financières traditionnelles et les nouveaux protocoles de Finance décentralisée, permettant à Aave de s'étendre d'une application native de la cryptographie à une infrastructure financière inter-marchés.
Perspectives sur l'avenir de Horizon : le chemin de l'intégration entre RWA et la Finance décentralisée
Le lancement de Horizon représente l'expansion d'Aave vers le secteur des finances institutionnelles et de la tokenisation des actifs réels. À l'avenir, Horizon intégrera davantage de marchés privés et de produits financiers réglementés, et devrait devenir la principale porte d'entrée des institutions dans la Finance décentralisée, ce qui est assez significatif.
Cependant, regardons l'attitude de haute norme de S&P Global concernant le rapport de notation de crédit de Maker( pour le protocole de prêt Sky Protocol ). Si les protocoles DeFi souhaitent vraiment s'intégrer à la finance traditionnelle, la conformité et la sécurité doivent être prioritaires. À ce moment-là, si certains actifs collatéraux à fort effet de levier dans le pool de prêt présentent des risques en chaîne potentiels, il est à craindre qu'ils soient toujours rejetés par les institutions.
(Aave intègre tETH comme garantie : l'effet de levier sur effet de levier va-t-il pousser Aave au bord des créances douteuses ?)
Cet article Institutions DeFi nouvelle ère : Aave lance Horizon, les institutions peuvent-elles également mettre en garantie des actifs tokenisés pour emprunter des stablecoins ? Apparue pour la première fois sur Chaîne News ABMedia.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Nouvelle ère DeFi pour les institutions : Aave lance Horizon, les institutions peuvent-elles également mettre en garantie des actifs tokenisés pour emprunter des stablecoins ?
Le géant du prêt Aave Labs a annoncé le lancement de la plateforme Horizon, ciblant le marché institutionnel, permettant à ces derniers d'utiliser des obligations américaines tokenisées, des fonds et d'autres actifs du monde réel (RWA) comme garantie pour emprunter des stablecoins tels que USDC, RLUSD et GHO. Cette initiative permet non seulement d'intégrer véritablement les RWA dans l'écosystème DeFi, mais aussi de libérer la liquidité des actifs non liquides sous une structure de conformité.
Convergence des institutions et de la Finance décentralisée : Horizon libère la liquidité des actifs tokenisés
Au cours des dernières années, la taille des actifs tokenisés s'est rapidement développée, la capitalisation boursière dépassant désormais 26 milliards de dollars, mais la plupart restent encore bloqués dans des infrastructures financières traditionnelles ou des chaînes isolées, n'ayant pas réussi à véritablement réaliser des bénéfices de liquidité. Aave Labs a développé Horizon, permettant aux actifs tokenisés détenus par des institutions d'être directement convertis en capital liquide.
La première application proposée par Horizon permet aux institutions qualifiées de garantir des actifs tels que des obligations d'État américaines ou des fonds par le biais de la tokenisation, et d'emprunter des stablecoins tels que l'USDC de Circle, le RLUSD de Ripple et le GHO d'Aave. Cela offre non seulement une flexibilité de financement à court terme, mais permet également aux institutions de déployer des stratégies de rendement, améliorant l'efficacité de l'utilisation des actifs.
Stratégie Aave : combiner conformité et Finance décentralisée
L'annonce indique que Horizon est construit sur le protocole de prêt le plus important à l'heure actuelle, Aave V3, et que la plateforme utilise une architecture à double couche. Au niveau des garanties, le jeton lui-même intégrera des contrôles de conformité de l'émetteur, garantissant que seules les institutions conformes aux normes réglementaires peuvent participer. Au niveau du marché des prêts et des emprunts, elle reste ouverte et modulaire, assurant que la flexibilité et l'espace d'innovation de la Finance décentralisée ne soient pas compromis.
Ce design permet à Horizon de répondre à la fois aux exigences réglementaires et aux besoins de liquidité de l'écosystème DeFi, offrant un environnement de prêt conforme, sécurisé et efficace pour les fonds de niveau institutionnel. Le fondateur d'Aave, Stani Kulechov, a souligné : « Horizon fournit l'infrastructure et la liquidité des stablecoins, permettant aux institutions de véritablement entrer sur la chaîne et de bénéficier d'un marché transparent et hautement efficace 24/7. »
Sur le plan de la sécurité et de la technologie, Horizon collabore également avec Chainlink et Chaos Labs, en intégrant des données d'actifs nets (Onchain NAV), des preuves de réserves (PoR) et des outils de transparence de la gestion d'actifs (SmartAUM), afin de porter la valorisation en temps réel des fonds et des obligations sur la chaîne, tout en offrant la vérifiabilité des portefeuilles d'actifs sous-jacents et des réserves, démontrant la capacité d'audit et de gestion des risques de niveau financier traditionnel.
L'équipe de collaboration est magnifique, des géants de la gestion d'actifs traditionnels se rassemblent.
En regardant la gamme de partenaires de Horizon, on peut dire qu'elle est vaste, englobant Ant Financial, Ripple, Ethena, OpenEden, Securitize et WisdomTree, les actifs spécifiques soutenus comprennent :
Superstate : fonds d'obligations d'État américain à court terme (USTB), fonds d'arbitrage crypto (USCC)
Circle : Fonds international de rendement à court terme Hashnote (USYC)
Centrifuge : fonds tokenisés tels que JAAA, JTRSY, etc.
VanEck : tokenisation des bons du Trésor américain VBill
Ces collaborations montrent la coopération entre les sociétés de gestion d'actifs financières traditionnelles et les nouveaux protocoles de Finance décentralisée, permettant à Aave de s'étendre d'une application native de la cryptographie à une infrastructure financière inter-marchés.
Perspectives sur l'avenir de Horizon : le chemin de l'intégration entre RWA et la Finance décentralisée
Le lancement de Horizon représente l'expansion d'Aave vers le secteur des finances institutionnelles et de la tokenisation des actifs réels. À l'avenir, Horizon intégrera davantage de marchés privés et de produits financiers réglementés, et devrait devenir la principale porte d'entrée des institutions dans la Finance décentralisée, ce qui est assez significatif.
Cependant, regardons l'attitude de haute norme de S&P Global concernant le rapport de notation de crédit de Maker( pour le protocole de prêt Sky Protocol ). Si les protocoles DeFi souhaitent vraiment s'intégrer à la finance traditionnelle, la conformité et la sécurité doivent être prioritaires. À ce moment-là, si certains actifs collatéraux à fort effet de levier dans le pool de prêt présentent des risques en chaîne potentiels, il est à craindre qu'ils soient toujours rejetés par les institutions.
(Aave intègre tETH comme garantie : l'effet de levier sur effet de levier va-t-il pousser Aave au bord des créances douteuses ?)
Cet article Institutions DeFi nouvelle ère : Aave lance Horizon, les institutions peuvent-elles également mettre en garantie des actifs tokenisés pour emprunter des stablecoins ? Apparue pour la première fois sur Chaîne News ABMedia.