Les derniers chapitres des diamantaires : les quatre principales opportunités d'investissement en alts que je soutiens.

Rédigé par : Lao Bai

Cela fait deux ans que je n’ai pas écrit la série Diamond Hands, aujourd’hui je propose une troisième version, qui sera probablement la dernière de cette série. Dans le cycle des crypto-monnaies, à part récompenser les Diamond Hands en BTC, les autres ont été impitoyablement noyés. Les précédentes séries Diamond Hands étaient plutôt axées sur la recherche d’Alpha, cette fois-ci c’est plutôt Beta, car certains Alpha précédents ont été complètement décimés, c’est vraiment un passé difficile à évoquer.

Le plus grand Beta est bien sûr dominé par les trois géants BTC + ETH, SOL, BNB. En ce qui concerne les Beta alternatifs, personnellement, je suis actuellement optimiste sur ces quatre-là, et j’ai l’intention de continuer à les explorer.

1. AAVE - AAVE est l’un des rares actifs, en plus des trois grands, que vous pouvez détenir sur le long terme tout en dormant sur vos deux oreilles. Le TVL a déjà atteint un nouveau sommet de plus de 30 milliards, et ce qui est encore plus précieux, c’est qu’il n’y a pas eu d’accident de sécurité majeur en toutes ces années. Vous voyez que des institutions financières traditionnelles comme JP Morgan testent la blockchain, et elles choisissent également prioritairement AAVE pour effectuer leurs essais.

Cette vague de stablecoins RWA+, combinant blockchain et finance traditionnelle, améliore l’efficacité de manière rapide, bonne et économique, et est destinée à être la première grande direction du développement futur de la blockchain. Les actifs susceptibles de bénéficier de cette tendance, en plus des blockchains publiques, ont une certitude moindre comme Uniswap/Curve, tandis qu’AAVE est un actif de tête qui sera certainement à bord. Le lancement de V4 dans les mois à venir est également très attendu, donc cela vaut la peine d’être exploré.

2. Pendle - TVL a déjà atteint 6 milliards, proche de son sommet précédent, stable comme un roc, la troisième vague est sur le point d’arriver.

Pendle la première vague s’appuie sur Sushiswap et quelques protocoles DeFi, séparant les revenus comme l’exploitation de liquidités, mais il n’y a pas beaucoup de bruit ni de chaleur, car ces revenus sont en effet très illusoires.

La deuxième vague est la LST/LRT basée sur Lido et Eigenlayer de la vague précédente, s’envolant vers de nouveaux sommets. Après tout, les bénéfices ont réellement augmenté.

La prochaine vague sera donc une vague de RWA et de stablecoins. Dans la finance traditionnelle, le classement des rendements et la séparation des risques sont des secteurs extrêmement importants, avec un marché énorme (plus de 10 trillions). Avec de plus en plus d’actifs RWA et de stablecoins sur la blockchain, ce secteur va certainement croître avec l’augmentation générale. De plus, contrairement à AAVE qui fait face à la concurrence de Compound, Morpho, etc., Pendle est pratiquement seul dans ce secteur, si bien qu’on ne voit même pas de concurrents avec une paire de jumelles.

La seule chose qui me dérange, c’est que le prix des cryptomonnaies est trop stable, les fluctuations ne sont pas grandes, allons d’abord observer pendant quelques mois.

3. Hyperliquid - Le projet de distribution de jetons le plus fort de cette période, sans exception.

Une expérience utilisateur écrasante sur d’autres chaînes Perp + une profondeur de transaction écrasante, entraînant un volume de transactions écrasant et une capitalisation boursière écrasante.

De plus, la position de Hyperliquid n’est pas celle d’un Perp, c’est une couche de liquidité sur la chaîne, et la récente intégration de Phantom en est la meilleure preuve. À l’avenir, il y aura encore plus d’interfaces qui se connecteront à ce backend de liquidité Hyperliquid.

En plus des achats massifs quotidiens, il y a aussi la création de l’écosystème HyperEVM à venir, ainsi que diverses actions préparatoires comme le RWA Perp de HIP-3.

Mais Hyper est le seul diamant que je n’ai pas encore acheté, la raison étant que j’ai vendu tous les airdrops 4-10, et en voyant maintenant une capitalisation boursière proche de 50 milliards, j’ai un peu de ressentiment + je n’ose pas acheter. J’espère pouvoir trouver de bonnes opportunités à l’avenir, il faut absolument investir dans les diamants, sinon tant pis, j’attendrai le prochain marché baissier pour investir…

4. Bittensor - J’ai toujours eu une préférence pour Bittensor, jusqu’à récemment où j’ai réalisé que je devrais commencer à l’apprécier, et je prévois de m’y plonger pendant 6 à 12 mois.

La raison du noir est naturellement son PMF. Depuis 23 ans, j’ai commencé à douter, et je doute toujours. J’ai toujours l’impression que Bittensor ressemble beaucoup à Filecoin.

Filecoin n’a pas de véritable demande commerciale et remplit avec des données inutiles, Bittensor n’a pas de véritable demande commerciale et crée des besoins pour que les mineurs obtiennent un résultat de raisonnement qui n’a pas vraiment d’utilité. L’année dernière, de nombreux mineurs ont conspiré avec des validateurs pour obtenir des rumeurs émises et divers dramas…

Donc, peu importe comment je le regarde, j’ai l’impression que cette chose ressemble à Filecoin.

Alors pourquoi cela a-t-il été compris récemment ?

D’abord, la Crypto a invalidé une multitude de secteurs dans ce cycle et a confirmé deux secteurs.

Les deux pistes confirmées sont la finance (Defi, RWA, les stablecoins en font partie) et le Gamble (meme, PolyMarket, ainsi que diverses formes de Casino en chaîne).

Parmi les rares qui se légitiment encore, Crypto+AI est certainement le plus grand, et dans cette voie, même s’il est impossible de le prouver à court terme, il est également très difficile de le réfuter complètement.

Parmi tous ces projets AI+Crypto actuels, le plus difficile à réfuter est Bittensor.

Les raisons sont les suivantes :

Il est le premier en termes de capitalisation boursière, et dans ce domaine, Mindshare est également le premier, quand on pense à Crypto+AI, c’est sûrement lui qui vous vient à l’esprit.

À ce stade, très peu de gens peuvent vraiment expliquer ce que fait Bittensor. N’y croyez pas ? Essayez de vous imaginer en train d’expliquer Bittensor à un ami pendant 10 minutes. Pouvez-vous le clarifier ?

Maintenant, il y a presque 100 sous-réseaux, l’année prochaine, deux à trois cents ne devraient pas poser de problème, et certains sous-réseaux ont vraiment un PMF+ et génèrent des revenus - (bien que la plupart des clients soient également des projets Web3, même si ces revenus sont négligeables par rapport à la capitalisation boursière de Bittensor) …

En janvier et février de l’année prochaine, Bittensor va subir une réduction de moitié, tout comme le BTC, avec un plafond fixe de 21 millions, et une réduction de moitié tous les 4 ans environ. La réduction de moitié de l’année prochaine sera certainement un grand événement.

Dans le mécanisme d’émission et Mindshare, cette chose peut être considérée comme le BTC de la piste AIxCrypto. En ce qui concerne la conception des sous-réseaux, le consensus et le mécanisme de preuve, elle ressemble plutôt à l’ETH - si un sous-réseau étoile réussit à sortir quelque chose qui a vraiment un PMF, ce sera comme Uniswap et AAVE qui ont émergé sur l’ETH. Après tout, la portée des sous-réseaux couvre tout, de l’entraînement décentralisé aux données, à la puissance de calcul, à l’inférence, à la recherche sur les médicaments, blah blah blah, il y a tout ce que vous pouvez imaginer dans les domaines spécifiques AI+Crypto, il y a fondamentalement un ou plusieurs sous-réseaux qui s’occupent de ces affaires. Donc, par rapport à d’autres projets, Bittensor ressemble davantage à l’ETH en tant que plateforme sous-jacente, surtout depuis cette année où les sous-réseaux peuvent émettre leurs propres jetons.

Mais le principal problème de Bittensor est également sa capitalisation boursière très élevée, avec des émissions quotidiennes dépassant un million U. À ce stade, il est encore assez difficile de l’absorber. Si cela vous semble cher, vous pourriez y prêter une attention particulière au cours du premier semestre de l’année prochaine. Actuellement, il est possible d’y investir ou non.

D’accord, la série Diamond Hand est donc complètement terminée. Dans un ou deux ans, nous verrons si cette dernière édition de Diamond Hand peut surpasser le BTC. Donc, notons le prix d’aujourd’hui - BTC-118275, AAVE - 312.7, Pendle - 4.43, Hyper - 44, TAO - 433.