Aucun risque de liquidation, exposition au risque maîtrisée
Étant donné que les ETF ne nécessitent pas de dépôt de marge, ils sont théoriquement exempts de risques de liquidation. De plus, le mécanisme de rééquilibrage permet de contrôler efficacement le risque. Par exemple, dans le cas du BTC3L, le token ETF ne tomberait à zéro que si le contrat perpétuel BTC sous-jacent évoluait de 33 %. Toutefois, en pratique, le mécanisme de rééquilibrage s’active automatiquement lorsque les fluctuations du prix du contrat BTC dépassent un certain seuil, ajustant les positions à l’avance pour atténuer le risque et rétablir le ratio de levier à 3x.
Aucune exigence de marge, efficacité du capital accrue
Comparés au trading à effet de levier traditionnel ou aux contrats perpétuels, les ETF offrent une efficacité du capital supérieure. Comme le trading de tokens ETF s’apparente à un trading au comptant, les utilisateurs n’ont pas besoin de déposer de marge ni d’allouer de fonds en garantie. Cela signifie que l’intégralité du montant investi est pleinement utilisée, ce qui améliore l’efficacité du capital.
Processus de trading simplifié avec effet de levier intégré pour des rendements amplifiés
Le mécanisme de trading des ETF est aussi simple que celui du trading au comptant. Les utilisateurs doivent simplement choisir entre un token ETF long (par exemple, BTC3L) ou short (par exemple, BTC3S) et passer des ordres d’achat ou de vente en conséquence—aucune procédure complexe n’est requise. Malgré cette simplicité, les ETF intègrent un effet de levier, offrant des rendements amplifiés sans nécessité de dépôt de marge ou d’emprunt de fonds. Cela les rend plus pratiques et avantageux que le trading sur marge ou à terme traditionnel en crypto.
Effet de capitalisation
Les ETF de Gate bénéficient d’un effet de capitalisation dans les marchés unidirectionnels (soit en tendance haussière continue, soit en tendance baissière continue). En effet, grâce au mécanisme de rééquilibrage, les profits réalisés sur la position existante sont automatiquement réinvestis dans la position totale lors du rééquilibrage quotidien. Ainsi, en cas de tendance soutenue, les utilisateurs peuvent obtenir des rendements plus élevés grâce à l’effet de capitalisation, ce qui rend les ETF particulièrement adaptés aux marchés en tendance.
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