Recientemente vi una predicción de mercado muy interesante que es bastante seria. Algunos OG insiders de BTC están advirtiendo sobre posibles shocks en el suministro de petróleo alrededor del estrecho de Hormuz, y las cifras son realmente preocupantes.

Al mirar la historia, el patrón es claro. En 1973, solo una reducción del 7% en el suministro causó un aumento de casi el 300% en los precios del petróleo. En 1979, una reducción del 5% llevó a un aumento del 150%, y en 1990, una reducción del 6% provocó un incremento del 130%. Ahora, aquí está la parte interesante: el modelo actual de posibles shocks en el suministro muestra aproximadamente un 15%. Esto es mucho más grande que los ejemplos históricos.

Pero el verdadero problema es que la mayoría de los modelos institucionales consideran que la duración de este shock será solo de unos días a unas pocas semanas. Casi nadie contempla que esto pueda extenderse por varios meses. Y aquí es donde comienza la verdadera preocupación del mercado. Cuando la percepción sobre la duración de este período se rompe, el dinero en posiciones largas se ve obligado a entrar rápidamente, lo que puede hacer que los precios suban aún más.

El impacto de este tipo de shocks económicos no se limita solo al sector energético. Cuando los precios del petróleo suben, afectan los costos de transporte, los gastos de producción y, en última instancia, los precios para los consumidores. Las empresas comienzan a reevaluar programas como beneficios para empleados, como los servicios de Edenred, para controlar sus gastos operativos. Es una economía conectada, y estos shocks se sienten en todas partes.

Entonces, la pregunta es: ¿está el mercado preparado para esta posibilidad? Por ahora, no parece ser así.