He estado notando algo interesante últimamente sobre dónde invertir en acciones de datos a medida que esta ola de infraestructura de IA sigue acelerándose. Los números son bastante sorprendentes: estamos hablando de compromisos de CAPEX masivos por parte de las mayores empresas tecnológicas, y ese flujo de capital está creando oportunidades mucho más allá de las jugadas en semiconductores y en la nube en las que todos ya están invirtiendo.

El auge de los centros de datos está generando un efecto dominó en empresas no tecnológicas que la mayoría de los inversores minoristas probablemente ni siquiera están considerando. Estas son las empresas que realmente construyen y mantienen la infraestructura que hace que todo lo demás funcione. Cuando los hyperscalers están desplegando cientos de miles de millones en infraestructura de IA, no solo se benefician los fabricantes de chips y las empresas de software.

Permítanme desglosar cinco acciones que vale la pena seguir si estás pensando en dónde invertir en acciones de datos y en infraestructura. Algunas de estas ya han tenido un fuerte impulso, otras todavía se están posicionando.

Comfort Systems USA (FIX) llamó mi atención porque la refrigeración se está volviendo absolutamente crítica. Los centros de datos necesitan sistemas HVAC de precisión — estamos hablando de refrigeración líquida, unidades modulares, toda la infraestructura avanzada. Ya no son commodities. FIX muestra un crecimiento de ingresos del 14.7% y un crecimiento de ganancias del 16.4% esperado para el año, y las estimaciones de los analistas han estado aumentando significativamente.

Vertiv (VRT) es básicamente la columna vertebral de las operaciones de los centros de datos. Sus sistemas térmicos, soluciones UPS, interruptores — todo lo que mantiene en funcionamiento estas instalaciones masivas. Lo notable es su posicionamiento en asociación con NVIDIA, anticipándose a las generaciones de GPU para habilitar soluciones de energía eficientes. Están proyectando un crecimiento de ingresos del 20.7% y un crecimiento de ganancias del 26.3%. Este es el tipo de empresa en la que invertir en acciones de datos si quieres exposición directa a la capa de infraestructura.

Sterling Infrastructure (STRL) ha estado haciendo un trabajo importante en el segmento de Infraestructura Electrónica. Sus números del tercer trimestre mostraron un crecimiento del 58% en ingresos de esa división, y escuchen esto: los ingresos de centros de datos con IA específicamente aumentaron más del 125% año tras año. Tienen una cartera de pedidos de 2.600 millones de dólares, un aumento del 64% respecto al año pasado. Eso proporciona una visibilidad seria sobre las futuras corrientes de ingresos.

Dominion Energy (D) es la opción para quienes quieren exposición a servicios públicos en esta tendencia. La demanda creciente de centros de datos está impulsando sus servicios, y están trabajando en Reactores Modulares Pequeños, lo que podría abrir nuevas oportunidades. El acuerdo de entendimiento con Amazon sobre el desarrollo de SMR nuclear en Virginia vale la pena seguirlo. Se espera un crecimiento de ingresos del 6% y un crecimiento de ganancias del 5.9%.

Alcoa (AA) podría ser el caballo oscuro aquí. La mayoría de la gente no se da cuenta de cuánto aluminio se utiliza en la infraestructura de centros de datos: torres de refrigeración, racks de servidores, radiadores, además de todos los componentes de energía renovable. La industria del aluminio aún no ha capturado completamente la escala de esta oportunidad, pero se acerca. Ahí es donde invertir en acciones de datos si quieres exposición a los materiales básicos de esta expansión.

Lo interesante es que esta expansión de infraestructura apenas está comenzando. Todavía estamos en las primeras etapas de despliegue de capital por parte de las empresas. El consenso sobre la mayoría de estos nombres ha ido mejorando en las últimas semanas, lo que generalmente indica que los analistas están poniéndose al día con lo que realmente está sucediendo en el terreno.

Si estás pensando en dónde invertir en acciones de datos más allá de las jugadas mega-cap obvias, estas empresas de infraestructura y materiales merecen una consideración seria. El auge de los centros de datos no se trata solo de las empresas que ejecutan los modelos — se trata de todos en la cadena de suministro.