Los futuros de trigo muestran señales mixtas con los contratos de invierno bajo presión

El mercado de trigo mostró un impulso contradictorio al concluir la semana, con diferentes tipos de contratos moviéndose en direcciones opuestas. Las variedades de trigo de invierno enfrentaron presión de venta, mientras que los contratos de trigo de primavera se recuperaron durante la actividad de la sesión tardía. Los futuros de SRW de Chicago cerraron con caídas que oscilan entre 1 y 3½ centavos, mientras que los contratos de HRW de KC retrocedieron entre 1 y 3 centavos en los meses cercanos. El complejo de trigo de primavera mostró fortaleza relativa, con los futuros de MPLS avanzando de 1 a 4 centavos antes del cierre.

Perspectivas de exportaciones y ventas globales de trigo

Los participantes del mercado se están posicionando de cara a la próxima publicación de las Ventas Semanales de Exportación, programada para la semana que comienza el 19 de febrero. Los operadores anticipan un volumen de ventas de trigo para inventario de cosecha vieja entre 250,000 y 500,000 MT, mientras que las ventas de la nueva cosecha se proyectan en un rango más modesto de 0 a 50,000 MT. La actividad internacional continúa influyendo en la dinámica del mercado de trigo, como lo demuestra la reciente adquisición de aproximadamente 600,000 MT por parte de Argelia a través de un proceso de licitación el martes. Mientras tanto, SovEcon redujo su pronóstico de exportaciones de trigo ruso para la temporada 2025/26 en 300,000 MT, estimando ahora un total de envíos de 45.4 MMT.

Cierre de futuros de trigo: acción de precios por contrato

Los precios de liquidación específicos revelan la diferenciación matizada en el mercado de futuros de trigo. El trigo de marzo en CBOT cerró en $5.65¾, con una caída de 1¾ centavos respecto a la sesión anterior. El trigo de mayo en CBOT terminó en $5.69¾, con una pérdida de 3½ centavos. La serie de contratos de Kansas City mostró una debilidad similar, con marzo en KCBT cerrando en $5.52½, bajando 1¾ centavos, y mayo en KCBT cerrando en $5.64¼, con una caída de 2¾ centavos. El trigo de primavera de Minneapolis desafió la tendencia bajista, con el trigo de marzo en MIAX ganando 4 centavos hasta $5.84½ y el de mayo en MIAX subiendo 1½ centavos a $5.97.

Los operadores están monitoreando los ajustes en la oferta mundial de trigo y las señales de demanda de exportación mientras evalúan la trayectoria de estos contratos en las próximas semanas. La divergencia entre la caída de los precios del trigo de invierno y la recuperación de los futuros de trigo de primavera subraya la incertidumbre continua del mercado respecto a la dinámica de oferta y el interés de los compradores en diferentes variedades de trigo.