El multimillonario Stephen Mandel vendió toda su participación en el fondo en Meta Platforms -- lo que significa que esta acción de IA es la nueva principal inversión de Lone Pine

Es posible que no te des cuenta, pero una de las publicaciones de datos más importantes de todo el trimestre ocurrió la semana pasada. El 17 de febrero fue la fecha límite para que los inversores institucionales con al menos 100 millones de dólares en activos bajo gestión presentaran el formulario 13F a los reguladores.

Un 13F ofrece una visión concisa de las acciones compradas y vendidas en el último trimestre por los gestores de fondos más astutos de Wall Street, incluido el multimillonario Stephen Mandel de Lone Pine Capital. Mandel, cuyo fondo de cobertura es conocido por su combinación de acciones de valor y crecimiento, eliminó por completo su antigua principal participación en Meta Platforms (META +2.14%) durante el cuarto trimestre y desde entonces ha visto cómo otra acción líder en inteligencia artificial (IA) se convierte en su posición número uno.

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El multimillonario jefe de Lone Pine Capital despide a Meta Platforms

A finales de septiembre, el fondo de Mandel poseía 1,322,260 acciones de Meta, por un valor aproximado de 971 millones de dólares (el 7.1% de los activos invertidos de Lone Pine). Para finales de 2025, cada acción de este gigante de las redes sociales había sido enviada a la venta.

Parte de esta venta probablemente proviene de la simple toma de beneficios. Meta había sido una participación continua en el fondo de Mandel desde el tercer trimestre de 2023. En los últimos dos años y poco más, las acciones se han más que duplicado. El tiempo promedio de tenencia en Lone Pine es de solo 16.5 meses, a partir del 31 de diciembre de 2025, lo que indica que Mandel no tiene miedo de vender cuando surge la oportunidad.

Expandir

NASDAQ: META

Meta Platforms

Cambio de hoy

(2.14%) $13.67

Precio actual

$652.97

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.7T

Rango del día

$642.18 - $653.15

Rango de 52 semanas

$479.80 - $796.25

Volumen

806K

Volumen promedio

16M

Margen bruto

82.00%

Rendimiento de dividendos

0.32%

Pero puede haber más en la salida de Meta que solo la toma de beneficios.

En particular, las acciones de Meta sufrieron una fuerte caída a finales de octubre después de que la guía de gastos en capital de IA de la compañía superara las expectativas de Wall Street. Aunque los inversores en general han sido tolerantes con el gasto agresivo en infraestructura de IA, Mark Zuckerberg ha estado aumentando el gasto en IA de su empresa casi trimestralmente.

Sin embargo, Meta posee activos sólidos en redes sociales que generan tarifas publicitarias de primer nivel. Incluso si la mayor parte de las inversiones en IA de Meta están a años de marcar una diferencia significativa, parece que esta venta será algo que Mandel probablemente lamentará.

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Saluda a la nueva principal participación del multimillonario Stephen Mandel: Taiwan Semiconductor

Con Lone Pine saliendo completamente de su participación en Meta Platforms, el fondo de Mandel tiene una nueva participación principal: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0.45%).

Aunque Mandel ha estado reduciendo su participación en el fabricante de chips líder mundial TSMC, como también se le conoce, en los últimos tres años, el ascenso casi parabólico de su acción lo ha convertido en la nueva principal participación de Lone Pine por valor de mercado.

Expandir

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Cambio de hoy

(0.45%) $1.72

Precio actual

$387.47

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.0T

Rango del día

$384.84 - $390.20

Rango de 52 semanas

$134.25 - $390.20

Volumen

549K

Volumen promedio

13M

Margen bruto

59.02%

Rendimiento de dividendos

0.79%

El mayor motor de crecimiento de TSMC es, sin duda, la revolución de la IA. La demanda de unidades de procesamiento gráfico (GPUs) está por las nubes, lo que impulsa a TSMC a expandir su capacidad mensual de fabricación de chips en obleas sobre sustrato a un ritmo vertiginoso. Con la demanda de hardware de IA superando la oferta, Taiwan Semiconductor disfruta de una cartera de pedidos sólida y un poder de fijación de precios sustancial.

Solo ten en cuenta que TSMC tenía una base sólida mucho antes de que la “inteligencia artificial” se convirtiera en la frase favorita de Wall Street. Sigue siendo un proveedor clave de chips avanzados para teléfonos inteligentes, computadoras y dispositivos de Internet de las cosas.

Probablemente, Mandel también se ha sentido atraído por la valoración razonablemente económica de TSMC. Un ratio precio-beneficio futuro de 21 no es excesivo para una compañía de casi 2 billones de dólares que se proyecta que crecerá sus ventas un 24% en 2027.