Con 1.000 millones de dólares en mano, Electric Capital analiza las 26 áreas de inversión del sector Web3 en 2026

Autor: Electric Capital

Traducido por: Jiahua, ChainCatcher

La confianza en las instituciones a nivel global está colapsando. La gente ha perdido la fe en las instituciones que alguna vez fueron el núcleo de la vida económica, política y social: gobiernos, bancos, medios de comunicación y escuelas, entre otros. No es una tendencia a corto plazo ni una reacción a un evento aislado. Es un cambio en las expectativas a largo plazo. La gente ya no asume que las instituciones sean neutrales, confiables o que actúen en línea con sus intereses.

Los sistemas distribuidos y la criptografía ofrecen a los constructores nuevas herramientas para construir sistemas que funcionen sin confianza. Estas tecnologías están diseñadas para entornos adversos: asumen que los participantes pueden ser malintencionados, el software debe ser verificable y el sistema debe seguir operando normalmente incluso si los contrapartes fracasan.

La IA hace que esta transición hacia sistemas de “confianza mínima” sea más urgente y factible que nunca. La IA no solo centraliza el poder, sino que también reduce los costos de construcción. Ahora, una sola persona puede construir en horas lo que antes requería meses de trabajo en equipo. Esto presiona a los intermediarios, abre nuevas posibilidades para los constructores y aumenta la demanda de infraestructura que permita “dar poder a los usuarios”.

Solo un sistema en manos de los usuarios puede garantizar verdaderamente la libertad. Los sistemas controlados por los usuarios minimizan la dependencia de confianza en intermediarios al devolverles el control. Estos sistemas no pueden ser modificados unilateralmente. Permiten a las personas construir sin necesidad de permisos. En una arquitectura ideal, si un sistema existente deja de servir a los usuarios, estos pueden optar por salir libremente sin perder funciones o datos.

Este documento presenta 26 oportunidades clave en áreas que se espera impacten en 2026.

Estas oportunidades abarcan todos los sistemas en manos de los usuarios, mercados accesibles globalmente, entretenimiento basado en nuevas primitivas financieras, y la infraestructura para un mundo que construye software para IA. Pero comparten un hilo conductor: exploran cómo deberían funcionar el poder, el acceso y la propiedad en un mundo donde la IA está omnipresente y profundamente integrada.

Estas oportunidades se concentran en seis áreas clave:

2. Software personal: La IA permite construir herramientas a medida, no solo adaptadas a SaaS para usuarios comunes. Agentes privados, colaboración cifrada y software que funciona localmente ya no solo son posibles, sino cada vez más necesarios.

3. Infraestructura basada en agentes: Con los agentes IA como principales constructores de software, las pilas de desarrollo existentes serán revolucionadas. Se necesitan nuevas primitivas para pruebas, despliegues, pagos, acceso a datos y coordinación entre agentes.

4. Fintech y DeFi: Las stablecoins permiten que más de 4 mil millones de personas tengan acceso al dólar. Ahora buscan rendimientos, exposición a acciones, seguros y más. La demanda de infraestructura financiera global, programable y accesible se acelera.

5. Entretenimiento financiero: La generación joven ve los mercados como entretenimiento. Las operaciones son rápidas, sociales y divertidas. Esto cambia la forma de los productos financieros y abre la puerta a nuevos mercados.

6. Renacimiento del metaverso: Los modelos del mundo y la IA generativa reducen drásticamente los costos de crear entornos inmersivos y personalizados. La gente entrará en experiencias que ellos mismos moldean, en lugar de consumir contenido pasivamente. Hay enormes oportunidades en plataformas que simplifican la creación de mundos y en dar a los usuarios control sobre cómo comparten, almacenan y monetizan sus datos en estos entornos.

7. Nuevas primitivas criptográficas y aplicaciones: La prueba de participación y la prueba de trabajo maduran, dejando espacio para nuevos modelos de consenso. Los sistemas de pruebas de conocimiento cero y la cifrado homomórfico completo se vuelven prácticos. Estas primitivas desbloquean nuevos espacios de diseño: consenso ligado a entradas humanas o físicas, infraestructura con privacidad predeterminada, y aplicaciones construidas sobre entidades reguladas, mercados energéticos e incluso nuevas jurisdicciones.

Software personal

Por primera vez, las personas pueden construir software a medida según sus necesidades exactas, sin depender de productos de grandes empresas. Con los agentes IA capaces de gestionar flujos de trabajo complejos (como leer correos, programar reuniones y gestionar archivos), surgen nuevas demandas en privacidad, propiedad de datos y persistencia. Los sistemas habilitados por cifrado pueden hacer estas herramientas privadas, duraderas y colaborativas.

Ideas específicas para invertir:

• Agentes IA privados: La gente necesita ejecutar IA en datos sensibles de forma segura.

  • Cómo podría ser: Un asistente IA que gestione automáticamente tus flujos de trabajo personales y proteja la privacidad. Conecta tus registros de salud y finanzas para obtener insights IA. Los modelos IA corren en entornos confiables o redes de cómputo, las consultas entrantes son anónimas. Sin que proveedores empresariales o actores maliciosos vean tus datos, se devuelve la respuesta.

• Espacios de colaboración cifrada: La gente necesita colaborar en privado con otros (humanos o agentes inteligentes). Recuerda, “la nube” es solo la computadora de otros.

  • Cómo podría ser: Un espacio de trabajo compartido para amigos, familiares o pequeñas empresas. Finanzas, documentos y tareas sincronizados mediante soluciones de almacenamiento punto a punto. Funciones de divulgación selectiva que autorizan a los agentes a acceder a tipos específicos de datos. Sin crear cuentas, sin que grandes empresas lean, almacenen o utilicen datos sensibles para entrenamiento, y soportando trabajo offline.

• Agentes de escritorio: La gente necesita herramientas de automatización para sus datos locales.

  • Cómo podría ser: Un agente que corre localmente en tu escritorio para leer correos, redactar respuestas, crear agendas y organizar tu vida. La idea puede expandirse a un nuevo sistema operativo centrado en IA.

• Servicios de pago por privacidad: La gente necesita pagar por software sin verificar identidad.

  • Cómo podría ser: Comprar VPN, juegos, almacenamiento en la nube o potencia de cómputo IA sin crear cuentas. Pagas por uso, medido por el proveedor, y liquidado en stablecoins mediante protocolos como x402. El proveedor sabe que alguien pagó y cuánto, pero no quién.

Infraestructura basada en agentes

Los agentes inteligentes escribirán la mayor parte de nuestro código y realizarán la mayor parte de nuestro trabajo mental. Los impactos clave incluyen: (1) las herramientas de software necesitan ser reconstruidas desde cero, ya que el código generado por IA introduce nuevos modos de fallo; (2) el desarrollo se trasladará a entornos internos, ya que el software personalizado ahora tiene sentido económico; (3) los agentes necesitan nuevas vías para comerciar entre sí; (4) las empresas que antes estaban limitadas por mano de obra ahora pueden escalar rápidamente. Estas ideas capturan las oportunidades que surgen de estos efectos de segundo orden.

Ideas específicas para invertir:

• Infraestructura de cómputo nativa IA: Las empresas necesitan probar, aislar y revertir cambios generados por IA en infraestructura.

  • Cómo podría ser: Una versión de AWS o GCP construida para agentes. Los agentes escriben código en entornos sandbox, prueban de forma segura en datos de producción y hacen rollback automático si hay problemas. Todo asumiendo que el código proviene de agentes, no de humanos.

• Herramientas de desarrollo de productos de extremo a extremo: Empleados no técnicos necesitan convertir ideas en software funcional.

  • Cómo podría ser: Una plataforma donde los usuarios definen objetivos comerciales, fuentes de datos y resultados esperados. El sistema genera planes, diseños, código y un producto funcional. El sistema elimina la necesidad de traducción técnica, permitiendo a usuarios no técnicos pasar de “idea” a “producto desplegado” en horas, no meses.

• Negocios habilitados por agentes: Los agentes pueden comprar y vender de forma autónoma sin identidad humana ni cuentas bancarias.

  • Cómo podría ser: Un mercado de APIs donde los agentes compran servicios a otros agentes. Descubren, negocian y pagan por uso en protocolos como x402, liquidando en stablecoins en tiempo real.

• Redes y mercados de datos: La IA necesita infraestructura que compense a los contribuyentes y les dé control sobre sus datos.

  • Cómo podría ser: Una red donde los usuarios comparten registros médicos, patrones de consumo, inversiones o creaciones para entrenamiento IA. Los contribuyentes establecen permisos y reciben recompensas cuando sus datos mejoran modelos. Las empresas de IA obtienen datos con pruebas de origen claras.

• Servicios profesionales escalables: Empresas de servicios necesitan operar con IA para superar límites de escala humana.

  • Cómo podría ser: Un bufete de abogados donde cada abogado tiene un asistente IA para investigación, redacción y revisión de documentos. Una firma que atendía a 1,000 clientes ahora atiende a 100,000. Cualquier profesión de servicio — abogados, arquitectos, marketers, contadores, asesores financieros — puede ser reimaginada con IA en el centro.

Fintech y DeFi

Más de 4 mil millones de personas y millones de empresas enfrentan riesgos monetarios y buscan activamente acceso al dólar a través de stablecoins, lo que representa la mayor expansión del efecto de red del dólar en décadas. Desde 2019, el acceso al dólar mediante stablecoins ha crecido de 3 mil millones a más de 300 mil millones de dólares. Millones de nuevos poseedores de dólares no solo quieren dinero digital: buscan rendimientos, oportunidades de inversión y servicios financieros. La oportunidad de ofrecer productos financieros con propiedad y acceso global está en aumento.

Ideas específicas para invertir:

• Rendimientos no relacionados con criptomonedas: Los poseedores de stablecoins necesitan formas de obtener rendimientos que no caigan con el precio de Bitcoin.

  • Cómo podría ser: Una plataforma que trae rendimientos del infraestructura del mundo real a los poseedores de stablecoins. Los rendimientos provienen de bonos en proyectos de centros de datos, instalaciones solares y redes de carga de vehículos eléctricos, con flujos de caja previsibles y sin relación con criptomonedas.

• Acceso global a acciones: Inversionistas globales necesitan poseer oportunidades extranjeras de forma sencilla y de bajo costo.

  • Cómo podría ser: Un producto financiero que replica la propiedad de acciones, con exposición a precios, sin tasas de financiamiento y sin fecha de vencimiento. Un trader en Filipinas construye una cartera de acciones tecnológicas estadounidenses; un canadiense crea exposición a semiconductores en Corea.

• Nuevos seguros: Las empresas necesitan seguros rápidos y transparentes para riesgos operativos que los seguros tradicionales no cubren.

  • Cómo podría ser: Una plataforma que crea nuevos productos de seguro usando mercados de predicción. Hoteles en cadena compran protección contra huracanes para sus propiedades en Florida. Estaciones de esquí cubren riesgos de inviernos cálidos. Los proveedores de capital aportan liquidez a cambio de rendimientos no relacionados.

• Mercados de commodities en cadena: Los commodities necesitan mercados con trading 24/7, liquidación instantánea y acceso global.

  • Cómo podría ser: Un mercado para comerciar capacidad de almacenamiento energético. La capacidad de almacenamiento en baterías es un punto de partida, ya que los data centers necesitan energía confiable y están invirtiendo en almacenamiento para reducir dependencia de la red y aprovechar energías renovables. Los centros de datos con exceso de capacidad pueden vender almacenamiento en picos de demanda. Los operadores de red pueden comerciar capacidad según la estacionalidad.

• Activos DeFi protegidos: Las instituciones necesitan desplegar activos en DeFi de forma segura, incluso ante ataques.

  • Cómo podría ser: Una versión encapsulada de ETH que puede revertirse si el protocolo es hackeado. Un comité de confianza revisa exploits y puede revertir GuardedETH sin mover el ETH subyacente. Las transacciones legítimas siguen su curso normal.

Entretenimiento financiero

La generación joven ve los mercados financieros como una alternativa meritocrática fuera de la ruta tradicional. Cuando participan, reimaginan los mercados y los convierten en entretenimiento. Operan como en un juego: buscan operaciones con retroalimentación rápida y adrenalina en mercados fáciles de aprender y acceder. Productos como opciones de vencimiento en el día (0DTE), que se liquidan en horas, ya representan más del 55% del volumen de opciones del S&P 500. Los mercados de predicción, accesibles a cualquiera, alcanzaron en 2025 un volumen de 44 mil millones de dólares, cinco veces más que el año anterior. También crean contenido: discuten en vivo en Discord, comparten ganancias y pérdidas en TikTok, revisan portafolios en Twitch. Cuando los mercados se vuelven entretenimiento, surgen plataformas que ven los datos financieros como contenido divertido y participativo.

Ideas específicas para invertir:

• Capital de audiencia: Los espectadores en vivo necesitan formas de participar económicamente en los resultados.

  • Cómo podría ser: Una plataforma donde los espectadores apuestan en el resultado de transmisiones en vivo. Hace que ver sea más entretenido, actualmente solo mediante donaciones y suscripciones. Permite a los espectadores predecir quién será eliminado en un reality, o copiar operaciones cuando el presentador comparte trades.

• Mercados de predicción: Plataformas que liquidan en función de creencias colectivas, no solo resultados.

  • Cómo podría ser: Una plataforma que genera rankings de mercado. Los usuarios apuestan sobre cómo creen que otros clasificarán los ítems. Crea listas como “Las mejores pizzas de Nueva York”, “Vinos por menos de 20 dólares”, “Películas más influyentes de la última década” o “Mejores herramientas de IA”, todos clasificados por mercado. Los rankings se liquidan semanalmente, ponderados por apuestas.

• Plataformas de series cortas: Como creadores individuales pueden hacer series más baratas que las productoras, necesitan financiamiento y distribución.

  • Cómo podría ser: Una plataforma de contenido generado por usuarios para series cortas. Los creadores usan herramientas IA para hacer episodios: “El novio mafioso”, “El millonario secreto”, “Thriller de venganza”. Los fans desbloquean episodios con tokens y apoyan a los creadores. Los creadores ganan según audiencia. ReelShort, en el primer trimestre de 2025, generó más de 700 millones de dólares en ingresos con series cortas de bajo presupuesto y producción de estudio. Combina contenido UGC de YouTube con el formato de video de ReelShort.

Renacimiento del metaverso

Los mundos digitales inmersivos ahora son económicamente viables. En los últimos dos años, los modelos de IA para imágenes, videos y simulaciones han avanzado rápidamente, reduciendo mucho los costos de crear activos y entornos. Los creadores ahora pueden construir lo que antes requería un estudio de videojuegos completo. Al mismo tiempo, la demanda de contenido personalizado e interactivo crece: Dispatch, una mezcla de “elige tu propia aventura”, vendió 3.3 millones de unidades en 3 meses, con ingresos de 85 millones de dólares y una calificación de 98%. Solo en el tercer trimestre de 2025, Roblox aumentó en un 70% su usuario activo diario y pagó 428 millones a creadores. Aplicaciones como Character AI, que permiten chatear con personajes personalizados IA, muestran una fuerte demanda inicial por entretenimiento personalizado. Estos entornos no solo entretienen, sino que también generan datos estructurados ricos para modelos del mundo y tecnología robótica.

Ideas específicas para invertir:

• Compilador de mundos: Creadores sin habilidades especializadas necesitan herramientas que conviertan lenguaje natural en entornos 3D interactivos completos.

  • Cómo podría ser: Una plataforma que transforma lenguaje natural en mundos 3D interactivos. La creación de entornos 3D aún requiere habilidades en modelado, física y comportamiento NPC. La IA puede eliminar esas barreras. El creador describe un mundo, y el sistema lo construye automáticamente. Los activos, física, lógica de NPC y memoria se generan automáticamente. Los creadores pueden lanzar entornos virtuales ricos en días, no en años.

• Motor de narrativa procedural: Los jugadores necesitan historias que se adapten a ellos y nunca terminen.

  • Cómo podría ser: Una plataforma que genera historias en tiempo real, personalizadas para cada jugador. Las historias lineales tienen un final. Los jugadores quieren experiencias que se adapten y continúen. Por ejemplo, un universo de detectives donde cada caso es único, con personajes que recuerdan interacciones pasadas y giros que responden a sus decisiones. La historia nunca se agota.

• Plataforma “el mundo es un conjunto de datos”: Los modelos del mundo y sistemas robóticos necesitan datos de interacción diversos. Los entornos inmersivos generan estos datos, pero actualmente nadie los captura.

  • Cómo podría ser: Un juego VR donde cada interacción del jugador se registra y analiza. Cómo atraviesan habitaciones, recogen objetos y interactúan con personajes se convierte en datos para entrenar robots. Los usuarios optan por participar, establecen permisos y reciben recompensas. Las empresas de IA obtienen datos reales que no pueden generar solo con síntesis.

Nuevas primitivas criptográficas y aplicaciones

Las primitivas criptográficas ya no son solo teóricas. La prueba de participación y la prueba de trabajo han demostrado ser escalables. Las pruebas de conocimiento cero están saliendo de la investigación y entrando en producción. La cifrado homomórfico completo se vuelve más rápido y práctico. Estas tecnologías desbloquean nuevas oportunidades para construir sistemas que prioricen la privacidad, integren entradas del mundo real en el consenso y coordinen sistemas heredados como mercados energéticos o gobiernos.

Ideas específicas para invertir:

• Consenso basado en esfuerzo humano: Las redes blockchain necesitan anclarse en esfuerzos humanos, no solo en capital.

  • Cómo podría ser: Prueba de trabajo útil, donde el consenso requiere realizar tareas con valor externo, como etiquetar datos o verificar eventos del mundo real. La participación se basa en capacidades demostradas, no en staking.

• Red de recursos físicos: Operadores de infraestructura pequeña necesitan sistemas que hagan que sus contribuciones sean económicamente viables.

  • Cómo podría ser: Redes energéticas donde la producción o almacenamiento actúan como peso de consenso, combinando estabilidad de red y seguridad. Sensores físicos que miden clima, agua o infraestructura, y que sirven como fuentes de datos confiables.

• L1 nativa en privacidad: Sectores como salud, empresas, finanzas reguladas y otros necesitan blockchains con privacidad predeterminada.

  • Cómo podría ser: Máquinas de estado confidenciales que operan en datos cifrados por defecto. La mayoría de las cadenas actuales son transparentes, pero muchas entidades no pueden operar en ellas por ley. Los validadores usan ZK o FHE para verificar transacciones sin ver su contenido.

• FHE para casos específicos: Las instituciones necesitan colaborar en datos sin revelarlos.

  • Cómo podría ser: Bancos que detectan patrones sospechosos sin compartir datos de clientes. Cada banco ejecuta consultas FHE sobre datos cifrados de otros bancos, identificando cuentas relacionadas sin revelar listas de clientes.

• Liquidación de contratos energéticos: Los mercados tradicionales necesitan sistemas de liquidación 24/7 con cifrado. Los mercados energéticos desregulados son un buen punto de partida, ya que son obsoletos y enfrentan mayor demanda con IA.

  • Cómo podría ser: Capas compartidas de liquidación de contratos energéticos en mercados desregulados. La entrega de datos activa pagos automáticos. Los proveedores ven flujo de caja en tiempo real. Los brokers reciben comisiones instantáneas. Sin un control centralizado del libro mayor.

• Jurisdicciones criptográficas: Zonas económicas y jurisdicciones de frontera necesitan nuevas formas de gobernanza y finanzas.

  • Cómo podría ser: Jurisdicciones que adoptan desde el inicio un marco basado en criptografía. Identidad en cadena, tribunales programables, mercados de capital tokenizados y regulación basada en contratos inteligentes.