Las bolsas de valores de Asia-Pacífico han experimentado un "lunes negro", con caídas significativas en los principales índices debido a las preocupaciones económicas globales, la incertidumbre política y las tensiones comerciales. Los inversores están en alerta ante la posible repercusión en los mercados mundiales y buscan refugio en activos seguros. La volatilidad se ha intensificado en los últimos días, afectando tanto a los mercados desarrollados como a los emergentes, y generando un ambiente de incertidumbre en el panorama financiero internacional.

El 2 de febrero, los principales índices bursátiles del mercado Asia-Pacífico cerraron a la baja en conjunto.

El índice Nikkei 225 cayó un 1,25% hasta 52.655,18 puntos, y el Índice Compuesto de Corea del Sur cayó un 5,26% hasta 4.949,67 puntos, la mayor caída en un solo día desde el 7 de abril de 2025. El 2 de febrero, el índice compuesto surcoreano cayó bruscamente más de un 5% a corto plazo, activando un mecanismo de corte y suspendiendo la negociación durante 5 minutos.

En el mercado, las cadenas de la industria de semiconductores e IA se convirtieron en los principales sectores a la baja, con Samsung Electronics cayendo más de un 6% y SK Hynix cayendo más de un 8%.

Tras la agitación de la semana pasada, el mercado indonesio volvió a caer bruscamente, con su índice de referencia Yakarta Composite cayendo casi un 5% al cierre.

La semana pasada, el compilador internacional de índices MSCI emitió una advertencia sobre la capacidad de inversión del mercado bursátil indonesio. Aunque los reguladores indonesios han introducido reformas intensivas en respuesta a las preguntas de MSCI, los precios de las materias primas se debilitaron en los mercados globales el lunes, liderados por las acciones mineras y energéticas. Como importante exportador de materias primas, el mercado bursátil de Indonesia es muy sensible a los precios de las materias primas, lo que complica aún más la presión del mercado indonesio.

Además, el índice S&P 200 de Australia cerró con una caída del 1,02% en 8.778,6 puntos, y el índice S&P 50 de Nueva Zelanda cerró con una caída del 0,08% en 13.412,44 puntos.

Algunas opiniones del mercado sugieren que las fuertes fluctuaciones en los precios de los metales preciosos podrían ser un factor directo en la corrección del lunes en los mercados bursátiles globales. Seo Sang-Young, analista de Seoul Mirae Asset Securities, afirmó que el choque del mercado de materias primas causado por el aumento de la volatilidad del oro y la plata desencadenó un choque de liquidez y llamadas de margen por parte de inversores institucionales, y su reacción en cadena provocó una fuerte caída en el mercado bursátil.

Al mismo tiempo, los activos de riesgo global suelen estar a valoraciones elevadas, lo que también agrava la mentalidad de tomar beneficios de los fondos. Tomando como ejemplo el mercado surcoreano, el Índice Compuesto de Corea alcanzó un máximo histórico el 30 de enero, subiendo un 23,97% en enero, el mayor incremento mensual desde diciembre de 1998.

Desde metales preciosos hasta acciones tecnológicas representadas por la IA, el catalizador para que estas “operaciones saturadas” comenzaran a enfriarse fue la nominación de Kevin Warsh como próximo presidente de la Fed la semana pasada. Brian Levitt, estratega jefe de mercados globales en Invesco, dijo que Walsh fue uno de los miembros “belicistas” durante su etapa en la Reserva Federal y se opuso a los recortes de tipos de interés durante la crisis financiera global de 2008 debido a las preocupaciones sobre los riesgos inflacionarios. Los mercados financieros interpretaron inicialmente la nominación de Walsh como beligerante. Tras el anuncio de las nominaciones, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron, el dólar estadounidense se fortaleció, los precios del oro cayeron bruscamente y los futuros de los índices bursátiles cayeron.

Sin embargo, a medio y largo plazo, Brian Levitt cree que Walsh puede no ser tan belicista como el mercado espera actualmente o como sugieren sus acciones pasadas. Su experiencia en la formulación de políticas y la experiencia en la Reserva Federal han contribuido a mantener la independencia de la Reserva Federal y la estabilidad del sistema financiero. Esto podría ayudar a estabilizar las expectativas de inflación y los costes de endeudamiento en EE. UU., ambos actualmente bajo control. Su experiencia en el sector privado puede impulsar una mayor desregulación del sector bancario y impulsar la expansión del crédito.

Según el análisis del informe de investigación de Huaxi Securities (002926), tras el anuncio del nombramiento del presidente de la Fed el pasado viernes, el mercado de capitales cotizó rápidamente hacia tendencias cambiarias “agresivas”, las preocupaciones sobre la independencia de la Fed disminuyeron, el índice del dólar estadounidense repuntó en forma de “V” y los metales preciosos se desplomaron. Sin embargo, si la nueva “reducción de tipos de interés + reducción del balance” de la nueva Fed puede provocar un repunte en el índice del dólar estadounidense depende de si el crédito en dólares estadounidenses puede repararse, y si la reparación del crédito en dólares estadounidenses es un proceso a largo plazo, y el mercado a corto plazo puede corregir el exceso de negociación.