¡Incremento superior al 35% en comparación con el año anterior! La inversión de la State Grid en enero aumenta significativamente, acelerando la construcción de la "octava interconexión y cuatro líneas directas" de ultra alta tensión

Las acciones relacionadas con el concepto de ultra alta tensión continúan activas. El 6 de febrero, el concepto de ultra alta tensión abrió a la baja y subió durante el día, cerrando la sesión matutina con un aumento del 1.90%, liderando las ganancias del mercado. En cuanto a las acciones individuales,杭电股份 y积成电子 alcanzaron el límite máximo, 佛塑科技, 安靠智电 y 通光线缆 subieron más del 6%, 保变电气 y 亨通光电 aumentaron más del 5%, y 中天科技, 汇金通, 汇源通信, 中辰股份, 汉缆股份, 东方铁塔, entre otros, subieron más del 4%.

La Administración Estatal de Redes de Energía impulsa la construcción de ultra alta tensión

En cuanto a las noticias, según Data Electric Power, los resultados de la licitación de las cinco primeras fases de equipos de ultra alta tensión de la Administración Estatal de Redes de Energía para 2025 ya han sido publicados, con un monto total de anuncios de hasta 1.700 millones de yuanes. Empresas como Xi’an Xidian Transformer Co., Ltd., TBEA Shenyang Transformer Group Co., Ltd. y Henan Pinggao Electric Co., Ltd. lideran en los montos adjudicados.

Esta publicación involucra un total de 115 paquetes adjudicados, con 4 paquetes sin adjudicar, y un monto promedio por paquete de aproximadamente 15.16 millones de yuanes. Según la categoría de licitación, el monto de la licitación para transformadores de 1000kV alcanza los 661.31 millones de yuanes, para combinadores de 1000kV 55.180 millones de yuanes, y para monitoreo en línea de líneas 11.802 millones de yuanes.

Además, según la página oficial de la Administración Estatal de Redes de Energía, al inicio del año, las diferentes unidades de la empresa se esfuerzan y avanzan rápidamente en la implementación de inversiones en la red eléctrica, coordinando la seguridad, la calidad y el progreso, y promoviendo proyectos importantes como la ultra alta tensión y el almacenamiento por bombeo. Los datos muestran que en enero, la inversión en activos fijos de la empresa alcanzó un total de 30.8 mil millones de yuanes, un aumento del 35.1% respecto al año anterior.

La Administración Estatal de Redes de Energía indica que actualmente, los proyectos de ultra alta tensión “ocho cruces y cuatro líneas directas” en Gansu-Zhejiang y otros, así como los proyectos relacionados de intercambio flexible, están en fase de construcción. En el noroeste, los tramos de Gansu-Zhejiang en Gansu y la construcción de la línea de cruce de Pingmian y la línea ferroviaria de Longhai se han completado; en el suroeste, los tramos 15 y 16 del proyecto de ultra alta tensión de Aba a Chengdu Este ya están conectados; en el norte de China, las vías de transmisión de ultra alta tensión de Mengxi a Beijing-Tianjin-Hebei y otros están en construcción ordenada, apoyando el desarrollo coordinado de Beijing-Tianjin-Hebei.

Fuente de la imagen: BOSCH

Esta “ansiedad eléctrica” global provocada por la IA está impulsando la aceleración de la actualización y modernización de las redes eléctricas en regiones desarrolladas, incluyendo Norteamérica. Actualmente, los plazos de entrega de equipos eléctricos en Europa y Estados Unidos (como sistemas de corriente continua de alta tensión) se han extendido hasta 2030, creando una ventana de oportunidad dorada para las empresas chinas de equipos eléctricos competitivos en el extranjero.

Según datos de la Administración General de Aduanas, las exportaciones de transformadores chinos alcanzaron los 57.9 mil millones de yuanes de enero a noviembre de 2025, un aumento del 36% respecto al año anterior. Además, según datos de Electric Power Innovation, el precio promedio de exportación de transformadores chinos ha subido de 12,000 dólares por unidad en 2020 a 20,800 dólares en 2025, duplicando el precio de modelos de alta gama, con un aumento tanto en volumen como en valor de exportación de transformadores.

Las ganancias netas de varias acciones de ultra alta tensión aumentan significativamente

El Instituto de Investigación Toupo estima que, entre 2026 y 2030, se iniciarán en promedio 2 a 3 nuevas líneas de ultra alta tensión por año, con una tasa de crecimiento anual del 6% o más en la demanda de transformadores de cambio de fase, reactores en paralelo y otros productos de alta gama. Al mismo tiempo, la modernización de las redes de distribución urbana y rural se acelera, con un aumento en la demanda de transformadores de distribución inteligentes, y la incorporación de dispositivos de “fusión primaria y secundaria” y módulos de monitoreo inteligente en la red, elevando aún más los precios y el tamaño del mercado, formando un doble impulso de “ampliación de la red de transmisión + actualización inteligente de la red de distribución”.

Impulsadas por la demanda del mercado, las empresas listadas relacionadas también muestran una mejora general en sus resultados. Según datos de Choice de Eastmoney, hay un total de 83 acciones relacionadas con el concepto de ultra alta tensión en A-shares, de las cuales 10 duplicaron su beneficio neto atribuible en los primeros tres trimestres de 2025, y otras 7 aumentaron más del 50% respecto al mismo período del año anterior.

En concreto, Beijing Keli registró la tasa de crecimiento más rápida en beneficios netos en los primeros tres trimestres de 2025, con un aumento superior a 14 veces; seguido por 汇源通信, con un aumento superior al 660%; y 高澜股份 y 远东股份, con beneficios netos que aumentaron más del 200%.

Además, empresas como 大东南, 科大智能, 科汇股份, 国际实业, 金田股份 y 国电南自 también experimentaron incrementos en beneficios netos superiores al 100%.

（Fuente: Centro de Investigación de Eastmoney）