Por qué Microsoft sigue siendo el ganador ineludible en la revolución de la computación cuántica

Cuando se habla de inversiones en computación cuántica, la mayoría de las conversaciones se centran en especialistas de juego puro como IonQ, Rigetti Computing y Quantum Computing. Estas empresas han capturado la atención de los inversores debido a su exposición directa al desarrollo de tecnología cuántica. Sin embargo, pasar por alto la posición de Microsoft en este mercado emergente representa una oportunidad perdida significativa para muchos inversores. El verdadero impulsor ineludible del éxito comercial de la computación cuántica puede no ser las empresas que construyen los chips cuánticos, sino la plataforma que inevitablemente los entregará a los clientes que realmente los necesitan.

El mercado de la computación cuántica representa un cambio fundamental en el poder de cómputo. Según Precedence Research, se espera que la industria alcance un crecimiento anual promedio superior al 30% hasta 2034, potencialmente generando hasta 2 billones de dólares en valor colectivo para los usuarios, como estima Bank of America. Sin embargo, el camino desde el desarrollo teórico hasta el despliegue comercial sigue siendo incierto, y esa incertidumbre crea la oportunidad de inversión que los inversores astutos están comenzando a reconocer.

La Oportunidad Cuántica: Por qué las acciones de juego puro solo cuentan la mitad de la historia

El sector de la computación cuántica ha experimentado un impulso notable desde 2024, cuando la tecnología pasó de ser en gran medida teórica a realmente comercial. El chip cuántico “Willow” de Alphabet representa una ingeniería impresionante, mientras que IBM genera ingresos cuánticos reales gracias a una entrada temprana en el mercado. El buque insignia de Microsoft, Majorana 1, una plataforma de qubits topológicos diseñada para una resistencia superior a errores, sigue sin estar comercializada y en gran medida sin ser probada fuera de los laboratorios de la compañía.

Pero aquí está la clave: los inversores pueden estar cometiendo el mismo error que cometieron durante la era inicial de la computación en la nube. Cuando Amazon lanzó AWS en 2006, nadie se centró en el negocio minorista de Amazon; se centraron en el especialista en comercio electrónico. Hoy en día, AWS representa casi dos tercios de las ganancias operativas de Amazon. De manera similar, Tesla no fue inicialmente valorada por la eficiencia en la fabricación de automóviles, sino por ser una fuerza transformadora en transporte y energía.

Microsoft está en una posición ineludible para replicar este patrón. La compañía no está compitiendo por demostrar su superioridad cuántica a los escépticos. En cambio, está construyendo silenciosamente la infraestructura que hará que la computación cuántica sea accesible para las empresas cuando la tecnología alcance la preparación para la comercialización.

La Ventaja Ineludible de Microsoft: Relaciones con Clientes Existentes

La revolución de la computación cuántica será ganada en última instancia no por el mejor chip cuántico, sino por la empresa que llegue a los clientes de manera más efectiva. Microsoft ya posee lo que ninguna empresa de juego puro en cuántica puede replicar: relaciones profundas y establecidas con las organizaciones que demandarán soluciones de computación cuántica.

NASA actualmente utiliza la plataforma Azure AI de Microsoft para resolver desafíos de salud en misiones de espacio profundo—trabajo que probablemente evolucione hacia innovaciones potenciadas por cuántica para sistemas de propulsión y planificación de misiones. El London Stock Exchange Group aprovecha las ofertas de IA en la nube de Microsoft para desarrollar modelos financieros predictivos para clientes, trabajo que la computación cuántica podría mejorar drásticamente. Mastercard colabora con Microsoft en soluciones de verificación de identidad impulsadas por IA de próxima generación.

Estos no son escenarios hipotéticos. Son relaciones actuales que abarcan industrias desde aeroespacial hasta finanzas y seguridad del consumidor. Según Microsoft, el 85% de las empresas Fortune 500 ya utilizan al menos una de sus soluciones de IA. Cuando la computación cuántica alcance la viabilidad comercial, estas empresas no necesitarán establecer nuevas relaciones con proveedores; ya conocen a Microsoft.

La Plataforma Azure Cloud: Canal de Distribución Ineludible de la Cuántica

Aquí es donde la posición de Microsoft se vuelve ineludible para las empresas que consideran adoptar la computación cuántica. La compañía ya ha integrado soluciones cuánticas de IonQ y Rigetti en su interfaz de Azure cloud. Cuando Majorana 1 llegue a la comercialización, los clientes no necesitarán negociar acceso separado a la computación cuántica ni integrar plataformas dispares.

Microsoft simplemente añadirá la cuántica como otro servicio dentro de Azure—la misma plataforma que los clientes empresariales ya usan para IA, análisis de datos, aprendizaje automático y herramientas de productividad. Para los millones de usuarios de Azure, la computación cuántica será tan accesible como cualquier otro servicio en la nube, integrada en flujos de trabajo y estructuras de facturación familiares.

Esto crea una ventaja estratégica ineludible. Los clientes que de otra manera experimentarían con múltiples plataformas cuánticas, por defecto, optarán por la solución integrada de Microsoft. Los costos de cambio desaparecen. La fricción en la adopción se evapora.

Cronograma y Comercialización: Qué Deben Observar los Inversores

Durante las recientes llamadas de resultados, el CEO Satya Nadella expresó confianza en que “el próximo gran acelerador en la nube será cuántico”. El Vicepresidente Ejecutivo de Microsoft, Jason Zander, sugirió a principios de 2025 que Majorana 1 podría lograr la comercialización a través de Azure antes de 2030.

Este cronograma importa estratégicamente. Sugiere que Microsoft no está apresurándose a lanzar al mercado una solución incompleta—un patrón que diferencia a la compañía de los competidores que enfrentan presión para mostrar avances trimestrales. En cambio, Microsoft parece comprometido a entregar una solución cuántica que realmente resuelva los problemas de los clientes cuando se despliegue. La disposición de la compañía a esperar refleja confianza tanto en la tecnología como en la oportunidad de mercado.

La pregunta crítica no es si la computación cuántica transformará las industrias—el potencial de la tecnología es cada vez más indiscutible. La cuestión es si la ventaja de infraestructura de Microsoft será tan dominante en cuántica como lo ha sido en computación en la nube, inteligencia artificial y software empresarial.

Lecciones Históricas: Cuando la Tecnología Emergente se Convierte en Ganadora del Mercado

La historia de las inversiones ofrece una perspectiva valiosa. Los inversores de Netflix que reconocieron el potencial a largo plazo de la compañía el 17 de diciembre de 2004 habrían visto crecer una inversión de 1,000 dólares a 462,174 dólares. Los inversores de Nvidia que apostaron el 15 de abril de 2005 vieron cómo sus 1,000 dólares se convertían en 1,143,099 dólares. Estas no fueron acciones que dominaron las conversaciones cuando las tecnologías subyacentes estaban emergiendo—fueron empresas que aprovecharon ventajas estructurales que otros pasaron por alto.

La posición de Microsoft en la computación cuántica tiene características similares. La compañía posee:

• Relaciones existentes con clientes empresariales que impulsarán la adopción temprana de cuántica
• Infraestructura ya probada a escala a través del éxito de Azure
• La capacidad de integrar la cuántica como un componente de una estrategia más amplia de IA y nube
• Confianza de la dirección en lograr la comercialización en un plazo definido

La realidad ineludible es que el mayor beneficiario de la computación cuántica puede no ser la empresa que construye el mejor chip cuántico, sino la que entrega ese chip de manera más efectiva a los clientes que lo necesitan. Esa empresa es cada vez más difícil de identificar como otra que no sea Microsoft.

A veces, el éxito en inversión requiere convicción basada en el posicionamiento estratégico más que en una claridad perfecta sobre el tiempo y la magnitud. El papel ineludible de Microsoft como la capa de conexión entre la innovación cuántica y la implementación empresarial representa exactamente este tipo de oportunidad—una que se vuelve más obvia solo después de que el valor ya ha sido capturado por los primeros inversores.