Estos días he estado siguiendo ciertos tokens en el sector de los robots de trading y he decidido abrir una posición en corto. Después de mucho análisis, finalmente me animé, siento que la oportunidad ha llegado.

La lógica para hacer cortos en este caso es bastante clara:

Primero, este sector en sí ya está saturado. Funciones como el copy trading y el sniping en las aperturas ya no son novedosas, casi todos los principales exchanges las ofrecen, incluso los nuevos en la industria ahora las están implementando. La fase de auge del sector ya pasó.

En segundo lugar, este tipo de productos con esas funciones tienen inherentemente la característica de concentración de ganadores. La capitalización de mercado del líder del sector es de aproximadamente 73 millones de dólares, pero la valoración totalmente diluida de este token alcanza los 200 millones de dólares, ¡una prima de tres veces! Este número en sí mismo es bastante irónico.

Pero lo más absurdo aún no es eso. Al revisar los datos en la cadena, tuve una revelación. El volumen de trading diario es impresionante, pero el crecimiento de direcciones interactivas independientes es extremadamente lento. Al observar con más detalle, resulta que en realidad es el mismo grupo de wallets haciendo transacciones de mano en mano, creando una falsa apariencia de profundidad de mercado. La actividad real de los usuarios no se acerca en absoluto a esas cifras astronómicas de volumen.

La última gota que colmó el vaso fue la acción de insiders. Una dirección sospechosa de ser un inversor principal temprano o un miembro del equipo vendió en el mercado OTC tokens por valor de más de 2 millones de dólares a mitad de precio. Esto es lo que más evidencia el problema: ¿por qué estarían dispuestos a aceptar un descuento tan grande? La respuesta es simple, saben muy bien cuán superficial es la demanda real en el mercado secundario. Si vendieran en un exchange, con 2 millones de dólares en circulación, podrían hacer que el precio se desplome. Por eso, vender OTC a mitad de precio resulta ser una opción más segura.

Los que entienden del tema saben que los insiders tienen acceso a los datos más precisos del proyecto. Estar dispuestos a salir a ese precio indica que el valor real que perciben podría ser incluso menor a esa cifra.

Eso es toda la lógica para hacer cortos. Por supuesto, esto no es un consejo de inversión, asuma los riesgos por su cuenta. Actualmente, la circulación del token es de poco más del 20%, así que hay que gestionar bien la exposición al riesgo.