La Oficina de Protección Financiera y de Innovación de California (DFPI) ha impuesto una multa de 500,000 dólares a la empresa de préstamos con criptomonedas Nexo Capital. La razón es bastante clara: préstamos sin licencia y falta de control de riesgos.

La historia es así. Entre julio de 2018 y noviembre de 2022, Nexo realizó al menos 5456 préstamos de consumo y comerciales a residentes de California. ¿Suena mucho, verdad? El problema es que estos préstamos no estaban respaldados por licencias válidas. Lo que es aún más grave, el control de riesgos era inexistente: antes de otorgar los préstamos, prácticamente no se verificaba la capacidad de pago, la situación de la deuda o el historial crediticio de los prestatarios. En otras palabras, se prestaba dinero a ciegas.

La DFPI señaló que este tipo de mecanismos de revisión laxos fueron los que sembraron las semillas del problema. Los prestatarios eran propensos a incumplir, y la plataforma también salía perjudicada. Por eso, las autoridades regulatorias actuaron.

De acuerdo con el acuerdo de conciliación, Nexo debe transferir los fondos de todos los usuarios de California a su filial con licencia, Nexo Financial LLC, en un plazo de 150 días. Esto equivale a una restricción estricta: debes operar de manera legal, o simplemente quedas fuera.

Para la industria de las finanzas en criptomonedas, este caso es muy ilustrativo. Ya sea en préstamos, comercio o custodia, contar con licencias y tener controles de riesgos adecuados son obstáculos que no se pueden evitar. Los costos de cumplimiento existen, pero el costo de incumplir es aún mayor.