Arabia Saudita acelera la tokenización inmobiliaria en Vision 2030, guía fiscal que los inversores deben conocer

Un cambio de oleada está llegando al mercado inmobiliario de Arabia Saudita. Gracias a la promoción de la digitalización económica con Vision 2030, la división de la propiedad inmobiliaria utilizando tecnología blockchain está convirtiéndose en una realidad. Hasta ahora, solo los grandes inversores podían acceder a propiedades de alto valor, pero se está migrando hacia un entorno accesible para todos.

Por qué la tokenización de bienes raíces amplía las puertas

Con la implementación de registros en la Oficina de Registro bajo la Autoridad de Inmuebles, que ha desarrollado infraestructura nacional, ya se ha implementado el registro en blockchain, la división de propiedades y la integración de marketplaces. La transferencia de derechos de propiedad mediante tokens digitales ahora es posible, mejorando significativamente la transparencia y la velocidad del proceso.

Estos activos digitales que funcionan como tokens de activos reales (RWA) ofrecen múltiples formas de uso, como la copropiedad, la distribución de ingresos, los ingresos por alquiler y las ganancias por venta. La reducción de barreras de inversión y la mejora en la liquidez de las transacciones están haciendo que la inversión inmobiliaria sea verdaderamente inclusiva.

Panorama completo de las reglas fiscales que deben seguir los inversores

Invertir en bienes raíces tokenizados implica un complejo marco fiscal. Los inversores en Arabia Saudita deben calcular las reglas de Zakat según la clasificación del token. Los tokens destinados a transacciones se valoran según el valor de mercado, mientras que los tokens generadores de ingresos se gravan en función de los beneficios que producen.

Para los inversores extranjeros no residentes, existe la posibilidad de que se aplique impuesto corporativo o retención en la fuente sobre los ingresos de origen saudí. También existe el riesgo de que se considere que las transacciones en plataformas constituyen un establecimiento permanente, por lo que se requiere una gestión cuidadosa.

La clasificación del tratamiento del IVA y RETT determina la eficiencia de la inversión

El tratamiento del Impuesto al Valor Agregado (IVA) varía según si el token es un producto financiero o está respaldado por activos, y depende de su naturaleza. Las comisiones de plataformas, la distribución de alquileres y los ingresos por ventas tienen reglas específicas de IVA.

Los tokens de utilidad de ingresos pueden estar exentos de IVA, mientras que los tokens respaldados por activos siguen las reglas habituales del IVA inmobiliario. En cuanto al impuesto a las transacciones inmobiliarias (RETT), también puede aplicarse una tasa del 5%, y la decisión de si se consideran valores cotizados será clave para determinarlo.

La mayor transparencia acelerará la madurez del mercado

La comunidad de inversores necesita una orientación clara de la autoridad fiscal (ZATCA) para evitar ambigüedades en el tratamiento fiscal. Documentar con precisión todas las transacciones facilitará el cálculo de Zakat y garantizará una respuesta segura ante las autoridades fiscales.

A medida que Arabia Saudita expande su mercado inmobiliario basado en blockchain, se está construyendo un entorno de inversión más transparente y líquido. La gestión eficiente del IVA, RETT, tasas corporativas y el sistema de Zakat, en línea con Vision 2030, impulsa sin duda la evolución digital del sector inmobiliario.