Las oportunidades de ganancia en DeFi son tentadoras, pero el riesgo de volatilidad puede ser un dolor de cabeza. En este entorno de mercado, los protocolos de préstamo con stablecoins ofrecen una nueva perspectiva: participar en las ganancias y al mismo tiempo cubrir riesgos.

**Diseño del "punto de referencia" de la tasa de interés de las stablecoins**

Algunos de los principales protocolos DeFi operan mediante un modelo de colateralización excesiva. Los usuarios pueden usar activos como BTCB, ETH, BNB, etc., como garantía para tomar prestado USD1, una stablecoin descentralizada. Lo más interesante de este sistema es que, debido a la colateralización completa, la tasa de interés del préstamo puede mantenerse a largo plazo en niveles muy bajos, aproximadamente el 1%. Esta tasa estable actúa como una señal, permitiéndote calcular con anticipación tus ganancias.

**De arbitraje simple a ganancias en múltiples dimensiones**

La estrategia más básica es sencilla: colateralizar activos → prestar USD1 → invertir en productos financieros de alto rendimiento. Pero las estrategias de dinero inteligente van mucho más allá.

Algunos usuarios utilizan los tokens de liquidez generados por el staking como garantía. De esta forma, las vías para ganar dinero se multiplican: además de los ingresos por staking del activo original, hay incentivos de liquidez del protocolo y también se puede usar el USD1 prestado para hacer arbitraje. Una sola inversión, tres fuentes de ingreso, la eficiencia del capital se maximiza.

En mercados alcistas, los inversores con posiciones principales suelen ser reacios a vender sus tokens. En ese momento, el préstamo con garantía se convierte en una herramienta de "ganancias con apalancamiento" — mantener la posición sin vender, y seguir acumulando ganancias en el bolsillo.

Las stablecoins no son solo herramientas de pago, sino que están convirtiéndose en la infraestructura para que los usuarios de DeFi cubran riesgos y amplifiquen sus ganancias.