“USDT no te paga intereses - ¡qué estafa!”

Para los pobres del mundo, el interés cero es muy competitivo frente a otras formas de ahorro.

Toma como ejemplo a los “cobradores de depósitos”. Son personas contratadas para pasar diariamente o semanalmente a recoger ahorros en efectivo.

Al final del plazo, la suma global se devuelve al ahorrador, menos una comisión.

Una mujer puede contratarse para ahorrar 10 rupias al día durante 220 días. Al final del plazo, la mujer habría ahorrado Rs2,200, de las cuales Rs2,000 le serían devueltas (~$25).

Eso representa el 9% del total pagado al cobrador de depósitos para mantener los ahorros seguros. Pero en realidad, en términos de APY, es aún peor. Resulta en casi un rendimiento NEGATIVO del 30%.

Puedes ver por qué USDT con un APY del 0% parece atractivo. Sigue siendo más seguro que guardar efectivo en casa, donde podría perderse o ser robado. Sigue siendo invisible para los familiares que puedan acudir en busca de ayuda.

El riesgo de estafa por @paoloardoino seguramente es mucho menor que el de un cobrador de depósitos local en zonas rurales de África Occidental o Asia del Sur.

Es fácil olvidar que el dominio de USDT no proviene de intentar competir con JPM o HSBC como la stablecoin más eficiente en capital. Dominan porque hacen negocios en lugares en los que nadie más se molesta en competir.

Los emisores de stablecoins necesitan conocer su mercado objetivo(s). La mayoría de los emisores ignoran los mercados con poca competencia, como los instrumentos de ahorro con un APY del -30%, en detrimento de su propio crecimiento y de la promesa cripto de llevar servicios a los no atendidos.