Source: DecenterKorea Título original: Naver-Dunamu hoy fusión··· atención a la tasa de intercambio de acciones Original Link: https://www.decenter.kr/NewsView/2H0LRICFA0/GZ03

Fusión estratégica entre gigantes de la red y las principales bolsas locales

Las filiales financieras de los gigantes de Internet en el país y el principal operador local de intercambio de activos virtuales anunciaron hoy su fusión. Tras el éxito de esta fusión, el principal operador de pagos convenientes en el país y el principal operador de intercambio de activos virtuales se unirán para crear una gran empresa de finanzas digitales con un tamaño de aproximadamente 200 billones de wones.

Según noticias del ámbito financiero, ambas partes celebrarán juntas directivas por separado para discutir la propuesta de intercambio de acciones. La empresa matriz también llevará a cabo una junta directiva el mismo día para revisar el plan de fusión.

La proporción de intercambio de acciones se convierte en el centro de atención

El principal punto de atención en esta fusión es la proporción de intercambio de acciones. El mercado generalmente infiere que el valor empresarial de las dos compañías es de 15 billones y 5 billones de wones, respectivamente. Según esto, la proporción de intercambio de acciones más sólida sería de 1:3. Sin embargo, dado que los accionistas existentes de ambas compañías y aproximadamente 10,000 pequeños accionistas consideran que la valoración del valor empresarial es demasiado baja, la proporción final podría establecerse entre 1:3 y 1:4.

Si se determina una proporción de intercambio de acciones de 1:3, el 69% de las acciones que posee la empresa matriz original se diluirá a aproximadamente el 17%, mientras que los principales accionistas de la parte operativa asegurarán alrededor del 30% de las acciones, convirtiéndose en los mayores accionistas de la empresa fusionada.

Revisión regulatoria y perspectivas del mercado

La fusión requiere la aprobación de una resolución del consejo de administración y una resolución especial de la reunión de accionistas, con la condición de que asista más de dos tercios de los accionistas y más de un tercio del total de acciones emitidas estén de acuerdo. En el caso de que la empresa matriz posea el 70% de las acciones, se espera que esto no represente un obstáculo.

Sin embargo, también se debe obtener el consentimiento de otros accionistas principales (incluidos fondos de capital de riesgo y compañías de valores) y de aproximadamente el 30% de los accionistas minoritarios. Además, los organismos de regulación financiera se centrarán en revisar si los riesgos financieros derivados de la combinación de pagos convenientes y activos virtuales pueden ser adecuadamente controlados; el departamento antimonopolio también evaluará si la fusión de las dos empresas podría llevar a un monopolio en el mercado.

Visión de la infraestructura financiera global

Después de la fusión, el ecosistema financiero digital nacional experimentará cambios significativos. El principal exchange de activos virtuales local se combinará con funciones como stablecoins, pagos, remesas y compras. Ambas partes han declarado que el objetivo de la fusión es construir una infraestructura financiera global que sustituya a PayPal, Stripe, tarjetas Visa, entre otros.

El plano específico se espera que se publique un día después de la reunión de la junta. En ese momento, la alta dirección de la empresa convocará una conferencia de prensa conjunta para presentar la visión de negocio posterior a la fusión y presentar la hoja de ruta de los negocios de tecnología financiera e inteligencia artificial.