Los asesores financieros que ignoran Bitcoin son rechazados por los jóvenes estadounidenses ricos.

Fuente: CryptoNewsNet Título original: Asesores financieros que ignoran Bitcoin son descartados por jóvenes estadounidenses adinerados Enlace original: Los estadounidenses más jóvenes y adinerados parecen estar reescribiendo las reglas básicas de la gestión de la riqueza.

Les gustan los índices de acciones amplias. Aparcan efectivo en letras del Tesoro. Aún compran bienes raíces y acuerdos privados. Pero también esperan ver Bitcoin, Ethereum y un puñado de otros activos digitales en el mismo panel que todo lo demás.

Para ellos, las criptomonedas son una parte normal de un portafolio. Para muchos de sus asesores, sin embargo, sigue siendo un dolor de cabeza en términos de cumplimiento y un riesgo profesional.

Esa brecha entre los jóvenes inversores y los asesores está presente, y se está ampliando cada día. Un nuevo informe titulado “Cripto y el futuro de la riqueza” encuestó a 500 inversores de entre 18 y 40 años en EE. UU. con ingresos familiares que oscilan entre $100,000 y más de $1 millones.

La mayoría de ellos ya trabaja con un asesor financiero o un gestor de patrimonio privado. Sin embargo, cuando se trata de criptomonedas, un gran porcentaje utiliza un conjunto separado de aplicaciones, intercambios y billeteras porque su firma de asesoría no puede o no quiere ocuparse de ello.

Decenas de billones fluirán de los estadounidenses mayores a los herederos más jóvenes y a las organizaciones benéficas en las próximas dos décadas. Las personas que recibirán ese capital ya consideran una asignación de criptomonedas del 5 al 20% como algo habitual, y ahora están evaluando a los asesores sobre si pueden respaldar esa realidad sin incumplir con el deber fiduciario, la planificación fiscal o la ciberseguridad básica.

La decisión que tienen que tomar los jóvenes clientes adinerados es simple: si no vas a gestionar la parte de mi cartera que más me importa, encontraré a alguien que lo haga.

La señal de demanda que Wall Street intentó fingir que no estaba allí

Los números de la encuesta son contundentes: alrededor del 61% de los jóvenes de 18 a 40 años adinerados ya poseen criptomonedas. Esa proporción asciende al 69% entre los ingresos más altos de la muestra, y la mayoría no ve las criptomonedas como una lotería divertida. Entre los inversores de altos ingresos, el 58% destina del 11 al 20% de sus carteras a activos digitales.

Para todos ellos, las criptomonedas se sitúan en el mismo ámbito mental que los bienes raíces y los fondos de acciones principales, no como una apuesta secundaria. El estudio señala que el 43% de los jóvenes inversores asignan entre el 5% y el 10% de sus carteras a criptomonedas, el 27% asignan entre el 11% y el 20%, y el 11% asignan más del 20%. El informe también señala que el 84% de los poseedores de criptomonedas planean aumentar esas asignaciones durante el próximo año.

Esos son los números para el lado de la demanda.

En el lado de la oferta, el canal de asesoría es básicamente un pueblo fantasma. La encuesta mostró que el 76% de los poseedores de criptomonedas invierten de forma independiente, fuera de su corredor o firma de gestión de patrimonio. Solo el 24% mantiene criptomonedas a través de un asesor.

Estos no son tus maximalistas de BTC viviendo en almacenamiento en frío; estas son personas que ya pagan una tarifa de puntos básicos por asesoramiento y aún sienten que tienen que administrar una cartera separada en otra pestaña del navegador.

Su dinero ya se está moviendo, ya que el 35% de todos los inversores adinerados en la muestra dicen que han trasladado activos lejos de asesores que no ofrecen cripto.

Entre el grupo de mayores ingresos que gana de $500,000 a más de $1 millones, esa participación salta al 51%. Más de la mitad de aquellos que se fueron se movieron entre $250,000 y $1 millones por persona.

Y, sin embargo, el mismo conjunto de datos muestra cuán fácil sería para los gestores de patrimonio mantener a estos clientes. Aproximadamente el 64% de los encuestados dicen que se quedarían con un asesor por más tiempo o llevarían más activos si ese asesor proporcionara acceso a criptomonedas; el 63% dice que se sentirían más cómodos invirtiendo a través de un asesor si los activos digitales se encontraran en el mismo panel de control de cartera que sus acciones y bonos.

La conclusión principal es que la vara para los asesores es muy, muy baja. La vara no es “convertirse en un fondo de cobertura de criptomonedas”, sino “reconocer que esta clase de activos existe y puede ser mantenida dentro del mismo conjunto de informes.”

Superponga esto sobre la Gran Transferencia de Riqueza, y los riesgos se vuelven muy grandes, muy rápido. Las estimaciones sugieren que la riqueza total que se trasladará de los estadounidenses mayores a las generaciones más jóvenes y a las organizaciones benéficas estará en el rango de $84–$124 billones a través de la década de 2040.

Ese muro de herencia y los ingresos empresariales se están desviando hacia cohortes que ya tratan las criptomonedas como una parte regular de su cartera.

La máquina asesora está construida para todo excepto para la cadena de bloques

Si la demanda es tan clara, ¿por qué tantos asesores todavía optan por “no podemos tocar eso”?

Parte de la respuesta radica en el diseño del producto. Durante mucho tiempo, la única forma en que una firma de asesoría podía obtener exposición a las criptomonedas en un portafolio modelo era a través de extraños fondos cerrados, estructuras de fideicomiso o vehículos offshore que nadie quería explicar en un examen de cumplimiento.

Incluso ahora, con los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado en circulación, muchos RIAs y corredores de bolsa tratan esos tickers como curiosidades.

Luego está el papeleo. Las Declaraciones de Política de Inversión escritas en los últimos 10 años a menudo agrupan a Bitcoin en “instrumentos especulativos prohibidos” junto a las acciones de centavo y las opciones. Cambiar ese lenguaje requiere reuniones de comité, revisiones de E&O y memorandos legales. El camino de menor resistencia para un oficial de cumplimiento de nivel medio suele ser escribir “no aprobado en este momento.”

Debajo de eso se encuentra la ley de custodia. Según las reglas de la SEC, los asesores registrados necesitan mantener los fondos y valores de los clientes con un “custodio calificado”, lo que generalmente significa un banco, corredor de bolsa o institución similar que cumpla con estrictas salvaguardias.

Durante años, las criptomonedas no encajaron perfectamente en esas categorías, y la orientación regulatoria complicó aún más la situación al obligar a los bancos públicos que poseían activos digitales a registrar pasivos correspondientes en sus balances.

Ese atasco ha comenzado a despejarse. A principios de 2025, la SEC lanzó nuevas directrices y alivio de no acción que facilitaron a las empresas fiduciarias chartered por el estado servir como custodios de cripto calificados. La pila regulatoria aún puede parecer aguas inexploradas para muchos, pero ya no trata los activos digitales como desechos radiactivos.

Sin embargo, en el terreno, un nuevo grupo de socios está apresurándose a llenar el vacío. Fidelity Crypto para Gerentes de Patrimonio ofrece custodia y ejecución de operaciones a través de Fidelity Digital Assets, conectada directamente a la misma interfaz que un RIA ya utiliza para acciones y bonos.

V varias plataformas de asesoría gestionan carteras modelo y SMAs centrados en BTC y ETH para gestores de patrimonio, con informes de cartera y facturación integrados en sistemas RIA estándar. BitGo ha construido una plataforma dirigida a la gestión de patrimonio que vincula la custodia calificada a un superposición estilo TAMP.

Anchorage Digital se presenta como un custodio de activos digitales regulado con controles de informes, conciliación y gobernanza diseñados explícitamente para RIAs.

En teoría, una empresa de asesoría de tamaño mediano podría ahora añadir una sección de cripto con socios que ya reconoce del mundo institucional. Pero en la práctica, los sistemas internos de muchas firmas siguen atrapados en el último ciclo. Los sistemas OMS y PMS no siempre saben qué hacer con el rendimiento de staking. La lógica de facturación tiene problemas con las posiciones on-chain.

Así que los asesores hacen algo que saben hacer: se retrasan.

La brecha estructural se manifiesta en el comportamiento

El 76% de los poseedores de criptomonedas en la encuesta compra y gestiona sus activos digitales de manera independiente. Eso significa que ya saben cómo mover fondos a través de intercambios, billeteras hardware y aplicaciones en cadena. Para ese grupo, los asesores se vuelven esencialmente inútiles para comprar Bitcoin, Ethereum o cualquier otro número de monedas. Su valor radica en impuestos, herencias y gestión de riesgos para algo que el cliente ya ha hecho.

Aquí es donde la idea del “asesor competente en criptomonedas” es importante. Un cliente serio menor de 40 años hoy en día no se preocupa si su asesor puede citar la sección del consenso de Nakamoto del libro blanco de Bitcoin. Les importa si ese asesor puede:

• Traducir una manga de BTC/ETH del 5–15% en un IPS con el que un comité de inversión y un portador de E&O puedan estar de acuerdo.
• Establezca límites para el rebalanceo para que la posición no se expanda silenciosamente al 40% en una corrida alcista.
• Decide cuándo usar ETFs para facilitar el seguimiento y cuándo mantener monedas directamente por convicción a largo plazo o actividad en cadena.
• Mapea estas tenencias en planes patrimoniales, incluyendo cómo los herederos heredan wallets multisig o hardware sin bloquearse a sí mismos.

Nada de eso es ciencia ficción ya. Es solo trabajo regular de asesor financiero. Y es un trabajo que los inversores más jóvenes y adinerados han comenzado a utilizar como una forma de medir su rendimiento.

Sigue los activos

La encuesta muestra una carrera en cámara lenta en las plataformas de inversión tradicionales.

Comience con la línea principal: el 35% de los inversores acomodados en el rango de 18 a 40 años ya ha movido activos fuera de los asesores que no ofrecen acceso a criptomonedas. Entre el segmento de más altos ingresos, esa proporción es del 51%. Más de la mitad de aquellos que se fueron tenían ingresos familiares entre $250,000 y $1 millones.

Pon eso en términos de ingresos. Una cuenta de $750,000 facturada al 1% son $7,500 por año. Pierde diez de esas relaciones porque no puedes soportar un sleeve de Bitcoin del 5–10%, y habrás consumido el equivalente al salario de un asesor junior. Pierde cincuenta y estarás en el territorio de “solíamos tener una oficina en esa ciudad”.

El camino suele verse algo así:

Primero, el cliente abre una cuenta autogestionada o una aplicación móvil para obtener exposición mientras su asesor duda. Compran el ETF de BTC al contado o una mezcla de monedas en un intercambio convencional.

Luego, a medida que ese fondo crece y comienza a sentirse real, van de compras por alguien que pueda tratarlo como parte de un balance serio.

Los RIAs enfocados en criptomonedas y las oficinas familiares multifamiliares han asumido ese breve. En el camino, TikTok, YouTube y Discord sirven como la nueva capa de descubrimiento. Un creador explica cómo manejan un portafolio 60/30/10 con bonos del Tesoro, ETFs de índices y una porción de BTC/ETH. Un podcast presenta a un CIO de una oficina familiar que habla de manera casual sobre presupuestar el 5% para activos digitales. El mensaje es claro: si tu asesor ni siquiera puede discutir esto, otros lo harán.

La cultura se convierte en distribución. El aura dorada que rodea las oficinas de caoba, las membresías de clubes de golf y las casas de bolsa de marca se encuentra junto a una pantalla que muestra el P&L en tiempo real para una cierta cuenta de intercambio.

Para los clientes menores de 40 años, la confianza está empezando a parecerse a la prueba de reservas, custodia calificada, billeteras de hardware, 2FA y la capacidad de ver todo en un solo portal, no solo un logo que crecieron viendo en los medios financieros.

La encuesta respalda esto: el 82% de los encuestados dice que los movimientos de nombres como BlackRock, Fidelity y Morgan Stanley hacia activos digitales les hacen sentirse más cómodos con las criptomonedas en carteras de asesoría. Este es un halo de marca utilizado de una nueva manera: no para vender la habilidad de selección de acciones de la firma, sino para validar una nueva clase de activos que ya poseen.

El diseño de la cartera detrás de todo esto es aburrido de la mejor manera. La mayoría de los jóvenes inversores acaudalados en la encuesta se encuentran dentro de una barra: tesorerías e índices amplios de un lado, un 5–20% de criptomonedas del otro, y algunos acuerdos privados o bienes raíces esparcidos en medio.

No están tratando de reinventar la teoría moderna de carteras. Solo están añadiendo un riesgo más, preguntando por qué la persona que gestiona todo lo demás en su vida no puede ayudarles a gestionar este.

¿Cómo es una práctica de asesoría “competente en criptomonedas”?

En el lado de la política, se enumeran Bitcoin y Ethereum como activos permitidos en el IPS, sujetos a un límite definido, con un lenguaje claro sobre eventos de liquidez, bandas de reequilibrio y límites de concentración.

En el lado del producto, ofrece un menú simple: ETFs al contado para clientes que se preocupan por la conveniencia y la fácil presentación de impuestos; monedas directas con custodia institucional para aquellos que quieren acceso en cadena; exposición mínima a altcoins, si es que hay alguna, y solo en productos que superan los controles de cumplimiento.

En el lado de las operaciones, elige socios que se integren en los sistemas de informes y facturación existentes: quizás Fidelity Crypto para custodia y ejecución, estrategias establecidas dentro de carteras modelo, o Anchorage y BitGo para clientes más avanzados que necesitan características de gobernanza y staking.

Y funciona en ciberseguridad: cómo hablar sobre carteras de hardware, copias de seguridad de claves, riesgo de intercambio de SIM y qué sucede si un cliente pierde el acceso.

En el lado humano, deja de tratar las preguntas sobre criptomonedas como una molestia y comienza a tratarlas como un sistema de alerta temprana. El cliente que mueve silenciosamente $500,000 a una plataforma autodirigida porque te negaste incluso a discutir Bitcoin te está diciendo algo. No necesariamente sobre su tolerancia al riesgo, pero sí mucho sobre cuán reemplazable creen que eres.

Todo esto se encuentra sobre esa pared de riqueza de más de 80 billones a más de 120 billones de dólares que se prevé que se transfiera de los boomers a sus herederos en las próximas dos décadas. Los herederos de ese capital crecieron en un mundo donde gastar y enviar se siente tan normal como realizar una transferencia bancaria, y están ocupados observando qué asesores respetan esa realidad.

La ventana está abierta para la industria de asesoría, pero no permanecerá abierta para siempre. La primera ola de RIAs competentes en cripto, oficinas familiares y plataformas fintech ya está sentando las bases para entrelazar Bitcoin y activos digitales en la gestión patrimonial convencional sin hacer estallar el deber fiduciario, la planificación fiscal o la ciberseguridad.

Todos los demás pueden seguir discutiendo sobre si una manga de criptomonedas del 5 al 10% pertenece a un portafolio mientras sus clientes sacan silenciosamente sus cuentas por la puerta.

La transferencia de riqueza está ocurriendo de cualquier manera. La pregunta es quién obtiene el registro del AUM cuando llega.