2024-2025 Guerra de Defensa del mercado de criptomonedas: Análisis práctico de 5 estrategias de cobertura de riesgos

El mercado Cripto es como una montaña rusa, los activos en mano suben y caen dramáticamente: por eso la Cobertura ha pasado de ser una opción a convertirse en una asignatura obligatoria.

¿Por qué los inversores del mundo Cripto ahora están aprendiendo Cobertura?

En términos simples, la cobertura es comprar un seguro. Si posees BTC pero temes que baje, entonces también debes abrir una posición en corto, de esta manera, sin importar si baja, ganarás, y si sube, no perderás tanto. Según los datos en cadena, desde el inicio de este año, el número de grandes tenedores que realizan cobertura ha crecido un 32% en comparación con el periodo anterior; la velocidad con la que cambia el mercado es demasiado rápida, todos se han vuelto más inteligentes.

5 herramientas de cobertura utilizables en la práctica

1. Cobertura de opciones (las opciones de venta son las más útiles)

Lógica central: Gasta un poco de dinero en un “precio mínimo garantizado”, incluso si baja mucho, no perderás.

Caso real: Poseer 1 BTC (actualmente $70,000), comprar una opción de venta con un precio de ejercicio de $70,000, prima de $500. Si BTC baja a $68,000, puedes obligarte a vender a $70,000, la pérdida real es solo la prima de 500 dólares. Pero si BTC sube a $75,000, renuncias a esta opción y ganas una fortuna.

Mejor momento de uso: antes de grandes eventos (como las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal, ajustes de políticas importantes), en áreas de máximos históricos.

2. Cobertura de futuros en corto

Lógica central: usar apalancamiento para vender en corto y equilibrar las pérdidas de posiciones largas

Poseer 10 ETH, cada uno a $2,500, total de activos $25,000. Usar un apalancamiento de 2x para vender en corto 5 ETH en el mercado de futuros. Cuando el precio al contado baje a $2,400:

• Pérdida en spot: $1,000
• Rendimiento de futuros: $5,000 (5×$100)
• Beneficio neto: $4,000

Este es el poder de la Cobertura. Pero el riesgo es: si ETH sube a $2,600, los futuros perderán $5,000 y se necesitarán márgenes adicionales.

3. Cobertura de contratos perpetuos (la mejor relación calidad-precio)

A diferencia de los futuros trimestrales que tienen una fecha de vencimiento, los contratos perpetuos se pueden mantener indefinidamente. Son adecuados para inversores que dicen: “No puedo predecir a largo plazo, pero quiero proteger mis activos”.

Atención: la tasa de financiación (funding rate) es un costo oculto, a veces puede incluso consumir la mayor parte de los beneficios de la Cobertura.

4. Comercio de margen + venta en corto

Crear posiciones de cobertura mediante el préstamo de moneda para vender en corto. El riesgo es el más alto, pero el costo es el más bajo: sin costo de opciones, sin liquidación de futuros.

5. Cobertura combinada (jugadores avanzados)

Al mismo tiempo, usar opciones (para protegerse en el peor de los casos) + futuros (para ganar en caídas moderadas) + cartera diversificada (para equilibrar el riesgo general)

3 trampas que debes conocer sobre Cobertura

🔴 Cobertura excesiva: gastar demasiado dinero en cobertura, incluso si se gana, no se puede superar las tarifas de transacción.

🔴 Caída en el apalancamiento: el apalancamiento superior a 3 veces en la cobertura se liquida directamente ante condiciones extremas del mercado.

🔴 Erosión de costos: La prima de opciones, la tarifa de financiación de futuros y los intereses por préstamo de moneda, a veces, el costo de cobertura puede consumir el 20-30% de las ganancias potenciales.

¿Quién debería hacer cobertura en el entorno del mercado 2024-2025?

✅ Cobertura: Inversores que mantengan monedas durante más de 3 meses, con activos superiores a $50,000 y que sean sensibles a la política de la Reserva Federal.

❌ No necesita cobertura: comerciantes frecuentes, arbitrajistas a corto plazo, apostadores con alta tolerancia al riesgo

Lista de verificación rápida

Últimas palabras

La cobertura no es para ganar mucho dinero, sino para vivir más tiempo. En este mercado donde un anuncio de política puede hacer caer el precio un 50%, una buena estrategia de cobertura puede permitirte dormir tranquilo durante un mercado bajista. La clave es encontrar el equilibrio entre el costo y el nivel de protección: una cobertura demasiado cara no se puede permitir, y una cobertura demasiado barata tampoco te protegerá.

¿Cuál es el siguiente paso? Según el tamaño de tus activos y tu tolerancia al riesgo, elige una herramienta para probar, no empieces jugando con un apalancamiento de 3 veces.