Las acciones de TSMC se van a la luna: los pedidos de chips de IA se disparan, los ingresos de octubre alcanzan un máximo histórico.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ( TSM ) cerró el lunes con un aumento del 3.06% hasta $295.27, respaldado por un destacado informe de resultados de octubre.

Resumen de datos clave：

• Ingresos récord en octubre: NT$367.5 mil millones ( aproximadamente US$11.9 mil millones ), un aumento del 16.9% interanual.
• Creció un 11% en comparación con septiembre, superando el máximo histórico anterior de abril.
• Desde principios de año hasta octubre, los ingresos acumulados fueron de NT$3.1 billones ( US$9.6 mil millones ), aumentando un 33.8% en comparación interanual.

Los chips de IA se han convertido en el verdadero motor de crecimiento. Las tecnologías avanzadas de 7 nanómetros y por debajo representan el 74% de los ingresos de obleas, de los cuales la tecnología de 3 nanómetros ha alcanzado el 23% de los ingresos totales del tercer trimestre. Gigantes tecnológicos como Nvidia y AMD han llevado al máximo la demanda de chips de alta gama, impulsando toda la cadena de suministro.

¿En qué está atascada la cadena de suministro? La tecnología de empaquetado avanzado CoWoS se ha convertido en un nuevo cuello de botella. TSMC planea expandir esta capacidad de 13,000 obleas/mes en 2023 a 100,000 obleas/mes en 2026, lo que demuestra cuán fuerte es la demanda.

Perspectivas del Q4: La empresa estima que los ingresos del cuarto trimestre serán de US$32.2-33.4 mil millones, parece que normalmente se enfría hacia el final de la temporada, pero los pedidos de chips de IA son suficientes para compensar. Se espera que el gasto de capital en 2025 sea de US$40-42 mil millones, con un 70% invertido en procesos avanzados.

¿Por qué esto es significativo para todo el mercado? TSMC es como el “vendedor de agua” de los chips de IA; mientras haya una demanda constante de grandes modelos y centros de datos, no le faltará negocio. Este aumento refleja la confianza del mercado en la prosperidad a largo plazo de la industria de IA.

El precio de las acciones retrocedió ligeramente a $293.25(-0.68%) durante el comercio de medianoche, pero los analistas creen que el impulso sigue siendo fuerte.